مؤشر الدولار الأمريكي يواجه ضغوطا طفيفة قبيل أرباح ميتا للربع الثالث
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بحذر بالقرب من 101.68 قبيل أرباح Meta للربع الثالث.
- أبقت مخاوف نمو الذكاء الاصطناعي الدولار الأمريكي وعائدات السندات تحت الضغط خلال الأسابيع القليلة الماضية.
- هذا الأسبوع، سيركز المستثمرون أيضًا على بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية الصادرة عن S&P Global الأمريكية لشهر أكتوبر/تشرين الأول.
يتداول الدولار الأمريكي بحذر مقابل نظرائه قبيل صدور أرباح Meta للربع الثالث في وقت لاحق من اليوم. وفي التعاملات الأوروبية يوم الأربعاء، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الخضراء مقابل ست عملات رئيسية، على انخفاض طفيف بالقرب من 101.68. ويقترب مؤشر DXY من أدنى مستوى له في نحو ثلاثة أسابيع عند 101.50 الذي سجله الأسبوع الماضي.
من المتوقع أن يكون تأثير أرباح Meta كبيرًا على الدولار الأمريكي وعائدات سندات الخزانة الأمريكية، إذ أشارت الحجج الأخيرة من خبراء السوق إلى أن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (AI) من قبل شركات التكنولوجيا العملاقة الأمريكية أصبح محركًا رئيسيًا لها.
تراجعت عائدات السندات الأمريكية والدولار الأمريكي من أعلى مستوياتهما الأخيرة وسط مخاوف بشأن نمو الذكاء الاصطناعي.
سعر الدولار الأمريكي آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة من 7 أيام.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.29% | -1.08% | -0.25% | -1.22% | -0.73% | -1.36% | -1.01% | |
| EUR | 0.29% | -0.79% | 0.04% | -0.94% | -0.43% | -1.07% | -0.70% | |
| GBP | 1.08% | 0.79% | 0.85% | -0.12% | 0.41% | -0.28% | 0.06% | |
| JPY | 0.25% | -0.04% | -0.85% | -0.98% | -0.47% | -1.09% | -0.75% | |
| CAD | 1.22% | 0.94% | 0.12% | 0.98% | 0.51% | -0.08% | 0.20% | |
| AUD | 0.73% | 0.43% | -0.41% | 0.47% | -0.51% | -0.68% | -0.33% | |
| NZD | 1.36% | 1.07% | 0.28% | 1.09% | 0.08% | 0.68% | 0.35% | |
| CHF | 1.01% | 0.70% | -0.06% | 0.75% | -0.20% | 0.33% | -0.35% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
قال محللون في MUFG إنه بعد التصحيح الأخير، أصبحت الأسواق المالية الأمريكية "مستفيدًا رئيسيًا من الطلب القوي من المستثمرين الأجانب المدفوع بالتفاؤل المرتبط بالذكاء الاصطناعي." وأشاروا إلى أن المستثمرين الأجانب اشتروا "942 مليار دولار من الأسهم الأمريكية خلال الاثني عشر شهرًا حتى يوليو/تموز، بينما ارتفعت مشتريات السندات الشركات الأمريكية بشكل حاد إلى 452 مليار دولار خلال الفترة نفسها." وتقول MUFG إن هذه "التدفقات الكبيرة تسلط الضوء على كيف أصبح الدولار الأمريكي مرتبطًا بشكل متزايد بسعي المستثمرين إلى عوائد أعلى في الأسواق المالية الأمريكية، بدلًا من استفادته من مكانته التقليدية كملاذ آمن." ومع ذلك، حذروا من أن "هذه الديناميكية تترك الدولار الأمريكي أيضًا أكثر عرضة للانعكاس إذا تدهورت المعنويات تجاه الذكاء الاصطناعي."
ستولي الأسواق المالية اهتمامًا كبيرًا لتوقعات Meta بشأن خطط الإنفاق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. ووفقًا لـ INDMoney، فإن توقعات النفقات الرأسمالية لدى Meta تتراوح بين 130 مليار دولار و145 مليار دولار لعام 2026. وأظهر عرضها أنها أنفقت 50.918 مليار دولار في النصف الأول. وإذا افترضنا أن الربع الثالث يطابق التقدير البالغ 41.68 مليار دولار، فإن المتبقي المطلوب يصبح مباشرًا
إن ظهور علامات على تباطؤ الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى ميتا في تعليقها التوجيهي سيضغط على آفاق الدولار الأمريكي.
وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي الأمريكية الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والمقرر صدورها يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تُظهر البيانات أن النشاط التجاري الإجمالي توسع مجددًا، ولكن بوتيرة معتدلة.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي
على الرسم البياني اليومي، يتداول السعر الفوري لمؤشر الدولار عند 101.67. ويحافظ المؤشر على تداوله فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA) عند 101.66، مما يبقي التحيز قصير الأجل صعوديًا بشكل طفيف مع استمرار دعم الحركة السعرية بهذا القاع الديناميكي. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 53.39 فوق المستوى المحايد قليلًا، ما يشير إلى زخم صعودي ثابت لكنه غير مفرط، بينما يتماسك المؤشر قرب أعلى مستوياته الأخيرة.
وعلى الجانب الهابط، تتم الإشارة إلى الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا عند 101.66، حيث إن كسرًا مستدامًا دونه سيضعف النبرة الإيجابية ويفتح الباب أمام تراجع أعمق. ومع عدم وجود مستويات مقاومة فنية قريبة في البيانات الحالية، قد يراقب المتداولون المستويات النفسية والقمم السابقة فوق السوق بحثًا عن مناطق عرض محتملة، بينما يظل السيناريو السائد يميل إلى الشراء عند التراجعات طالما حافظ المؤشر على تداوله فوق منطقة 101.66.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.