مؤشر داو جونز الصناعي يستكشف الجانب المنخفض مع انتشار الشكوك حول الأرباح في الأسواق
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- شهد مؤشر داو جونز أدنى أرقامه منذ أكثر من أسبوع يوم الخميس.
- تواصل الأسهم تراجعها على المدى القريب حيث يعيد المستثمرون النظر في التقييمات المرتفعة للغاية.
- ساعدت بيانات مؤشر مديري المشتريات التي تجاوزت التوقعات في الحد من الخسائر، لكن الأسواق لا تزال قلقة بشأن توقعات خفض أسعار الفائدة.
تراجع متوسط مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الخميس، حيث اختبر 44600 عند أدنى نقطة له قبل أن يسجل انتعاشًا ضعيفًا إلى 44750. بدأ متداولو الأسهم في مواجهة تعديل صعب لتوقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر، حيث تحل آثار التضخم الناتجة عن الرسوم الجمركية بسرعة محل أرقام التوظيف المتأخرة كنقطة القلق الرئيسية لصانعي السياسة.
لا يزال مؤشر داو جونز يحتفظ بمناطق الرسم البياني المألوفة، لكن التراجع على المدى القريب يجعل المؤشر الرئيسي يكافح للحفاظ على موطئ قدمه دون مستوى 45000. لا يزال مؤشر داو يتداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بالقرب من 44000، لكن الزخم الصعودي يواجه صعودًا متزايدًا بشكل متزايد لاستعادة الأرقام القياسية فوق 45277.
مراقبو السياسة يبحثون عن علامات لخفض أسعار الفائدة
بدأت الندوة الاقتصادية السنوية في جاكسون هول، التي تستضيفها بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، يوم الخميس. يجب على المستثمرين توقع تدفق مستمر من النقاط البارزة والمصطلحات السياسية على مدار الأيام القادمة، لكن الحدث الرئيسي سيكون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة. لا تزال الأسواق تتوق إلى خفض سعر الفائدة في 17 سبتمبر، لكن تحولًا حديثًا من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للتركيز مرة أخرى على تهديد التضخم قد أخاف بعض المستثمرين. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، لا تزال رهانات السوق على خفض سعر الفائدة في سبتمبر تحتفظ بمستوى مرتفع، عند أقل من 75٪، لكن هذا لا يزال يمثل انخفاضًا حادًا عن 90٪ في الأسبوع الماضي.
جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) من S&P Global لشهر أغسطس أعلى من التوقعات، لكنها لا تزال تعطي صورة مختلطة عن معنويات الأعمال بشكل عام. دفعت سلاسل الإمداد العالمية المتغيرة مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى أعلى مستوى له في 39 شهرًا عند 53.3، مع ارتفاع مؤشر الإنتاج الصناعي إلى 55.2، وهو أيضًا أعلى مستوى له في 39 شهرًا. لا تزال الشركات قلقة بشأن تأثيرات الرسوم الجمركية التي تلوح في الأفق، لكن بناء المخزون الجديد لتعويض الدفع المسبق في بداية العام قد منح الشركات مزيدًا من القوة في التسعير، مما يسمح لها بتمرير آثار تسعير الرسوم الجمركية إلى المستهلكين. يتم دفع تخزين المخزون نفسه بسبب المخاوف المتزايدة بشأن اضطرابات سلاسل الإمداد المستقبلية، مما يجعل من المرجح أكثر، وليس أقل، أن يتم تمرير الرسوم الجمركية مباشرة إلى المستهلكين الأمريكيين.
سحبت شركة وول مارت (WMT) مؤشر داو جونز للأسفل بمفردها يوم الخميس، حيث انخفضت بنحو 5٪ خلال اليوم على الرغم من رفع توقعاتها للأرباح والمبيعات للعام بأكمله. على الرغم من الأداء القوي للربع وتجاوز تقديرات المبيعات العامة، إلا أن الشركة لم تحقق توقعاتها للأرباح، حيث فاتت توقعاتها الفصلية للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات. تتوقع وول مارت الآن أن تنمو مبيعاتها الصافية بنسبة تصل إلى 4.75٪ خلال السنة المالية بأكملها، مدعومة بنمو قوي في منصتها للبيع عبر الإنترنت. ومع ذلك، اعترفت عملاق التجزئة أيضًا بأن مبيعاتها عبر الإنترنت ومبيعات المتاجر الفعلية في ارتفاع حيث بدأ المستهلكون الأمريكيون في البحث عن الصفقات بجدية، مدفوعين بالبحث عن العروض والتسوق المخفض بسبب تأثيرات الرسوم الجمركية المتزايدة، وحذرت وول مارت من أن آثار الرسوم الجمركية تدفع الأسعار للارتفاع عبر القطاعات الرئيسية.
أشار المدير المالي لشركة وول مارت جون ديفيد إلى أنه على الرغم من أن الشركة قد امتصت بنجاح بعض تكاليف الرسوم الجمركية في سلسلة الإمداد العالمية الخاصة بها، إلا أن بعض آثار الأسعار قد تم تمريرها بالفعل إلى المستهلكين، ويجب توقع مزيد من تمرير أسعار الرسوم الجمركية مع استمرار تكاليف الرسوم الجمركية في الارتفاع. لا يزال من غير الواضح متى ستبدأ مزاعم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن المصدرين الأجانب سيتحملون تكلفة الرسوم الجمركية في التأثير.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.