مؤشر داو جونز الصناعي يحافظ على استقراره مع استعداد المستثمرين لقرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ظل مؤشر داو جونز دون تغيير كبير يوم الاثنين بعد إعادة التوازن في نهاية الأسبوع الماضي.
- تستعد أسواق الأسهم بشكل عام للانتظار لقرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
- تم تسعير خفض سعر الفائدة كأمر مؤكد، حيث يتطلع المستثمرون بالفعل إلى المزيد من تخفيضات الأسعار.
التزم مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بالقرب من عروضه الافتتاحية يوم الاثنين، مختبرًا المياه بالقرب من 45860 حيث يقوم المستثمرون بتحريك أقدامهم قبل قرار سعر الفائدة الأخير من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقرر يوم الأربعاء. من المتوقع تمامًا أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي دورة جديدة من تخفيضات الأسعار يوم الأربعاء.
سيتطلع المتداولون إلى معرفة ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيلبي أو يتجاوز توقعات السوق بشأن تخفيضات الأسعار خلال بقية العام عندما يتم إصدار ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، المعروف أيضًا باسم "مخطط النقاط" لتوقعات أسعار الفائدة من صانعي السياسة، خلال مكالمة سعر الفائدة يوم الأربعاء. تتوقع الأسواق أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي ثلاث تخفيضات في الأسعار قبل نهاية العام، حيث تسعر أسواق الأسعار احتمالية بنحو 75% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار بمقدار 75 نقطة أساس قبل يناير، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
على الرغم من الثقة العامة في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد تم دفعه أخيرًا إلى موقف جديد لتخفيض الأسعار، إلا أن قلق المستثمرين لا يزال في تزايد، حيث تتجه الأسواق نحو الذهب قبل الاجتماع الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي. سجل زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين، متجهًا نحو 3700 دولار للأونصة.
اقرأ المزيد عن الذهب: الذهب يصل إلى 3680 دولار، ويتطلع إلى 3700 دولار مع اقتراب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن المحادثات التجارية الجديدة بين إدارته والصين تسير "بشكل جيد" وأشار إلى أن تقدمًا إضافيًا قد تم إحرازه بشأن صفقة تتعلق بتطبيق تيك توك. تعهد ترامب في البداية بحظر تيك توك تمامًا في الولايات المتحدة في عام 2020، مشيرًا إلى مخاوف تتعلق بالخصوصية والتجسس على المواطنين الأمريكيين من قبل الحكومة الصينية. أصدر ترامب أمرًا تنفيذيًا في أغسطس 2020، يطالب شركة بايت دانس ببيع حصتها في التطبيق عبر الإنترنت لشركة أمريكية، وقد استمر في تأجيل وتعليق وتغيير أهدافه الخاصة بشكل روتيني حتى الآن في ولايته الثانية.
من المقرر صدور أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أغسطس يوم الثلاثاء، ولكن من المحتمل أن تكون التأثيرات العامة خافتة حيث تركز الأسواق كل أنظارها على قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. من المتوقع أن تنخفض أرقام مبيعات التجزئة الشهرية إلى 0.3% على أساس شهري من 0.5%. بينما من غير المرجح أن تتفاعل الأسواق بشكل قوي، فإن تراجع أحجام مبيعات التجزئة سيكون بمثابة الكرز على قمة بيانات الوظائف المتراجعة ومؤشرات التضخم العنيدة مع استمرار مخاوف الركود في النمو.
اقرأ المزيد عن الأسهم: سهم نيفيديا يتراجع في بداية الأسبوع مع ضغط الصين
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.