مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع لإعادة اختبار 46000 قبل قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- شهد مؤشر داو جونز مكاسب واعدة قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن سعر الفائدة.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضًا بمقدار ربع نقطة، لكن هناك احتمال ضئيل لخفض بمقدار 50 نقطة أساس.
- المتداولون في أسعار الفائدة مهتمون بشكل أساسي بما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتجه نحو ثلاثة تخفيضات متتالية في أسعار الفائدة أم لا.
وجد متوسط مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بعض المجال في الجانب الصعودي يوم الأربعاء، حيث عززت أحجام التداول الضعيفة المؤشر الرئيسي للأسهم مرة أخرى إلى مستوى 46000 قبل قرار أسعار الفائدة الضخم من الاحتياطي الفيدرالي. من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي خفضًا للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع هامش ضئيل لخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
حان موعد الاحتياطي الفيدرالي
من المحتمل بشكل كبير أن يلتقي الاحتياطي الفيدرالي مع الأسواق في المنتصف ويقدم خفضًا للفائدة بمقدار ربع نقطة يوم الأربعاء حيث تتجاوز الجوانب المتعلقة بالتوظيف في تفويض الاحتياطي الفيدرالي وظائف استقرار الأسعار للبنك المركزي الأمريكي. لا يزال التضخم في الولايات المتحدة، على الرغم من التحول إلى الجانب الأعلى حتى منتصف عام 2025، تحت السيطرة في الوقت الحالي، وقد أدت الانخفاضات الحادة في أرقام التوظيف الأمريكية إلى تسابق المستثمرين للحصول على تخفيضات في أسعار الفائدة لتعزيز الإقراض الاستثماري وإعادة تنشيط التوظيف الذي توقف فعليًا.
مع كون خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أمرًا مؤكدًا فعليًا، سيكون العامل الرئيسي بالنسبة للمستثمرين هو موقف الاحتياطي الفيدرالي بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة حتى نهاية العام. وقد قام المتداولون في أسعار الفائدة بتسعير احتمالات تزيد عن 75% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقدم ثلاثة تخفيضات متتالية بمقدار ربع نقطة خلال ما تبقى من عام 2025، وستبحث الأسواق عن تحول ملحوظ نحو التيسير في المؤتمر الصحفي المقبل لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد قرار سعر الفائدة.
تخفيضات أسعار الفائدة نعم، لكن كم مرة؟
سيحصل ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) للاحتياطي الفيدرالي، أو مخطط النقاط لتوقعات أسعار الفائدة من قبل صناع السياسات، على تحديث آخر في هذا الاجتماع وسيتسابق السوق لمعرفة ما إذا كان مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يميلون نحو أو بعيدًا عن التوقعات الثلاثة المتتالية المرسومة في العقود الآجلة لأسعار الفائدة.
ترتفع الأسهم عمومًا في الساعات السابقة للاحتياطي الفيدرالي، حيث ارتفع سهم شركة وول مارت (WMT) بنسبة 2.2% وتجاوزت 105.00 دولارات على توقعات بأن التخفيضات في أسعار الفائدة ستخفف القيود الائتمانية على المستهلكين، مما يمكّن عملاء وول مارت من الوصول إلى أدوات ديون أعمق ومواصلة شراء السلع والخدمات وفقًا لنسب الدخل إلى التكلفة الحالية.
تأثر سهم شركة إنفيديا (NVDA) التي تعتبر نجمة ارتفاع تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي بشكل سريع في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث انخفض بنسبة 3% وهوى دون مستوى 170 دولارًا للسهم بعد أن أمرت الحكومة الصينية شركاتها المحلية بوقف شراء شرائح إنفيديا. تستمر سباق الموت في الذكاء الاصطناعي للاستثمار في قوة الحوسبة الأعمق في الخلفية، ويأتي حظر إنفيديا من الصين بعد أن بذلت إنفيديا جهودًا كبيرة للحصول على إذن لبيع الشرائح المقيدة في الأسواق الصينية.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.