عاجل: مؤشر أسعار المستهلكين العام في الولايات المتحدة يوافق التوقعات في يونيو
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصليسجلت الولايات المتحدة (US) معدل تضخم سنوي قدره %2.7 في يونيو/حزيران، وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك (CPI)، مرتفعًا من %2.4 في مايو/أيار، حسبما أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الثلاثاء. وقد تطابق هذا الرقم مع توقعات السوق.
تابع تغطيتنا المباشرة لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي هنا
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني تكاليف المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة %2.9 في نفس الشهر، ارتفاعًا من زيادة %2.8 في مايو/أيار.
على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك العام ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% و0.2% على التوالي.
رد فعل السوق على بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
تكتسب زخم البيع في الدولار الأمريكي (USD) الآن قوة، مما يدفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لتحدي أدنى المستويات اليومية في منطقة دون 98.00 وسط انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى.
دولار أمريكي السعر اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.12% | -0.16% | 0.07% | -0.15% | -0.34% | -0.37% | -0.30% | |
| EUR | 0.12% | -0.11% | 0.22% | -0.01% | -0.24% | -0.30% | -0.17% | |
| GBP | 0.16% | 0.11% | 0.32% | 0.07% | -0.16% | -0.22% | 0.09% | |
| JPY | -0.07% | -0.22% | -0.32% | -0.28% | -0.43% | -0.52% | -0.32% | |
| CAD | 0.15% | 0.01% | -0.07% | 0.28% | -0.18% | -0.28% | 0.03% | |
| AUD | 0.34% | 0.24% | 0.16% | 0.43% | 0.18% | -0.07% | 0.21% | |
| NZD | 0.37% | 0.30% | 0.22% | 0.52% | 0.28% | 0.07% | 0.30% | |
| CHF | 0.30% | 0.17% | -0.09% | 0.32% | -0.03% | -0.21% | -0.30% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في الساعة 03:00 بتوقيت جرينتش.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 2.7% على أساس سنوي في يونيو، متسارعًا من نمو 2.4% في مايو.
- يواصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تهديداته بالتعريفات الجمركية وتقويض استقلال الاحتياطي الفيدرالي.
- ستؤثر بيانات التضخم لشهر يونيو بشكل كبير على اتجاه الدولار الأمريكي حيث إنها مؤشر رئيسي لمسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في المستقبل.
سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الهامة لشهر يونيو يوم الثلاثاء في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
ستبحث الأسواق عن علامات جديدة من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تغذي التعريفات الجمركية الأسعار. لذلك، قد يشهد الدولار الأمريكي (USD) تقلبات عند إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) حيث أن البيانات لها تأثير كبير على توقعات سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام.
ماذا نتوقع في تقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلك القادم؟
وفقًا للتغير في مؤشر أسعار المستهلك، من المتوقع أن يرتفع التضخم في الولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.7% في يونيو، بعد أن سجل زيادة قدرها 2.4% في مايو. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك، الذي يستثني فئات الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 3% على أساس سنوي، مقارنةً بتسارع 2.8% الذي تم الإبلاغ عنه في الشهر السابق. بشكل عام، من المتوقع أن يرتفع التضخم بعيدًا عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%
على مدار الشهر، من المتوقع أن يتقدم كل من مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% في نفس الفترة.
في استعراض التقرير، قال المحللون في TD Securities: "من المحتمل أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لشهر يونيو قد انتعش إلى 0.27% على أساس شهري بعد الانخفاض المفاجئ في الشهر الماضي إلى 0.13%. نتوقع أن تتزايد أسعار السلع في يونيو، مما يعكس بعض تأثير التعريفات، والانتعاش من الانكماش الطفيف في الشهر الماضي."
وأضافوا: "على عكس مايو، لا نتوقع أن يساعد قطاع الخدمات في تعويض تلك القوة. من المحتمل أيضًا أن يرتفع المؤشر الرئيسي بنسبة 0.27%، مدعومًا بأسعار الطاقة".
كيف يمكن أن يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي على زوج اليورو/دولار EUR/USD؟
مع اقترابنا من مواجهة التضخم الأمريكي يوم الثلاثاء، تستوعب الأسواق مجموعة من التهديدات الجديدة بالرسوم الجمركية من الرئيس ترامب حتى الآن هذا الشهر.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، هدد ترامب بفرض تعريفات بنسبة 30% على الواردات من الاتحاد الأوروبي والمكسيك، بدءًا من 1 أغسطس/آب، بعد أن أرسل رسائل تعريفات إلى حوالي 20 دولة أخرى الأسبوع الماضي.
في الوقت نفسه، يضع ترامب ضغطًا سياسيًا من أجل تحفيز أكثر عدوانية من البنك المركزي الأمريكي، مما يقوض استقلاله. واصل الرئيس انتقاد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قائلاً يوم الأحد إنه "سيكون أمرًا عظيمًا إذا استقال باول."
حذر مستشار البيت الأبيض الاقتصادي كيفن هاسيت خلال عطلة نهاية الأسبوع من أن ترامب قد يكون لديه أسباب لفصل باول بسبب تجاوزات تكاليف التجديد في مقر الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن.
في ظل هذه الخلفية، تواصل الأسواق تسعير أكثر من 50 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام، مع تمسك باول بنظرة صبورة بشأن التخفيضات.
تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول حوالي 60%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، منخفضة من 65% التي تم رؤيتها في بداية الشهر.
تعود زيادة التوقعات بوقف ممتد من الاحتياطي الفيدرالي بشكل رئيسي إلى أحدث جولة من التعريفات الجمركية من ترامب وسوق العمل الأمريكي المرن.
أظهرت بيانات التوظيف الأمريكية لشهر يونيو أن عدد الوظائف غير الزراعية (NFP) ارتفع بمقدار 147 ألف وظيفة، مقابل توقعات بزيادة قدرها 110 آلاف وظيفة. في حين، انخفض معدل البطالة إلى 4.1% الشهر الماضي مقابل 4.2% في مايو/أيار.
لذلك، يعتبر تقرير التضخم لشهر يونيو/حزيران حاسمًا لتقييم تسعير السوق لتوقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر بدوره على تقييم الدولار الأمريكي في المدى القريب.
قد يوفر مفاجأة إيجابية في قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري، الذي لا يتأثر بتأثيرات القاعدة، مزيدًا من الزخم لتعافي الدولار الأمريكي ويؤثر سلبًا على زوج اليورو/دولار. في هذه الحالة، قد تعيد البيانات إحياء التوقعات بخفض واحد فقط للفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام.
ومع ذلك، قد يؤدي التضخم الأساسي الشهري الأضعف من المتوقع إلى تخفيف المخاوف بشأن تأثير التعريفات الجمركية على التضخم، مما يقوض الطلب على الدولار الأمريكي. في هذا السيناريو، يمكن أن يستعيد زوج يورو/دولار EUR/USD الزخم الصعودي.
قدمت دواني ميهتا، المحللة الرئيسية لجلسة آسيا في FXStreet، نظرة فنية موجزة لزوج يورو/دولار EUR/USD قائلة:
"يواجه الزوج دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.1665. في الوقت نفسه، يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا فوق 50، على الرغم من الاتجاه الهبوطي الأخير، مما يشير إلى أن الإمكانية الصعودية لا تزال قائمة."
"على الجانب الصعودي، يظهر مستوى المقاومة الفوري عند الحاجز النفسي 1.1750، فوقه سيتم اختبار المستوى الدائري 1.1800. فوق ذلك، سيظهر أعلى مستوى في عدة سنوات عند 1.1830. بدلاً من ذلك، يمكن أن يؤدي التحرك المستدام أدنى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا إلى تحدي أول دعم عند أعلى مستوى في 12 يونيو/حزيران عند 1.1631. تُرى مستويات الدعم الصحية التالية عند حوالي 1.1550 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1474."
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.