عاجل: زيادة الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية بمقدار 119 ألفا في سبتمبر مقابل 50 ألفا المتوقعة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة بمقدار 119 ألف في سبتمبر/أيلول، وفقًا لما أفاد به مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس. جاءت هذه القراءة بعد انخفاض قدره 4000 (معدلة من +22,000) مسجل في أغسطس/آب وتجاوزت توقعات السوق البالغة 50 ألفًا.
تابع تغطيتنا المباشرة للوظائف غير الزراعية هنا
أظهرت تفاصيل أخرى من التقرير أن معدل البطالة ارتفع إلى 4.4% من 4.3% في هذه الفترة، بينما ارتفع معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 62.4% من 62.3%. أخيرًا، استقر التضخم السنوي للأجور، الذي يتم قياسه من خلال التغير في متوسط الدخل في الساعة، عند 3.8% على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات السوق البالغة 3.7%.
"تم تعديل التغير في إجمالي وظائف القطاع غير الزراعي لشهر يوليو/تموز بالخفض بمقدار 7000، من +79 ألفًا إلى +72 ألف، وتم تعديل التغير لشهر أغسطس/آب بالخفض بمقدار 26 ألفًا، من +22 ألفًا إلى -4,000. مع هذه التعديلات، فإن التوظيف في يوليو/تموز وأغسطس/آب مجتمعة أقل بمقدار 33 ألفًا مما تم الإبلاغ عنه سابقًا،" حسبما أشار مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS في بيانه الصحفي.
رد فعل السوق على بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر
لا يبدو أن هذا التقرير له تأثير كبير على أداء الدولار الأمريكي مقابل منافسيه الرئيسيين. في وقت النشر، كان مؤشر الدولار الأمريكي مرتفعًا بنسبة 0.1% في اليوم عند 100.20.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.87% | 0.68% | 1.92% | 0.24% | 0.76% | 0.98% | 1.54% | |
| EUR | -0.87% | -0.07% | 1.42% | -0.61% | -0.13% | 0.13% | 0.68% | |
| GBP | -0.68% | 0.07% | 1.26% | -0.52% | -0.05% | 0.21% | 0.76% | |
| JPY | -1.92% | -1.42% | -1.26% | -1.65% | -1.14% | -0.93% | -0.42% | |
| CAD | -0.24% | 0.61% | 0.52% | 1.65% | 0.52% | 0.76% | 1.29% | |
| AUD | -0.76% | 0.13% | 0.05% | 1.14% | -0.52% | 0.26% | 0.81% | |
| NZD | -0.98% | -0.13% | -0.21% | 0.93% | -0.76% | -0.26% | 0.55% | |
| CHF | -1.54% | -0.68% | -0.76% | 0.42% | -1.29% | -0.81% | -0.55% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر في الساعة 05:00 بتوقيت جرينتش.
- من المتوقع أن ترتفع الوظائف غير الزراعية بمقدار 50 ألفًا في سبتمبر، مما يزيد عن ضعف الزيادة في أغسطس البالغة 22 ألف.
- سيقوم مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بنشر بيانات الوظائف المتأخرة يوم الخميس في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش.
- من المقرر أن تؤثر بيانات التوظيف الأمريكية على الدولار الأمريكي حيث ينتظرها السوق بشغف.
سيقوم مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية المتأخرة لشهر سبتمبر يوم الخميس في الساعة 13:30 بتوقيت غرينتش.
ملاحظة: المحتوى الأصلي لهذا الفيديو باللغة الإنجليزية، ولكن يمكنك تحويل الترجمة إلى اللغة العربية باستخدام أداة ترجمة اليوتيوب من خلال الذهاب إلى أيقونة "الإعدادات"، ثم اختيار "الترجمة والشرح"، ثم اختيار "الترجمة التلقائية".
يتطلع متداولو الدولار الأمريكي (USD) بشغف إلى تقرير التوظيف لشهر سبتمبر للحصول على إشارات واضحة حول صحة سوق العمل وما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.
ماذا نتوقع من تقرير الوظائف غير الزراعية القادم؟
يتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية بمقدار 50 ألفًا في سبتمبر/أيلول بعد زيادة متواضعة قدرها 22 ألفًا في أغسطس/آب. من المحتمل أن يستقر معدل البطالة (UE) عند 4.3% خلال نفس الفترة.
في الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع متوسط الأجر بالساعة (AHE)، وهو مقياس يراقب عن كثب لتضخم الأجور، بنسبة 3.7% على أساس سنوي، بنفس الوتيرة التي شهدناها في أغسطس.
في استعراض لتقرير التوظيف لشهر سبتمبر، قال محللو TD Securities: "من المحتمل أن تعود مكاسب الوظائف إلى 100 ألف في سبتمبر، مدعومة بزيادة 125 ألف في الوظائف غير الزراعية الخاصة. من المحتمل أن تنخفض الوظائف الحكومية بمقدار 25 ألف."
وأضاف المحللون: "نتوقع أيضًا أن يبقى معدل البطالة ثابتًا عند 4.3% حيث تظل عمليات التسريح منخفضة. من المحتمل أن يتراجع متوسط الأجر بالساعة إلى 0.2% على أساس شهري (3.6% على أساس سنوي)".
كيف ستؤثر الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة على زوج يورو/دولار EUR/USD؟
استعاد الدولار الأمريكي قوته بعد تراجعه في الأسبوع الماضي ضد نظرائه من العملات الرئيسية، حيث حقق تحولًا مثيرًا للإعجاب ضد نظرائه من العملات الرئيسية بينما يستعد لمواجهة الوظائف غير الزراعية.
دفعت قوة الدولار المتجددة زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون حاجز 1.1600. هل ستستمر الاتجاهات الهبوطية؟
قلصت مجموعة من التعليقات الحذرة من الاحتياطي الفيدرالي وبيانات التوظيف الضعيفة في القطاع الخاص الأمريكي التوقعات لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من قبل البنك المركزي في ديسمبر/كانون الأول. لا يزال صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي منقسمين بشكل متزايد حول كيفية موازنة مخاطر التضخم مقابل تباطؤ سوق العمل، مما يدفعهم إلى توخي الحذر بشأن المزيد من تيسير السياسة النقدية.
أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر/تشرين الأول يوم الأربعاء أن "صناع السياسة حذروا من أن انخفاض تكاليف الاقتراض قد يقوّض مكافحة التضخم."
بعد إصدار المحضر، انخفضت احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى 33%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، بعد أن كانت حوالي 50% قبل الحدث و65% قبل أسبوع.
على صعيد البيانات الاقتصادية، أظهر تقرير التغير في التوظيف من شركة المعالجة التلقائية للبيانات (ADP)، الذي صدر في 5 نوفمبر/تشرين الثاني، أن الوظائف الخاصة في الولايات المتحدة زادت بمقدار 42 ألف وظيفة في أكتوبر، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 25 ألفًا.
في الوقت نفسه، أظهرت البيانات التي نشرتها شركة تشالنجر جراي آند كريسماس في 6 نوفمبر أن الشركات أعلنت عن زيادة شهرية بنسبة 183.1% في عمليات التسريح، مما يمثل أسوأ أكتوبر منذ أكثر من عقدين، وفقًا لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، جاء مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع التصنيع من معهد إدارة التوريد (ISM) عند 48.7 في أكتوبر، وهو أقل من التوقعات التي كانت تشير إلى 49.5. على العكس من ذلك، ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من ISM أكثر من المتوقع إلى 52.4 الشهر الماضي بسبب زيادة قوية في الطلبات الجديدة.
في ظل عودة المخاوف بشأن الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل، ينتظر السوق تقرير التوظيف لشهر سبتمبر، على الرغم من كونه قديمًا، لتقييم اتجاه أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر القادمة.
"حتى مع أن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر سيكون قديمًا بعض الشيء، إلا أنه قد يكون آخر تقرير كامل عن التوظيف الذي يمتلكه الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر،" حسبما قال الاقتصاديون في ويلز فارجو قبل الإصدار.
قد تؤكد قراءة أقل من 50 ألفًا وزيادة غير متوقعة في معدل البطالة على وجود ضعف في سوق العمل الأمريكي، مما يعيد الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. في هذه الحالة، قد يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع شديدة، مما يرفع زوج يورو/دولار EUR/USD مرة أخرى نحو 1.1700.
على النقيض من ذلك، إذا أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية زيادة كبيرة في الوظائف وظل معدل البطالة عند 4.3% أو حتى انخفض، فقد يمتد الزخم الهبوطي لزوج يورو/دولار EUR/USD نحو مستويات تحت 1.1400. ستؤدي بيانات الوظائف القوية إلى إزالة الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يوفر مزيدًا من الدعم لصعود الدولار الأمريكي.
تقدم داوني ميتا المحللة الرئيسية في جلسة آسيا في FXStreet، نظرة فنية موجزة لزوج يورو/دولار EUR/USD:
"أغلق الزوج الرئيسي يوم الأربعاء دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.1574، مما يعزز المزيد من الانخفاضات. في الوقت نفسه، يصمد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بشكل جيد دون خط المنتصف على الرسم البياني اليومي، مما يضيف مصداقية للإمكانية الهبوطية."
"إذا استمر الاتجاه الهبوطي، فإن الدعم التالي يظهر عند أدنى مستوى في 5 نوفمبر عند 1.1469، حيث سيكون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1395 مهددًا. الخط الفاصل للمشترين يقع عند المستوى النفسي 1.1350. من ناحية أخرى، سيتطلب أي انتعاش قبولًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.1574. الهدف الصعودي التالي يظهر عند حوالي 1.1650، حيث يتقاطع المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 50 و100 يوم. قد يؤدي المزيد من الارتفاع إلى المستوى الدائري 1.1700."
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.