مكاسب زوج يورو/دولار EUR/USD مع دعم والير من الاحتياطي الفيدرالي لخفض سعر الفائدة في يوليو وتحسن المعنويات الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- دعم والر من الاحتياطي الفيدرالي لخفض سعر الفائدة في يوليو، مما أدى إلى انخفاض عوائد الخزانة والدولار.
- استطلاع جامعة ميتشيغان يظهر تحسن المعنويات وتخفيف توقعات التضخم في الولايات المتحدة.
- قرار البنك المركزي الأوروبي، ومؤشرات مديري المشتريات في الاتحاد الأوروبي، والبيانات الاقتصادية الأمريكية في بؤرة التركيز للأسبوع المقبل.
أنهى زوج اليورو/الدولار EUR/USD جلسة يوم الجمعة بارتفاعات تجاوزت %0.26 وسط ضعف الدولار الأمريكي، بعد تعليقات متساهلة من المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، والتي أثرت سلبًا على عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، فإن تحسن معنويات المستهلك قد حد من مكاسب اليورو، حيث تم تداول الزوج عند 1.1626 في وقت كتابة هذا التقرير.
أنهت وول ستريت الجلسة على ارتفاع، حيث رحب المستثمرون بتعليقات والر، الذي يؤيد خفض سعر الفائدة في يوليو. على الرغم من ذلك، أظهرت تعليقات رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي مؤخرًا أنه قد خفف من موقفه المتساهل، مشيرًا إلى أنه حذر بسبب تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأخير، الذي يظهر أولى علامات التعريفات التي تدفع تضخم السلع للارتفاع.
فيما يتعلق بالبيانات، أظهر استطلاع جامعة ميتشيغان (UoM) لثقة المستهلك في يوليو أن الأسر أصبحت أكثر تفاؤلاً بشأن وضعها المالي وتتوقع أيضًا انخفاض التضخم. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت بيانات الإسكان أيضًا علامات على التحسن، حيث ظلت الأجندة الاقتصادية الأوروبية نادرة، مع سعي المستثمرين للحصول على إشارات حول اتفاق تجاري بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.
الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية للاتحاد الأوروبي ثقة المستهلك، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر يوليو، وقرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي. عبر المحيط، سيعلن الجدول الزمني الأمريكي عن بيانات الإسكان الأمريكية، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية S&P Global، وطلبات إعانة البطالة الأولية، وطلبات السلع المعمرة.
ملخص يومي لحركة السوق: اليورو/الدولار يستعيد 1.1600 على الرغم من البيانات الأمريكية القوية
- ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميتشيغان إلى 61.8 في يوليو، ارتفاعًا من 60.7 في يونيو، وأعلى قليلاً من القراءة المتوقعة البالغة 61.5. قالت جوان هسو، مديرة الاستطلاع، "من غير المرجح أن يستعيد المستهلكون ثقتهم في الاقتصاد ما لم يشعروا بالاطمئنان بأن التضخم من غير المرجح أن يتفاقم، على سبيل المثال، إذا استقرت السياسة التجارية في المستقبل المنظور."
- أظهر استطلاع جامعة ميتشيغان أيضًا انخفاضًا في توقعات التضخم. تم تعديل توقعات التضخم على المدى الطويل (خلال 5 سنوات) إلى %3.6 من %4، بينما انخفضت التوقعات لمدة عام واحد إلى %4.4 من %5 السابقة.
- من جهة أخرى، اعترف المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر أنه على الرغم من أن سوق العمل لا يزال مستقرًا بشكل عام، فإن الظروف في القطاع الخاص أقل قوة. على الرغم من أنه أعرب عن دعمه لخفض محتمل في يوليو، إلا أنه أكد أنه لن يلتزم قبل الاجتماع، مشيرًا إلى أنه يفضل "سماع جميع الآراء" قبل اتخاذ قرار نهائي.
- قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إن الجولة الجديدة من التعريفات لا تساعد في مكافحة التضخم، لذا يمكنهم (الاحتياطي الفيدرالي) فهم التأثير على الأسعار. على الرغم من أنه يؤيد خفض أسعار الفائدة، إلا أنه قال إنهم يجب أن ينتظروا لفترة أطول لتعديل السياسة إذا زادت ضغوط الأسعار.
- صورت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة صورة مختلطة للتضخم. بينما اقترب مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من علامة %3، أظهر مؤشر أسعار المنتجين (PPI) علامات على التخفيف. ومع ذلك، أشارت مبيعات التجزئة الأقوى من المتوقع إلى أن الكثير من الزيادة كانت مدفوعة بأسعار أعلى مرتبطة بالتعريفات الجديدة المفروضة، بدلاً من الطلب الأساسي.
- منذ الأسبوع الماضي، أعرب العديد من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي عن آرائهم بشأن آفاق السياسة النقدية. انضم ماريو سنتينو إلى دي جويندوس، وفوجيكيش، وفيليروي في الإشارة إلى دعمهم لتوقف أو خفض محتمل لسعر الفائدة. كما دعم فابيو بانيتا التخفيف، مشيرًا إلى زيادة المخاطر السلبية على النمو.
- على النقيض من ذلك، جادلت إيزابيل شنبيل بأن المعدلات الحالية موضوعة بشكل مناسب، داعية إلى التمسك بها - وهو رأي أيده روبرت هولزمان، الذي أكد على الحاجة إلى الانتظار للحصول على مزيد من البيانات قبل إجراء أي تعديلات.
التوقعات الفنية لزوج اليورو/الدولار: يتماسك ضمن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 و50 يومًا، فوق 1.1600
يتداول زوج اليورو/الدولار EUR/USD بشكل جانبي، على الرغم من كونه مائلًا نحو الارتفاع من منظور هيكل السوق. ومع ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الاتجاه الهبوطي، مما يوحي بأن لا المشترين ولا البائعين في السيطرة.
لذلك، إذا ارتفع زوج اليورو/الدولار فوق 1.1650، فإن ذلك يفتح الطريق لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1692. بمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون الأهداف التالية هي 1.1700 و1.1800.
من ناحية أخرى، إذا انخفض زوج اليورو/الدولار دون 1.1600، فإن مستوى الدعم التالي سيكون عند 1.1550، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1497. بمجرد تجاوز تلك المناطق، سيكون خط الدفاع التالي للثيران هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1266.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.