اليورو يتخلى عن مكاسبه المبكرة مع انتعاش الدولار الأمريكي، وترقب بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

• اليورو يتخلى عن مكاسبه المبكرة مع ارتداد الدولار الأمريكي.
• الدولار الأمريكي يتعافى من خسائره المبكرة رغم الرياح المعاكسة السياسية في الولايات المتحدة وانخفاض أسعار النفط.
• النمو المتوقع في القراءة السريعة للمؤشر المنسق لأسعار المستهلكين في منطقة اليورو عزز مبررات المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB.

يتخلى اليورو (EUR) عن معظم مكاسبه المبكرة مقابل الدولار الأمريكي (USD) في جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. ويستقر زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند حوالي 1.1228 بعد تراجعه من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.1268. ويتراجع زوج العملات الرئيسي مع تعافي الدولار الأمريكي من خسائره، حيث ارتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وتحول إلى المنطقة الإيجابية بشكل طفيف عند حوالي 101.54.

ومع ذلك، يشك خبراء السوق في استمرار تعافي الدولار الأمريكي وسط رياح معاكسة ناجمة عن الاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة (US) والانخفاض الحاد في أسعار النفط.

يشير محللو MUFG إلى أن "ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد السندات الأمريكية قد تم دعمهما من خلال الانخفاض الحاد في سعر النفط، وهو ما يساعد على تهدئة مخاوف السوق بشأن مخاطر التضخم الصعودية." ويشيرون إلى أن سعر خام برنت "انخفض بنحو 10 دولار للبرميل منذ الإعلان عن نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية،" متراجعًا مجددًا نحو الدعم من "المتوسط المتحرك لـ200 يوم عند حوالي 93.60 دولار للبرميل." وتلاحظ MUFG أن النفط "كان قد بدأ بالفعل في الانخفاض الحاد في بداية هذا الأسبوع، وقد عززت نتائج انتخابات التجديد النصفي موجة البيع."

كما يشير البنك إلى "مخاطر هبوطية أخرى على الدولار الأمريكي من انتخابات التجديد النصفي الأمريكية"، وهي احتمال أن تؤدي النتيجة "إلى تقويض ثقة المستثمرين بشكل أكبر في الاستثمارات الأمريكية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي استجابةً لتزايد المعارضة الديمقراطية للتوسع المستمر في بناء قدرات الذكاء الاصطناعي."

وعلى الصعيد الاقتصادي، ينتظر المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والتي ستصدر يوم الجمعة. ومن المرجح أن تؤثر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية على توقعات أسعار الفائدة لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وفي الوقت الحالي، يثق المتداولون بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى نطاق 4.00%-4.25% في اجتماع السياسة النقدية لشهر ديسمبر/كانون الأول.

على صعيد اليورو، عززت الزيادة الإضافية في ضغوط التضخم بمنطقة اليورو التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) على المدى القريب.

اليورو مدعوم مع مواجهة البنك المركزي الأوروبي ضغوطًا متجددة من التضخم العنيد

تسلط أنتيه برايفكه من كومرتس بنك الضوء على أن أحدث بيانات منطقة اليورو تبقي النقاش بشأن السياسة النقدية مائلًا نحو المزيد من التشديد، مشيرة إلى أن "في الوقت نفسه، ارتفع التضخم في منطقة اليورو إلى 4% على أساس سنوي في أكتوبر، بينما ظل المعدل الأساسي دون تغيير عند 2.5%." وتوضح أن "على الرغم من أن هذه الأرقام جاءت متوافقة مع توقعات المحللين، ومع هدف تضخم عند 2% وسعر فائدة على الودائع عند 2.50%، فإنها تجعل الحجة لصالح المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي واضحة." وترى أنه "نتيجة لارتفاع أسعار الطاقة المستمر، من المرجح أن ينقل عدد متزايد من الشركات التكاليف الأعلى إلى المستهلكين بمرور الوقت," مما يعزز الحجة لاتخاذ مزيد من إجراءات البنك المركزي الأوروبي ويساعد على دعم اليورو رغم استمرار المخاوف بشأن النمو.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1228. ويحافظ الزوج على تداوله فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 1.1217 بقليل، مما يشير إلى استقرار أولي بعد التراجع الأخير، رغم أن غياب مستويات مرجعية قريبة في الأعلى يبقي النبرة العامة محايدة بدلًا من أن تكون صعودية بشكل حاسم. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 48، ويتعافى نحو خط الوسط، مما يشير إلى تراجع الزخم الهبوطي لكنه لا يعكس بعد تسارعًا صعوديًا واضحًا.

في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 1.1217، حيث إن كسرًا مستدامًا له سيعيد فتح خطر حدوث تراجع أعمق نحو القيعان السابقة على الرسم البياني. وطالما واصل السعر الفوري الدفاع عن هذا المتوسط المتحرك وبقي مؤشر القوة النسبية قرب منطقة 50، فقد يظل الزوج في مرحلة تماسك، مع محاولة المشترين بناء قاعدة بانتظار مستوى أوضح في الأعلى لتحديه.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)