اليورو يستقر دون 1.1150 بينما يستعد المتداولون لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD حول منطقة 1.1125 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
- من المتوقع أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على أسعار الفائدة القياسية مستقرة في اجتماعه في أكتوبر/تشرين الأول.
- من المقرر أن يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن أحدث قراراته بشأن السياسة يوم الأربعاء؛ بينما يأتي دور البنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس.
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على استقراره بالقرب من منطقة 1.1125 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. ويفضل المتداولون الانتظار خارج السوق وتجنب اتخاذ مراكز كبيرة قبل قرار معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي يوم الأربعاء. وسوف يتحول التركيز إلى اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB في وقت لاحق من يوم الخميس.
ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند النطاق المستهدف الحالي بين 3.75٪ و4.0٪ يوم الأربعاء. وسوف يراقب المتداولون عن كثب أي تلميحات يقدمها رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشأن التوقعات.
تسعر الأسواق احتمالية بنحو 92.8٪ بأن يبقي البنك المركزي الأمريكي على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME. وتبلغ فرصة رفع أسعار الفائدة الأمريكية في ديسمبر/كانون الأول 84.4٪.
"تميل مخاطر الدولار الأمريكي إلى الجانب الهبوطي في حال التثبيت: فالتوجيهات المتشددة محايدة إلى حد كبير، بينما يحمل التثبيت المائل نحو التيسير خطر ضعف الدولار الأمريكي بشكل أكبر من المعتاد," قال محللو بنك أوف أمريكا بقيادة مارك كابانا.
وعبر المحيط الأطلسي، كان اليورو (EUR) في طريقه ليكون أسوأ عملات الأسواق المتقدمة أداءً في أكتوبر/تشرين الأول، منخفضًا بنسبة 1.70٪، مقابل الدولار الأمريكي (USD). وقد تمارس تكاليف الطاقة المرتفعة، والتقلبات في السندات الحكومية الفرنسية، والمخاوف بشأن الوضع المالي لفرنسا، بعض الضغوط البيعية على العملة الموحدة في المدى القريب.
ومن المقرر أن يبقي البنك المركزي الأوروبي ECB على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في اجتماعه المقبل يوم الخميس، وذلك بعد رفع بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
اليورو يواجه صعوبة في الارتداد مع حذر البنك المركزي الأوروبي ECB الذي يتعارض مع توقعات قوية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يشير الاستراتيجيون في سوسيتيه جنرال إلى أن اليورو "لم يتمكن حقًا من تحقيق أي ارتداد يُذكر، بغض النظر عن المراكز البيعية"، مع كون "أسعار الطاقة، والمخاوف المالية، والاضطرابات الاجتماعية" كلها عوامل تضغط على العملة الموحدة. ويضيفون أنه "إذا كانت رسالة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC (مهما كان شكلها في العالم الجديد الشجاع) ستُبقي توقعات الرفع في ديسمبر/كانون الأول حية، فإننا نميل إلى البقاء إيجابيين تجاه الدولار، وما لم يكن البنك المركزي الأوروبي متشددًا للغاية، فإن الأساسيات الاقتصادية الأوروبية ستظل عامل ضغط".
وارش يلوّح بارتفاع الاستثمار ومخاطر الطلب على الذكاء الاصطناعي لكنه يتجنب الالتزام المسبق بالسياسة
قدّم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش رسالة بنبرة صعودية معتدلة ولكن أقل تأثيرًا قليلًا، حيث جاءت درجة FXS Speechtracker عند 5.6/10 دون خط الأساس البالغ 6.1/10. ويؤكد اعترافه بأنه "مُثقل بجراح الأزمة المالية العالمية" على تحيز حذر تجاه الاستقرار المالي، حتى مع تسليط وارش الضوء على النمو الهيكلي وارتفاع الاستثمار، مما يعزز موقفًا متيقظًا بدلًا من تحول واضح نحو التشديد أو التيسير. كما أن التشديد على عدم الحكم المسبق على الاجتماعات المقبلة وعلى الأثر غير المؤكد للذكاء الاصطناعي على التوظيف في المدى القريب يشير إلى الاعتماد على البيانات والامتناع عن الإشارة إلى مسار سياسة محدد مسبقًا.
ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير خلال اليوم، مع تحرك بمقدار 0.00 نقطة أبقى المؤشر عند 127.51 المتشدد بوضوح، مما يشير إلى أن الخطاب انسجم بشكل عام مع التوقعات القائمة بدلًا من تغيير السردية السياسية. وبالاقتران مع درجة FXS Speechtracker المتوسطة، يشير ثبات مؤشر FXS Fed Sentiment Index إلى أن الأسواق ترى أن تعليقات وارش تؤكد التحيز المتشدد الحالي دون أن تضيف زخمًا جديدًا لإعادة تسعير الدولار.
التحليل الفني: يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD الاحتفاظ بتوقعات سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط هبوطي واضح، إذ يتحرك دون المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا (SMA) من نطاقات بولينجر، وبعيدًا أيضًا عن المتوسط المتحرك 100 يوم، وهو ما يشكل معًا سقفًا علويًا مهيمنًا. كما أن السعر عالق أيضًا مباشرة دون نطاق بولينجر السفلي، مما يؤكد استمرار التحيز الهبوطي، في حين أن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 30.3 يحوم بالقرب من منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم سيطرة الدببة، فإن الهبوط قد يكون عرضة لارتدادات تصحيحية متقطعة.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند نطاق بولينجر السفلي قرب 1.1130، مع حواجز إضافية عند خط بولينجر الأوسط قرب 1.1205 والنطاق العلوي عند 1.1280، قبل عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك 100 يوم قرب 1.1440. ومع عدم وجود مستويات دعم ذات معنى يحددها إعداد المؤشرات الحالي دون السعر الفوري، فإن أي ضعف إضافي سيجعل الزوج عرضة لاختبار قيعان جديدة، بينما لن يبدأ تخفيف النبرة الهبوطية السائدة إلا بعودة السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.