اليورو يقلص مكاسبه اليومية مع تسارع التضخم في منطقة اليورو فوق التوقعات

• يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل شبه مستقر حول 1.1250 بعد تراجعه من أعلى مستوياته خلال الجلسة قرب 1.1270.
• يتجه اليورو لتسجيل بيع أسبوعي بنسبة ٪1.26، متأثرًا بمخاوف فرنسا المالية وارتفاع أسعار النفط.
• تسارع التضخم في منطقة اليورو إلى ما فوق التوقعات في سبتمبر/أيلول وسط ارتفاع أسعار الغذاء والطاقة.

يتداول اليورو (EUR) بشكل شبه مستقر مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، مع تداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند منتصف نطاق 1.1200، ولا يزال قريبًا من أدنى مستوى له في 16 شهرًا عند 1.1210 الذي سجله يوم الخميس. وقد أضافت أرقام التضخم في منطقة اليورو مزيدًا من الضغط على البنك المركزي الأوروبي (ECB) لمواصلة تشديد سياسته النقدية، لكن ارتفاع أسعار النفط وتزايد المخاوف بشأن الوضع المالي في فرنسا يبعدان المشترين عن اليورو.

أظهر مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولي لشهر سبتمبر/أيلول أن التضخم تسارع إلى معدل سنوي بنسبة ٪3.8، من ٪3.2 في أغسطس/آب، متجاوزًا التوقعات بارتفاع أكثر اعتدالًا إلى ٪3.6. ويشير التقرير إلى أن أسعار الغذاء وعلى الأرجح الطاقة هي المحركات الرئيسية لهذا الارتفاع، إذ ارتفع المؤشر الأساسي HICP إلى ٪2.5، من ٪2.4، بما يتماشى مع توقعات السوق.

تتراجع أسعار النفط يوم الجمعة، مع هبوط سعر برميل خام برنت دون المستوى الرئيسي 100 دولار وسط تقارير تفيد بأن الإمدادات من دول الخليج ارتفعت بشكل حاد في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، فقد ارتفع خام النفط بأكثر من ٪30 خلال الأشهر الثلاثة الماضية ولا يزال عند مستويات تشكل خطرًا حاسمًا على اقتصادات منطقة اليورو.

الدولار الأمريكي يرتفع وسط موجة بيع في السندات العالمية

ومع ذلك، يواصل الدولار الأمريكي الاستفادة من معنويات النفور من المخاطرة، وسط موجة البيع في السندات العالمية، والتي دفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في 24 عامًا. وفي أوروبا، أدت المخاوف بشأن تضخم ديون فرنسا إلى دفع الفارق بين عوائد السندات الحكومية الفرنسية والألمانية إلى أعلى مستوياته في 14 عامًا، فوق 140 نقطة أساس، مما أبعد المستثمرين عن اليورو هذا الأسبوع.

بلغ الدين العام الفرنسي مستويات لم تُشهد منذ فترة ما بعد الحرب، مما عزز تكاليف الاقتراض. وقفز العائد على السندات الحكومية الفرنسية لأجل 10 سنوات بأكثر من 70 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 2002 ويعيد إلى الأذهان أزمة الائتمان في منطقة اليورو عام 2009.

سيتحول تركيز المستثمرين الآن إلى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، والمقرر لاحقًا اليوم. وتتوقع إجماع السوق إضافة 90 ألف وظيفة جديدة في سبتمبر/أيلول، مع توقع استقرار معدل البطالة عند ٪4.1. ومن شأن هذه الأرقام أن تدعم التوقعات بمزيد من التشديد النقدي من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، رغم أن بيانات التضخم الأخيرة خففت التوقعات برفع سعر الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول.