اليورو يمدد تعافيه بفضل الارتياح من تراجع عوائد السندات الفرنسية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتعافى اليورو بشكل إضافي إلى قرب 1.1235 مقابل الدولار الأمريكي وسط تراجع في عوائد السندات الفرنسية.
- يصحح الدولار الأمريكي مع تبريد عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد ارتفاع قوي.
- ينقل المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول.
يمدد اليورو (EUR) حركة التعافي التي شهدها يوم الخميس مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة. وفي التداولات الأوروبية، يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة ٪0.2 إلى قرب 1.1235. ويرتد اليورو مع تصحيح العوائد المعروضة على السندات الفرنسية بشكل حاد.
لقد صححت عوائد السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات بشكل عام بنحو ٪3.4 أو 17 نقطة أساس (bps) إلى 4.8٪ من أعلى مستوى لها يوم الخميس.
كان اليورو من بين الأضعف أداءً خلال الأسابيع القليلة الماضية بسبب اتساع الفارق بين العوائد المعروضة على السندات الفرنسية مقارنة ببقية منطقة اليورو. ومع ذلك، يعتقد خبراء السوق أن المخاطر المالية الفرنسية لا تزال قائمة وأن حركة التعافي قد تكون قصيرة الأجل.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.36% | 0.02% | 0.19% | -0.21% | -0.37% | 0.11% | 0.31% | |
| EUR | -0.36% | -0.34% | -0.09% | -0.55% | -0.73% | -0.26% | -0.02% | |
| GBP | -0.02% | 0.34% | 0.25% | -0.20% | -0.39% | 0.09% | 0.30% | |
| JPY | -0.19% | 0.09% | -0.25% | -0.39% | -0.47% | -0.04% | 0.14% | |
| CAD | 0.21% | 0.55% | 0.20% | 0.39% | -0.11% | 0.23% | 0.51% | |
| AUD | 0.37% | 0.73% | 0.39% | 0.47% | 0.11% | 0.49% | 0.69% | |
| NZD | -0.11% | 0.26% | -0.09% | 0.04% | -0.23% | -0.49% | 0.20% | |
| CHF | -0.31% | 0.02% | -0.30% | -0.14% | -0.51% | -0.69% | -0.20% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
تظل معنويات اليورو هشة مع استمرار المخاطر الفرنسية
يحذر محللو ING من أن الهدنة الأخيرة لليورو قد تثبت أنها قصيرة الأجل، إذ لا يزال المشهد السياسي والمالي في فرنسا يضغط على المعنويات. ويقولون إن "لا نشعر بأن وعد مارين لوبان بالتشديد المالي الكبير كافٍ لقلب الموازين بالنسبة للسندات الفرنسية"، مضيفين أن "اليورو قد يواصل المعاناة من الوضع الفرنسي لفترة أطول" مع بقاء الأسواق حذرة من المخاطر المالية ومخاطر سوق السندات المستمرة.
وفي الوقت نفسه، فإن التصحيح في الدولار الأمريكي بسبب التراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية قد قدم أيضًا دعمًا لزوج يورو/دولار EUR/USD. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، على انخفاض طفيف بالقرب من 102.00. وتراجع مؤشر DXY يوم الخميس بعد فشله في تمديد الارتفاع فوق القمة السنوية عند 102.54.
وبالنظر إلى المستقبل، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول، والتي ستُنشر يوم الأربعاء.
التحليل الفني لزوج EUR/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج EUR/USD عند 1.1221، محافظًا على نبرة هبوطية واضحة مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 فترة (EMA)، الذي يقع عند 1.1344 ويعمل كمقاومة علوية فورية. وتشير المسافة بين السعر والمتوسط المتحرك الأسي إلى أن الزوج راسخ في اتجاه هابط قصير الأجل، بينما يلمح مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 27 إلى ظروف تشبع بيعي قد تبطئ عمليات البيع الحادة دون أن تشير بعد إلى انعكاس صعودي.
على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 1.1344، وسيكون هناك حاجة إلى إغلاق يومي فوق هذا الحاجز لتخفيف الضغط الهبوطي وفتح الطريق أمام تعافٍ تصحيحي. وعلى الجانب الهبوطي، ومع عدم وجود مستويات دعم فنية قريبة من مجموعة البيانات المقدمة، يظل الزوج عرضة لمزيد من التراجعات، ومن المرجح أن يراقب المتداولون حركة السعر وأي قيعان أعلى ناشئة لتحديد أرضية مؤقتة إذا استؤنفت عمليات البيع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.