اليورو يحقق مكاسب مع تراجع الدولار الأمريكي عقب تعليقات وارش من بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال حديثه في صندوق النقد الدولي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD مع تأكيد مسؤول في الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh على استقرار الأسعار بدلا من قرارات الفائدة المبكرة.
- قفز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI بنسبة ٪6.3 على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، متجاوزا التوقعات ومعززا الدولار.
- تُبقي التحديات المالية السياسية في فرنسا وموقف السياسة النقدية الحذر من البنك المركزي الأوروبي ECB المكاسب محدودة لليورو.
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD أقوى بعد تسجيله مكاسب متواضعة في اليوم السابق، حيث يتم تداوله قرب 1.1230 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويتقدم الزوج قليلا مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) عقب التعليقات الأخيرة من كبار القادة الماليين.
وفي حديثه خلال جلسة حوارية مع المديرة العامة لصندوق النقد الدولي IMF كريستالينا غورغييفا في بانكوك، أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) Kevin Warsh مجددا التزام البنك باستقرار الأسعار، بينما رفض استباق اجتماعات السياسة المقبلة. وأشار Warsh إلى أن طفرة الاستثمار تمثل حاليا أهم قوة صعودية في الاقتصاد العالمي.
وفي الوقت نفسه، دعا وكيل وزارة الخزانة الأمريكية للشؤون الدولية Erin Browne صندوق النقد الدولي IMF إلى اتباع نهج أكثر حزما في تحديد الاختلالات العالمية، وحث على تبني نظرة متوازنة تأخذ في الاعتبار الصدمات الاقتصادية الإيجابية بقيادة الولايات المتحدة. كما حذرت من أن التحركات الحادة وغير المنظمة للعملات قد تؤدي إلى تقلبات في الأسواق المالية الأوسع.
ومع ذلك، تلقى الدولار الأمريكي دعما من بيانات التضخم الأقوى من المتوقع التي أصدرها مكتب إحصاءات العمل يوم الخميس. فقد قفز مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI بنسبة ٪6.3 على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول، وهي أكبر زيادة له منذ 2022، متجاوزا بسهولة إجماع السوق عند ٪5.3 وبعد ارتفاع معدلله ٪5.6 المعدل في أغسطس/آب. وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI بنسبة ٪1.3، متجاوزا بشكل كبير تقدير المحللين البالغ ٪0.5. كما جاء مؤشر أسعار المنتجين الأساسي Core PPI، الذي يستثني الغذاء والطاقة، أكثر سخونة من المتوقع أيضا، مرتفعا بنسبة ٪0.7 على أساس شهري و٪5.0 على أساس سنوي.
وعلى الرغم من أرقام التضخم المرتفعة، ظلت توقعات السوق بشأن قرارات أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير إلى حد كبير. ووفقا لأداة CME FedWatch، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة ٪72 بأن يبقي البنك المركزي على معدلات الفائدة مستقرة. ومع ذلك، ارتفعت التوقعات بشأن رفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول إلى ٪92.
وعلى الجانب الأوروبي، لا يزال الزخم الصعودي لزوج يورو/دولار EUR/USD مقيدا بسبب حالة عدم اليقين السياسي في أوروبا، ولا سيما في فرنسا. وأكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد أن فرنسا يجب أن تعالج تحديات الدين العام من خلال ضبط أوضاع المالية العامة، مما قلل من التكهنات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يتدخل عبر شراء السندات الفرنسية للحد من ارتفاع العوائد.
وفي حين أشارت لاجارد إلى أن التضخم المدفوع بالطاقة لم ينتشر بعد إلى الاقتصاد الأوسع في منطقة اليورو، مما يدعم موقف السياسة الحذر، أكد صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي Gediminas Šimkus أن رفع سعر الفائدة هذا الشهر لا يزال خيارا إذا لزم الأمر. وتواصل الأسواق تسعير رفع آخر لأسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر/كانون الأول.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.