توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتمسك بالدعم القريب دون 4000 دولار مع تراجع الدولار
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تعافى سعر الذهب إلى قرب 4050 دولارًا مع تصحيح الدولار الأمريكي.
- تراجعت احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة مرتين على الأقل هذا العام بشكل طفيف.
- ثبّت انخفاض أسعار النفط توقعات التضخم العالمية.
يتداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بارتفاع بنسبة 0.6% قرب 4050 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. يستعيد المعدن النفيس عافيته بعد العثور على دعم قرب 3960 دولارًا في جلستي التداول الماضيتين. يحصل المعدن الأصفر على بعض الراحة بعد أداء ضعيف طويل الأمد مع فقدان الدولار الأمريكي (USD) زخمه، حيث يعيد المتداولون النظر في رهاناتهم على ميل الاحتياطي الفيدرالي Fed نحو الشديد.
ومن الناحية الفنية، يوفر تراجع الدولار الأمريكي في إطار حركة تصحيحية فرصًا مواتية للعائد مقابل المخاطرة بالنسبة للذهب.
في وقت نشر هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بانخفاض بنسبة 0.25% قرب 101.20. وقد صحح مؤشر الدولار DXY من أعلى مستوياته السنوية عند 101.80 التي سجلها يوم الأربعاء.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تبلغ احتمالات قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرتين على الأقل هذا العام 41.7%، منخفضة من 50.2% قبل أسبوع.
قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على ميل الاحتياطي الفيدرالي بالتشديد قليلاً مع عودة أسعار النفط إلى مستويات ما قبل الحرب بسبب زيادة تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز، وهو سيناريو من شأنه تثبيت توقعات التضخم العالمية.
وفي الوقت نفسه، تسارع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى 3.4% على أساس سنوي في مايو، كما هو متوقع، مقارنة بـ 3.3% في أبريل.
التحليل الفني للذهب
يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند حوالي 4050 دولارًا، لكنه يحافظ على ميل هبوطي قصير الأجل مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 20 عند 4232.13 دولارًا. كان المعدن يتراجع من أعلى مستوياته الأخيرة، ويعمل المتوسط المتحرك الأسي الآن كمقاومة علوية، مما يشير إلى أن الارتفاعات قد تكون محدودة طالما بقي السعر تحت هذا الحاجز.
ويقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 34.63، وهو فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يشير إلى استمرار الزخم الهبوطي مع وجود بعض المجال لارتداد تصحيحي.
في الاتجاه الصعودي، يشكل أدنى مستوى 23 مارس عند 4098.88 دولارًا المقاومة الفورية التي يحتاج سعر الذهب إلى كسرها للتحرك نحو المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 عند حوالي 4232 دولارًا. أما على الجانب السفلي، فقد يمتد انخفاض سعر الذهب نحو أدنى مستوى 28 أكتوبر عند 3886.62 دولارًا وأعلى مستوى 23 سبتمبر عند 3791.12 دولارًا إذا انخفض دون أدنى مستوى 24 يونيو عند 3959.51 دولارًا.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.