الروبية الهندية تمدد هبوطها بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• لا تزال الروبية الهندية دون أداء الدولار الأمريكي على خلفية رهانات قوية على تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• ترتفع أسعار النفط أكثر مع إغلاق السعودية خط أنابيبها الرئيسي.
• تسارع التضخم في أسعار التجزئة في الهند إلى 4.82٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب مقابل تقديرات عند 4.8٪.

يمدد الروبية الهندية (INR) تراجعه الذي سجله الأسبوع الماضي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الثلاثاء، مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي / الروبية الهندية USD/INR فوق 95.90. وانخفض الزوج قليلاً بأكثر من 1٪ الأسبوع الماضي بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية (US) وارتفاع أسعار النفط.

كانت أسواق العملات الهندية مغلقة يوم الاثنين بسبب احتفالات غانيش شاتورثي. وتواصل العملة الهندية أداءها الضعيف هذا الأسبوع، مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.04٪، وهو مستوى لم يُشهد خلال السنوات الـ19 الماضية. وقد ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية التوقعات القوية بأن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة في إعلان السياسة يوم الأربعاء.

وتأتي توقعات تشدد الاحتياطي الفيدرالي مدفوعة ببيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر أغسطس/آب التي جاءت أعلى من المتوقع وتقارير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الثابتة.

كما عزز الارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية الدولار الأمريكي. وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.15٪ إلى قرب 99.62.

وفي حين أن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي شبه مؤكد، فإن المستثمرين سيولون اهتمامًا أكبر لبيان السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش للحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات أسعار الفائدة.

من المتوقع أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في سبتمبر/أيلول لكنه سيتوقف بعد خطوة واحدة

يشرح الاقتصاديون في ING أنهم "غيروا وجهة نظرهم إلى رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول في أعقاب خطاب رئيس البنك كيفن وارش في ندوة جاكسون هول،" مضيفين أن "البيانات منذ ذلك الحين بررت ذلك القرار." وبينما يقرون بأن "الافتراض المعتاد هو أنه إذا رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الفائدة، فإنه لا يكتفي بمرّة واحدة فقط،" وأن "الأسواق المالية تسعر الآن رفعين ونصف إضافيين لأسعار الفائدة بعد خطوة 16 سبتمبر/أيلول شبه المؤكدة،" يجادل فريق ING بأن "هذه المرة نعتقد أن الأمر قد يكون مرة واحدة فقط،" مع الإشارة إلى أن توقعاتهم للوظائف والتضخم تشير إلى "عدم الحاجة إلى سلسلة من الزيادات."

تظل أسعار النفط مرتفعة وسط تصاعد المخاوف بشأن إمدادات الطاقة

في جلسة الافتتاح، ارتفع عقد النفط الخام MCX الذي تنتهي صلاحيته في 21 سبتمبر/أيلول بنسبة 1.8٪ إلى قرب 9,900 روبية. ويقترب سعر النفط من أعلى مستوى له خلال عدة أشهر عند 10,043 روبية الذي سجله يوم الجمعة.

تميل عملات الاقتصادات، مثل الهند، التي تعتمد بشكل كبير على واردات النفط لتلبية احتياجاتها من الطاقة، إلى ضعف الأداء في بيئة أسعار النفط المرتفعة.

يشير المحللون في Deutsche Bank إلى أن الحركة الأخيرة في أسعار النفط تأتي "بعد الإغلاق الاحترازي لخط أنابيب سعودي رئيسي في وقت متأخر من يوم الجمعة عقب الهجمات الأخيرة، وتأجيل الاجتماع المقرر اليوم بين إيران ودول خليجية أخرى لمناقشة إنشاء ممر شحن مؤقت عبر مضيق هرمز." ويشيرون إلى أن هذه التطورات عززت مخاوف السوق بشأن أمن الإمدادات الإقليمية ومسارات الشحن الرئيسية.

ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين في الهند بوتيرة أسرع قليلاً من المتوقع

يوم الاثنين، أفادت وزارة الإحصاء وتنفيذ البرامج في الهند بأن مؤشر أسعار المستهلكين للتجزئة ارتفع بنسبة ٪4.82 على أساس سنوي، أسرع من تقديرات ٪4.8 والقراءة السابقة البالغة ٪4.45. ومع ذلك، لا تزال بيانات مؤشر أسعار المستهلكين داخل نطاق تحمل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) البالغ ٪2-٪6.

ومن المرجح أن يؤدي نمو ضغوط التضخم في قطاع التجزئة بوتيرة أسرع من المتوقع إلى زيادة التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الهندي على المدى القريب.

التحليل الفني للدولار الأمريكي / الروبية الهندية

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR على ارتفاع حاد قرب 95.92. ويحافظ الزوج على ميل صعودي على المدى القريب إذ يتداول فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 95.30، مما يشير إلى أن التراجعات لا تزال تحظى بالدعم بينما يحتفظ المشترون بالسيطرة.

يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 63.56 إلى المنطقة الصعودية، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه لم يصل بعد إلى مستويات مبالغ فيها.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 20 يوما قرب 95.30، مما يعزز منطقة طلب أعمق في حال حدوث تراجع تصحيحي، يليه 95.00. وفي الاتجاه الصاعد، قد يستهدف الزوج إعادة زيارة أعلى مستوى على الإطلاق قرب 97.10.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)