الروبية الهندية ترتفع أكثر على خلفية الإجراءات الحازمة التي اتخذها بنك الاحتياطي الهندي للحد من الطلب على الدولار الأمريكي

• الروبية الهندية تواصل الارتفاع بفضل إجراءات RBI القوية للحد من الطلب على الدولار الأمريكي.
• أسعار النفط تتعافى بسبب التوترات المستمرة في الشرق الأوسط.
• الدولار الأمريكي يصحح قبيل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول.

تمدد الروبية الهندية (INR) ارتفاعها مقابل الدولار الأمريكي (USD) لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، مدفوعة بإجراءات جديدة من بنك الاحتياطي الهندي (RBI) للحد من الطلب على الدولار الأمريكي (USD). وفي بداية التداول، انخفض زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR بنسبة 0.35% إلى ما دون 95.00 بقليل، وهو أدنى مستوى يُسجل منذ أكثر من شهر.

وخلال عطلة نهاية الأسبوع، كشف بنك الاحتياطي الهندي عن عدة إجراءات، بما في ذلك نافذة خاصة لشركات تسويق النفط (OMCs) التابعة للقطاع العام (PSU) لشراء الدولار الأمريكي مقابل واردات النفط الخام، وقواعد تحوط أكثر تشددًا، في محاولة لكبح الطلب على الدولار الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، يشكك خبراء السوق في أن الارتفاع القريب الأجل في العملة الهندية مستدام بسبب الضغوط الخارجية.

خطوات RBI تُرى على أنها تُثبت INR لكنها لا تعكس التراجع الأوسع

يرى استراتيجيون في OCBC أن "الرد القوي بشكل متزايد من RBI قد يساعد في احتواء ضغوط تراجع INR على المدى القريب،" لكنهم لا يزالون "حذرين بشأن استقراء الارتداد الأخير إلى تعافٍ مستدام." ويشيرون إلى أن "ارتفاع تكاليف التحوط قد يخفف الطلب الآجل على الدولار الأمريكي، لكنه قد يثني أيضًا الشركات عن التحوط الحقيقي،" بينما "نافذة الدولار الأمريكي الخاصة لشركات النفط تحول الطلب بعيدًا عن السوق الفورية بدلًا من تقليص احتياجات الهند الأساسية من الدولار الأمريكي."

ويضيف OCBC أن "قد لا يزال هناك مجال لبعض المكاسب القريبة الأجل للروبية الهندية، لكن استدامة الحركة ستعتمد على ما إذا كانت التدفقات الخارجة من المحافظ ستتراجع وما إذا كانت الضغوط الخارجية من أسعار النفط وعوائد السندات الأمريكية ستخف." ومن وجهة نظرهم، "في الوقت الحالي، قد تساعد الإجراءات السياسية في ترسيخ أرضية أقوى للروبية الهندية على المدى القريب، بدلًا من أن تمثل انعكاسًا حاسمًا في اتجاه تراجعها الأوسع."

أسعار النفط ترتد مع بقاء مخاطر الشرق الأوسط قائمة

في بداية التداول، ارتفع عقد النفط الخام MCX الذي تنتهي صلاحيته في 19 أكتوبر/تشرين الأول بنحو 0.5% إلى قرب 9,000 روبية. وقد تعافت أسعار النفط من أدنى مستوى شهري لها عند 8,338 روبية خلال الأسبوع الماضي مع بقاء مخاطر الإمدادات من الشرق الأوسط قائمة بسبب التوترات بين السعودية والحوثيين المدعومين من إيران.

تميل عملات الاقتصادات، مثل الهند، التي تعتمد بشكل كبير على واردات النفط لتلبية احتياجاتها من الطاقة، إلى ضعف الأداء في بيئة ارتفاع أسعار النفط.

وقالت وزارة الطاقة السعودية يوم الأربعاء، بحسب ما نقلته رويترز، إن الحوثيين هاجموا مبنى إداريًا تابعًا لشركة أرامكو السعودية المملوكة للدولة في مدينة الظهران، مما تسبب في حريق محدود.

الدولار الأمريكي الأضعف يضغط على USD/INR

كما أن التصحيح في الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش قد أضعف أيضا زوج USD/INR.  

في التداولات الآسيوية، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، منخفضا بنسبة 0.1% إلى قرب 102.10. وتراجع مؤشر DXY من أعلى مستوى سنوي له عند 102.61 المسجل يوم الاثنين.

سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي للحصول على إشارات جديدة بشأن توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

من المرجح أن يُظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أن التضخم العام ارتفع إلى 3.6٪ على أساس سنوي (YoY) من 3.4٪ في أغسطس/آب. ومن المتوقع أن يأتي مؤشر أسعار المستهلك الأساسي - الذي يستثني بنود الغذاء والطاقة المتقلبة - عند 2.5٪ على أساس سنوي، أعلى من القراءة السابقة البالغة 2.4٪.

ارتفاع تضخم أسعار الجملة في الهند بشكل أكبر

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الهند على مستوى الجملة بوتيرة أسرع بلغت ٪11.39 على أساس سنوي (YoY)، أسرع من القراءة السابقة البالغة ٪9.92. وقد يؤدي تسارع نمو التضخم على مستوى المصانع في الهند إلى تعزيز توقعات المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) هذا العام.

التحليل الفني: الدولار الأمريكي / الروبية الهندية يتراجع دون 95.00

في الرسم البياني اليومي، يتداول USD/INR عند 94.95، محافظا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يوما عند 95.92.

ويشير الاختراق دون مقياس الاتجاه قصير الأجل إلى أن الزوج لا يزال تحت ضغط تصحيحي بعد ظروف التشبع الشرائي الأخيرة، بينما يوحي مؤشر القوة النسبية (14) المتراجع نحو 34 بتلاشي الزخم الصعودي بدلا من الدخول في حالة تشبع بيعي صريحة.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما بالقرب من 95.92، حيث من المرجح أن يواجه أي ارتداد أولي ضغوط بيع، وأن يحدد ما إذا كان التراجع الأخير مجرد توقف داخل الاتجاه الصعودي الأوسع أم بداية تصحيح أعمق. وبالنظر إلى الأسفل، قد يمدد الزوج انخفاضه نحو قاع سبتمبر/أيلول بالقرب من 94.30.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)