ارتفاع الروبية الهندية مع تراجع مخاوف إمدادات الطاقة ودفع أسعار النفط إلى مستويات ما قبل الحرب

• تتداول الروبية الهندية مرتفعة مقابل الدولار الأمريكي مع استمرار انخفاض أسعار النفط.
• محافظ بنك الاحتياطي الهندي مالهوترى يدحض مخاوف رفع أسعار الفائدة.
• يتراجع الدولار الأمريكي قليلاً قبيل صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية لشهر مايو/أيار.

يتداول الروبية الهندية INR بثبات مقابل الدولار الأمريكي USD يوم الخميس. ينخفض زوج USD/INR إلى قرب 94.30 مع تقوية العملة الهندية بسبب استمرار انخفاض أسعار النفط.

عاد سعر نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى مستويات ما قبل حرب الشرق الأوسط مع بدء حركة المرور عبر مضيق هرمز، وهو نقطة اختناق حاسمة لما يقرب من 20% من إمدادات الطاقة العالمية، في العودة إلى طبيعتها، عقب توقيع مذكرة تفاهم (MoU) وتحسن المحادثات الفنية نحو الاتفاق النووي بين الولايات المتحدة الأمريكية وإيران.

في وقت النشر، يتداول سعر نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI منخفضًا بنسبة 0.75% إلى قرب 69.25 دولار. وعقد نفط خام MCX الذي ينتهي في 20 يوليو/تموز ينخفض بنسبة 1.6% إلى قرب 6563.

ترتفع عملات اقتصادات مثل الهند، التي تعتمد بشكل كبير على واردات النفط لتلبية احتياجاتها من الطاقة، عندما تنخفض أسعار النفط بشكل كبير.

صرح أحد أعضاء لجنة تحديد أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الهندي RBI بأن الاقتصاد الهندي قد يتجاوز توقعات البنك المركزي لنسبة النمو البالغة 6.6% ويرتفع إلى 7% إذا استمرت أسعار النفط في البقاء منخفضة قرب 70.00 دولار، حسبما أفادت بلومبرغ.

انخفاض طفيف في الدولار الأمريكي يشكل أيضًا عامل ضغط على زوج USD/INR

في الجلسة الآسيوية، يظهر الدولار الأمريكي أداءً متواضعًا بينما ينتظر المستثمرون صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) لشهر مايو/أيار، والتي ستُنشر في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.

في وقت النشر، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، منخفضًا هامشيًا حول 101.52، لكنه لا يزال قريبًا من أعلى مستوياته خلال أكثر من عام عند 101.80 التي سجلها يوم الأربعاء.

سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية لأنها من المتوقع أن تؤثر على توقعات السوق تجاه آفاق السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). من المتوقع أن يصل تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، إلى 3.4% على أساس سنوي (YoY) مقارنة بـ 3.3% في أبريل/نيسان.

ستعزز علامات تسارع ضغوط الأسعار من توقعات تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. حاليًا، يظهر أداة CME FedWatch أن احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام تبلغ حوالي 82%. في حين أن احتمال حدوث على الأقل رفعين لأسعار الفائدة هو 42.2%.

المستثمرون الأجانب يواصلون تقليص حصصهم في سوق الأسهم الهندي

يبقى عدم اهتمام المستثمرين الأجانب بسوق الأسهم الهندي قائمًا رغم عودة أسعار النفط إلى مستويات ما قبل الحرب ودحض بنك الاحتياطي الهندي RBI لمخاوف رفع أسعار الفائدة في المدى القريب.

في يوم الأربعاء، قام المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIs) ببيع حصصهم بقيمة 1843.40 كرور روبية في سوق الأسهم الهندي. وفي نفس اليوم، قال محافظ بنك الاحتياطي الهندي سانجاي مالهوترى، خلال حديثه مع ET Now، إنه من "المبكر" النظر في رفع أسعار الفائدة، مشيرًا إلى أن البنك المركزي لا يرى علامات على تعميم التضخم الناجم عن أزمة الطاقة. وأضاف مالهوترى: "لو أردنا إعداد السوق لرفع أسعار الفائدة، لكنا غيرنا الموقف من الحيادي إلى التقييدي".

التحليل الفني: الدولار الأمريكي مقابل الروبية الهندية USD/INR يبقى تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

يتداول زوج USD/INR عند حوالي 94.25، محافظًا على نغمة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك الأسي EMA لمدة 20 يومًا عند 94.86 بشكل حاسم.

يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 عند حوالي 41 إلى استمرار ضغوط هبوطية ولكن دون الوصول إلى مستويات تشبع البيع، مما يوحي بأن البائعين لا يزالون يسيطرون مع وجود مجال لمزيد من التراجع قبل ظهور إشارات استنفاد.

على الجانب العلوي، يوفر المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا عند 94.86 مقاومة أولية، مع الحد السفلي لتشكيل المثلث الهابط قرب 95.23 كحاجز تالي، يليه حاجز أبعد عند 97.0541 من أصل خط الاتجاه. أما على الجانب السفلي، فسيكون الزوج معرضًا لمستوى 93.67، وهو أعلى مستوى في 15 أبريل/نيسان، إذا استمر في الهبوط دون أدنى مستوى في 7 مايو/أيار عند 94.03.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)