انخفاض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع ضغط رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومخاوف سلامة الذكاء الاصطناعي على الأسواق
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تنخفض العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية في ظل تصاعد المخاوف بشأن سلامة ومسار التطور السريع للذكاء الاصطناعي.
- حثّ الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic، داريو أمودي، شركات التكنولوجيا على إبطاء تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة من أجل معالجة مخاطر السلامة الحرجة.
- دفعت بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع لشهر أغسطس/آب توقعات السوق لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول إلى 87٪.
تنخفض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.17٪ لتتداول بالقرب من منطقة 52500 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الاثنين. في الوقت نفسه، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.64٪ لتتداول حول منطقة 7610، بينما تشهد العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 انخفاضاًً أقوى بنسبة 1.46٪ لتتداول بالقرب من منطقة 28960. ويمكن أن تُعزى هذه الحركة الهابطة عبر العقود الآجلة الرئيسية للمؤشرات الأمريكية إلى تصاعد المخاوف بشأن سلامة تطوير الذكاء الاصطناعي.
على صعيد المعنويات، قال الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic، داريو أمودي، يوم السبت إن شركات الذكاء الاصطناعي ينبغي أن تبطئ وتيرة تطوير أكثر نماذجها تقدمًا بسبب مخاطر السلامة المحتملة، مع التعهد أيضًا بتطبيق ضمانات إضافية في شركته. في الوقت نفسه، أعلن الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI، سام ألتمان، أن مطور تطبيق ChatGPT لا يخطط للإدراج العام خلال هذا العام.
تنخفض العقود الآجلة للأسهم الأمريكية على خلفية زيادة توقعات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في قرار سبتمبر/أيلول المقبل. يأتي هذا التحول بعد صصدور تقارير التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع التي أدت إلى زيادة الضغط على البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لتشديد السياسة النقدية بشكل أكبر. تشير أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق المالية سعّرت احتمالية بنسبة 87٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في الاجتماع المقبل، مرتفعة بشكل حاد من احتمالية بنسبة 59٪ في الأسبوع السابق.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بأن مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي ارتفع بنسبة 0.4٪ على أساس شهري في أغسطس/آب، مما دفع الزيادة خلال 12 شهرًا إلى 3.4٪. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، متجاوزًا الزيادة السابقة والمتوقعة البالغة 0.2٪.
في الوقت نفسه، لا تزال معنويات السوق حذرة في ظل أزمة مطولة في الشرق الأوسط أبقت أسعار النفط مرتفعة ووجهت صدمة تضخمية إلى الاقتصاد العالمي. قفزت أسعار النفط الخام نحو أعلى مستوياتها خلال أربعة أشهر بعد هجوم بطائرة مسيرة أجبر المملكة العربية السعودية على إغلاق خط أنابيب رئيسي للنفط الخام.
تفاقم حالة النفور من المخاطرة مع ارتفاع عوائد السندات وتصاعد التوترات الجيوسياسية
يشير محللي رابوبنك إلى نبرة واضحة من النفور من المخاطرة، موضحين أن "عوائد السندات ارتفعت بقوة في وقت متأخر من الأسبوع الماضي في ظل تصاعد المخاوف بشأن النفط والتضخم (والديون)، بينما يتم تداول مؤشرات الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية في المنطقة الحمراء على نطاق واسع اليوم". يؤكدون أن "النزاع الجيوسياسي لا يزال في صدارة مخاوف المستثمرين" مع استمرار "الشرق الأوسط وأوروبا الشرقية في الغليان"، بينما تتصاعد الضغوط السياسية بشكل أقرب إلى الداخل. يشير رابوبنك إلى تصاعد التوترات الدستورية مع "تخطيط قادة اسكتلندا وويلز وأيرلندا الشمالية لتفكيك المملكة المتحدة"، وتحولات في الاصطفافات الاستراتيجية في أمريكا الشمالية، حيث "تدبر كندا خطة ماكرة لتجنب أن تصبح الولاية الأمريكية رقم 51 من خلال أن تصبح (فعليًا) العضو الـ 28 في الاتحاد الأوروبي". تؤكد هذه التطورات مجتمعة خلفية هشة تضغط فيها عوائد السندات المرتفعة وأسعار النفط المرتفعة والمخاطر السياسية المعقدة على معنويات السوق.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.