الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع ارتداد عوائد السندات قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 7 أكتوبر/تشرين الأول:
يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن مناطق إيجابية بالقرب من منطقة 102.00 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء بعد الإغلاق في المنطقة السلبية يوم الثلاثاء. في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.21% | 0.09% | 0.09% | 0.18% | 0.29% | 0.11% | |
| EUR | -0.30% | -0.09% | -0.16% | -0.22% | -0.12% | -0.01% | -0.20% | |
| GBP | -0.21% | 0.09% | -0.08% | -0.12% | -0.02% | 0.09% | -0.08% | |
| JPY | -0.09% | 0.16% | 0.08% | -0.03% | 0.07% | 0.16% | -0.00% | |
| CAD | -0.09% | 0.22% | 0.12% | 0.03% | 0.10% | 0.21% | 0.04% | |
| AUD | -0.18% | 0.12% | 0.02% | -0.07% | -0.10% | 0.11% | -0.06% | |
| NZD | -0.29% | 0.01% | -0.09% | -0.16% | -0.21% | -0.11% | -0.16% | |
| CHF | -0.11% | 0.20% | 0.08% | 0.00% | -0.04% | 0.06% | 0.16% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات يوم الثلاثاء وتسببت في ضعف الدولار الأمريكي في مقابل نظرائه الرئيسيين. في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يستعيد العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات الزخم ويصمد فوق مستويات 5.3٪، مما يدعم الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، تخسر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.1٪ و0.2٪ في بداية جلسة التداول الأوروبية، مما يعكس موقفًا حذرًا في السوق.
السندات طويلة الأجل في الولايات المتحدة تحت الضغط مع تحذير دانسك بنك من خطر وصول العوائد إلى 6٪
يشير محللي دانسك بنك إلى أن "الضغط يقع على الآجال الطويلة في منحنى سندات الخزانة الأمريكية، ليس فقط بسبب المعروض من سندات الخزانة ولكن أيضًا من جانب شركات الحوسبة فائقة النطاق". في ظل هذه الخلفية، يحذرون من أن "نرى بالفعل خطر وصول سندات الخزانة لأجل 10 سنوات و30 عاماً إلى مستويات 6٪ مع مطالبة المستثمرين بعلاوة أعلى على الآجال الطويلة"، مشيرين إلى تزايد المخاوف بشأن العلاوات طويلة الأجل.
قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس، إن إيران يجب أن تقلص قدرة التخصيب النووي من اجل تلبية مطالب الولايات المتحدة وإنهاء الحرب المستمرة منذ سبعة أشهر بين البلدين، وفقاً لما نقلته وكالة رويترز في وقت متأخر من يوم الثلاثاء. أضاف فانس أن واشنطن لا تزال منفتحة على التوصل إلى اتفاق، ولكن الأمر سوف يتطلب تقديم تنازلات نووية ملموسة من جانب إيران. في الوقت نفسه، قال التحالف الذي تقوده المملكة العربية السعودية في اليمن إنه اعترض ودمر صاروخًا باليستيًا أطلقته جماعة الحوثي في اليمن باتجاه محافظة خميس مشيط في جنوب غرب المملكة العربية السعودية. بعد ارتفاعها بنحو 1٪ يوم الثلاثاء، تستقر أسعار النفط الخام في منتصف الأسبوع، مع تداول برميل خام غرب تكساس الوسيط WTI دون تغيير يُذكر خلال اليوم، عند محيط منطقة 89.50 دولار
أظهرت بيانات صادرة من ألمانيا في وقت سابق من اليوم أن الإنتاج الصناعي ارتفع بنسبة 2٪ على أساس شهري في أغسطس/آب. جاءت هذه القراءة بعد انخفاض بنسبة 1.2٪ تم تسجيله في يوليو/تموز، بينما كانت أفضل من توقعات السوق البالغة ٪0.5. ومع ذلك، فشل اليورو EUR في الاستفادة من هذه البيانات، وشوهد آخر تداول في زوج يورو/دولار EUR/USD علفى انخفاض بنسبة 0.3٪ خلال اليوم عند منطقة 1.1225، مضغوط من مشاكل ديون فرنسا والاضطرابات السياسية في إسبانيا.
أعلنت لجنة السياسة النقدية MPC التابعة للبنك الاحتياطي الهندي RBI يوم الأربعاء أنها رفعت معدلات الفائدة المرجعية على عمليات إعادة الشراء بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.50٪ من 5.25٪، وذلك عقب اختتام اجتماع السياسة النقدية لشهر أكتوبر/تشرين الأول. جاء هذا القرار متوافقًا مع توقعات السوق ولم يسمح للروبية الهندية INR باكتساب قوة. في وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يتداول عند أعلى مستوياته منذ أواخر مايو/أيار عند منطقة 96.70، مرتفعًا بنحو 0.3٪ خلال اليوم.
يواصل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY الارتفاع بشكل طفيف ويتداول فوق منطقة 158.00 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء بعد تسجيل مكاسب طفيفة على مدى جلستين متتاليتين.
يفشل زوج استرليني/دولار GBP/USD في تمديد مكاسب الارتداد يوم الثلاثاء ويتداول في المنطقة الحمراء عند محيط منطقة 1.3250 في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
يتحول الذهب Gold نحو الانخفاض مع ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية ويتداول فيما دون منطقة 4150 دولار، منخفضًا بنحو 0.7٪ خلال اليوم.
يشير محللي مجموعة TDS إلى أن "البيانات الأضعف، تقلص احتمالات رفع معدلات الفائدة، استمرار الطلب من جانب المتداولين التقديريين وصناديق الاستثمار المتداولة ETFs والبنوك المركزية، كانت كافية لرؤية الذهب يصمد بقوة في مواجهة الارتفاع الحاد في العوائد الحقيقية"، مما يؤكد عمق واتساع الطلب الحالي الداعم للسوق.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.