الفوركس اليوم: صمود الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوياته خلال عدة أشهر، والتركيز على تصريحات مسؤولي البنوك المركزية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 22 أكتوبر/تشرين الأول:
بعد بداية هادئة للأسبوع، اكتسب الدولار الأمريكي USD قوة خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الاثنين، حيث سجل مؤشر الدولار الأمريكي DXY أعلى مستوياته منذ أوائل أغسطس/آب فوق منطقة 104.00. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، يظل المؤشر في مرحلة تماسك فيما دون هذه المنطقة. سوف يكون مؤشر التصنيع من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند لشهر أكتوبر/تشرين الأول هو الإصدار الوحيد الوارد في الأجندة الاقتصادية الأمريكية. على مدار اليوم، سوف يتم تقديم خطابات من جانب العديد مسؤولي البنوك المركزية الرئيسية، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد ومحافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي.
أسعار الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في الدولار الأمريكي USD في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى في مقابل الين الياباني.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.30% | 0.37% | 0.87% | 0.10% | 0.34% | 0.17% | 0.08% | |
| EUR | -0.30% | 0.01% | 0.49% | -0.13% | 0.00% | -0.24% | -0.30% | |
| GBP | -0.37% | -0.01% | 0.49% | -0.27% | -0.03% | -0.21% | -0.35% | |
| JPY | -0.87% | -0.49% | -0.49% | -0.77% | -0.53% | -0.65% | -0.84% | |
| CAD | -0.10% | 0.13% | 0.27% | 0.77% | 0.14% | 0.12% | -0.15% | |
| AUD | -0.34% | -0.01% | 0.03% | 0.53% | -0.14% | -0.10% | -0.33% | |
| NZD | -0.17% | 0.24% | 0.21% | 0.65% | -0.12% | 0.10% | -0.14% | |
| CHF | -0.08% | 0.30% | 0.35% | 0.84% | 0.15% | 0.33% | 0.14% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيمن، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيمن وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل زوج دولار أمريكي USD (الأساس)/ين ياباني JPY (التسعير).
استفاد الدولار الأمريكي من بيئة النفور من المخاطرة في السوق وبدأ في التفوق في الأداء على نظرائه الرئيسيين مع افتتاح مؤشرات وول ستريت الرئيسية على نغمة هبوطية. في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء، تنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.2٪ و 0.3٪.
اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا يوم الاثنين وارتفع إلى قمة قياسية جديدة عند منطقة 2740 دولار. على الرغم من قيام زوج الذهب/الدولار XAU/USD بمحو مكاسبه ليغلق اليوم بشكل مستقر بالقرب من منطقة 2730 دولار، إلا أنه تمكن من استعادة الزخم في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. في وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب مرتفعاً بأكثر من 0.5٪ خلال اليوم فوق منطقة 2730 دولار.
قال المدير التنفيذي للبنك المركزي الياباني BoJ تاكاشي كاتو يوم الثلاثاء إنهم لا يستهدفون مستويات أسعار صرف العملات الأجنبية، ولكنه أضاف أنهم ينظرون بعناية إلى المخاطر الصعودية الناجمة عن ارتفاع أسعار الواردات. ارتفع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بنحو 1% يوم الاثنين واستمر في الارتفاع خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. بعد تسجيل أعلى مستوياته خلال أكثر من شهرين فوق منطقة 151.00، تراجع الزوج نحو منطقة 150.70.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD نحو منطقة 1.0800 وخسر 0.5% يوم الاثنين ليسجل أدنى مستويات إغلاق يومي منذ أوائل أغسطس/آب. يجد الزوج صعوبة من أجل تسجيل ارتداد ويتداول حول منطقة 1.0820 في الصباح الأوروبي يوم الثلاثاء. سوف تشارك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB لاجارد في محادثة مع الصحفية فرانسين لاكوا من وكالة بلومبرج الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش. في وقت لاحق من اليوم، سوف تظهر في مناقشة جماعية حول مستقبل المدفوعات عبر الحدود خلال الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي IMF ومجموعة البنك الدولي WBG لعام 2024 في العاصمة واشنطن.
فشل زوج استرليني/دولار GBP/USD في البناء على مكاسب الارتداد المسجلة في النصف الثاني من الأسبوع السابق وانخفض إلى ما دون منطقة 1.3000 يوم الاثنين. تمكن الزوج من محو جزء من خسائره الأخيرة وشوهد آخر تداول أعلى بقليل من منطقة 1.3000. سوف يُلقي محافظ بنك انجلترا BoE بايلي كلمة رئيسية في منتدى بلومبرج التنظيمي العالمي في نيويورك الساعة 13:25 بتوقيت جرينتش.
الأسئلة الشائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.