الفوركس اليوم: الأسواق تحول اهتمامها من الشرق الأوسط إلى بيانات الوظائف غير الزراعية NFP
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 7 أغسطس/آب:
يتحول الدولار الأمريكي USD إلى الهدوء بشكل ملحوظ في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل صدور تقرير التوظيف المرتقب بشدة لشهر يوليو/تموز، والذي سوف يتضمن بيانات معدل البطالة وبيانات الوظائف غير الزراعية NFP وأرقام تضخم الأجور. سوف تنشر هيئة الإحصاء الكندية أيضاً بيانات سوق العمل لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من اليوم.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.24% | 0.34% | 0.79% | 0.08% | 0.09% | 0.56% | 0.66% | |
| EUR | -0.24% | 0.11% | 0.57% | -0.15% | -0.07% | 0.33% | 0.43% | |
| GBP | -0.34% | -0.11% | 0.11% | -0.26% | -0.16% | 0.22% | 0.31% | |
| JPY | -0.79% | -0.57% | -0.11% | -0.63% | -0.55% | -0.11% | -0.03% | |
| CAD | -0.08% | 0.15% | 0.26% | 0.63% | 0.09% | 0.53% | 0.57% | |
| AUD | -0.09% | 0.07% | 0.16% | 0.55% | -0.09% | 0.37% | 0.47% | |
| NZD | -0.56% | -0.33% | -0.22% | 0.11% | -0.53% | -0.37% | 0.09% | |
| CHF | -0.66% | -0.43% | -0.31% | 0.03% | -0.57% | -0.47% | -0.09% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
ساعد مزاج السوق الحذر الدولار الأمريكي على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه يوم الخميس. بعد تسجيل خسائر يومي الثلاثاء والأربعاء، أغلق مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن مناطق إيجابية قبل أن يدخل في مرحلة من التماسك بالقرب من منطقة 100.00. يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 80 ألف بعد الزيادة المخيبة للآمال البالغة 57 ألف المسجلة في يونيو/حزيران.
تقرير الوظائف الأمريكية في دائرة التركيز مع مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لاتجاهات البطالة والأجور
يشير محللي دانسك بنك إلى "تقرير الوظائف الأمريكية لشهر يوليو/تموز" باعتباره الإصدار الأهم، متوقعين أن تأتي "الوظائف غير الزراعية NFP عند +70 ألف، معدل البطالة دون تغيير عند 4.2٪ ومتوسط الأجور بالساعة عند +0.3٪ على أساس شهري بعد التعديل الموسمي". يلاحظون أن "معظم البيانات الرائدة لا تزال تشير إلى أوضاع قوية في سوق العمل، على الرغم من أن ضعف نمو المعروض من العمالة يضغط أيضًا على توقعات نمو التوظيف"، مضيفين أن "معدل البطالة لا يزال محور التركيز الرئيسي للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed".
يرى الاستراتيجيون في مجموعة MUFG/BTMU أن المزاج العام بين مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يبدو متسقًا مع "توازن التوظيف البطيء والتسريح البطيء"، مع توقع صانعي السياسة النقدية أن "الطلب الإجمالي على العمالة" سوف يهدأ "إلى وتيرة مستدامة" حتى مع "استمرار التمسك الشديد بالتضخم الأساسي في إبقاء التركيز منصبًا على استقرار الأسعار".
مسلم يلفت الانتباه إلى مخاطر التضخم المستمرة ويدافع عن التحركات المفاجئة، مما يُبقي ثيران الدولار في حالة تأهب
قدم رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سانت لويس ألبرتو مسلم رسالة تميل نحو التشديد يوم الخميس، مع درجة عند 7.4/10 على مؤشر تتبع الخطابات من FXS، وهي درجة أعلى بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 7/10، مما يؤكد القلق من أن توقعات التضخم قد تخاطر بفقدان رسوخها حتى مع استقرار المقاييس الرئيسية حول المستهدف البالغ 2٪. يشير التركيز على التضخم الأساسي بين 2.5٪ و3٪، تفضيل الزيادات التدريجية في معدلات الفائدة والتأكيد على أن سوق العمل ليس المحرك الرئيسي للتضخم، مجتمعةً إلى تحيز نحو سياسة أكثر تشديدًا، بينما تعزز الإشارة إلى أنه من المقبول أحيانًا أن يفاجئ البنك المركزي الأسواق ويعزز احتمالية تحركات أقل تمهيدًا قد تدعم الدولار.
في الوقت نفسه، كرر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه يتوقع أن تنتهي الحرب "قريبًا جدًا"، بينما تشير إيران إلى أنها تقترب من وضع اللمسات النهائية على إطار مقترح للشحن التجاري عبر مضيق هرمز.
بعد الارتفاع الحاد يوم الأربعاء، أغلق الذهب على انخفاض طفيف يوم الخميس. في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، يكتسب الذهب زخمًا صعوديًا ويقترب من منطقة 4300 دولار، مرتفعًا بأكثر من 1٪ خلال اليوم.
توقف ارتفاع الذهب بشكل مؤقت بينما ينتظر السوق اختبار الوظائف الأمريكية الرئيسي
يشير محللي مجموعة OCBC إلى أن الذهب "حافظ على معظم مكاسبه الأخيرة"، حتى مع تباطؤ الزخم، مع إعادة الارتداد في أسعار النفط "إحياء مخاوف التضخم ودفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع". يضيفون أن "تقرير الوظائف خلال الليلة هو الاختبار التالي"، مشيرين إلى أن "تسجيل قراءة أضعف قد تعزز الحركة الأخيرة من خلال تقلص توقعات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل أكبر، بينما قد تحفز نتائج أقوى بعض عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع الحاد."
يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل مستقر فوق منطقة 1.1500 بعد أن خسر أكثر من 0.2٪ يوم الخميس. أظهرت بيانات من ألمانيا في وقت سابق من اليوم أن الإنتاج الصناعي توسع بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.1٪.
يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD صعوبة من أجل اكتساب الزخم بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الخميس، حيث يتداول أدنى بقليل من منطقة 1.3450.
يتحرك زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بشكل عرضي فيما دون منطقة 158.50 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة ولكنه يتمسك بمكاسب الارتداد الأسبوعي.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.