الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي تحت الضغط مع إعادة تقييم الأسواق لتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 3 يوليو/تموز:
يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة من أجل البقاء صامدًا في مقابل نظرائه الرئيسيين في آخر يوم تداول من الأسبوع بينما يقوم المستثمرون بتقييم توقيت تنفيذ رفع محتمل لمعدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عقب صدور بيانات التوظيف المخيبة للآمال لشهر يونيو/حزيران. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير ومن المرجح أن يظل التداول هادئًا مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع، مع بقاء أسواق الأسهم والسندات في الولايات المتحدة مغلقة بمناسبة عطلة عيد الاستقلال.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.57% | -1.21% | -0.59% | -0.16% | -0.76% | -1.25% | -1.06% | |
| EUR | 0.57% | -0.70% | 0.00% | 0.38% | -0.21% | -0.75% | -0.55% | |
| GBP | 1.21% | 0.70% | 0.73% | 1.09% | 0.47% | -0.05% | 0.15% | |
| JPY | 0.59% | 0.00% | -0.73% | 0.42% | -0.19% | -0.58% | -0.50% | |
| CAD | 0.16% | -0.38% | -1.09% | -0.42% | -0.61% | -1.00% | -0.84% | |
| AUD | 0.76% | 0.21% | -0.47% | 0.19% | 0.61% | -0.52% | -0.29% | |
| NZD | 1.25% | 0.75% | 0.05% | 0.58% | 1.00% | 0.52% | 0.18% | |
| CHF | 1.06% | 0.55% | -0.15% | 0.50% | 0.84% | 0.29% | -0.18% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS يوم الخميس بأن الوظائف غير الزراعية NFP ارتفعت بمقدار 57 ألف في يونيو/حزيران. جاءت هذه القراءة أقل من توقعات السوق بزيادة بمقدار 110 ألف بفارق واسع. بالإضافة إلى ذلك، أشار مكتب الإحصاءات الأمريكية إلى أن التغير في إجمالي الوظائف غير الزراعية NFP لشهري أبريل/نيسان ومايو/أيار تم تعديله بالخفض بمقدار 31 ألف و43 ألف، على التوالي. "مع هذه التعديلات، فإن التوظيف في أبريل/نيسان ومايو/أيار مجتمعاً أقل بمقدار 74 ألف مما تم الإبلاغ عنه سابقًا"، كما جاء في البيان الصحفي. على الرغم من أن معدل البطالة انخفض قليلاً إلى 4.2٪ من 4.3٪ في مايو/أيار، إلا أن ذلك كان مدفوعًا من انخفاض معدل المشاركة في قوة العمل إلى 61.5٪ من 61.8٪.
تحول مؤشر الدولار الأمريكي DXY نحو الانخفاض بعد صدور أرقام سوق العمل الضعيفة وانخفض إلى أدنى مستوياته خلال أسبوعين بالقرب من منطقة 100.50 قبل أن يرتد قليلاً ليغلق اليوم في عمق المنطقة الحمراء. في وقت مبكر من يوم الجمعة، لا يزال المؤشر في حالة تراجع وينخفض بأكثر من 0.2% بالقرب من منطقة 100.60. وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 17% لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو/تموز، مقارنة باحتمالية بنحو 30% قبل صدور بيانات التوظيف الأمريكية.
سجلت مؤشرات الأسهم الرئيسية في آسيا مكاسب قوية يوم الجمعة مع تحسن مزاج المخاطرة وتقلص رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 6%، بينما ارتفع مؤشر نيكاي 225 الياباني ومؤشر هانج سنج في هونج كونج بأكثر من 1% خلال اليوم.
ارتفع الين الياباني بقوة في مقابل الدولار الأمريكي USD خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، مما دفع الأسواق للتكهن بحدوث تدخل في سوق أسعار صرف العملات الأجنبية. مدد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY انخفاضه خلال جلسة التداول الأمريكية وخسر ما يقرب من 1% خلال اليوم. في وقت مبكر من يوم الجمعة، استمر زوج العملات في تمديد الانخفاض وشوهد آخر تداول في زوج العملتت وهو ينخفض بنحو 0.25% خلال اليوم عند منطقة 160.75. جددت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الجمعة تأكيدها على أن المسؤولين مستعدون للتحرك بشكل مناسب تجاه تقلبات العملة، مع رفضها التعليق على مستويات محددة في العملة.
استفاد زوج يورو/دولار EUR/USD من ضعف الدولار الأمريكي USD واسع النطاق وارتفع بنسبة 0.5% يوم الخميس. يصمد زوج العملات في الصباح الأوروبي يوم الجمعة ويتداول أعلى بقليل من منطقة 1.1450.
يحافظ زوج استرليني/دولار GBP/USD على زخمه الصعودي بعد تسجيل مكاسب قوية يوم الخميس ويتداول فوق منطقة 1.3350. لا يزال زوج العملات في طريقه لإغلاق الأسبوع على مكاسب بأكثر من 1%.
يمدد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ارتداده نحو منطقة 4200 دولار ويرتفع بأكثر من 1% يوم الخميس. يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنحو 2% خلال الأسبوع ويتطلع إلى كسر سلسلة خسائر استمرت لمدة أربعة أسابيع.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.