الفوركس اليوم: انخفاض الذهب إلى ما دون منطقة 4200 دولار على خلفية توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والتوترات في الشرق الأوسط
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصليإليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 28 سبتمبر/أيلول:
لا يزال الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يتعرض لضغوط بيع قوية في بداية الأسبوع الجديد، مضغوط من توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومزيد من التصعيد في التوترات الجيوسياسية. في ظل غياب إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي عالية التأثير، سوف يواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية والأخبار الواردة من الشرق الأوسط. خلال ساعات التداول المبكرة من جلسة التداول الآسيوية يوم الثلاثاء، سوف يعلن البنك الاحتياطي الأسترالي RBA قرارات السياسة النقدية.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اقتراح إيران لإنهاء الصراع وإعادة فتح مضيق هرمز، واصفًا عرض إيران بأنه غير مقبول، ومؤكدًا أن طهران ترغب في التوصل إلى اتفاق لأنها "تخسر بشكل سيئ للغاية". ردًا على ذلك، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إنهم منفتحون على "دبلوماسية حقيقية" ولكنهم مستعدون أيضًا لمواجهة أي هجمات أمريكية جديدة، وفقًا لما نقلته قناة الجزيرة.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | -0.10% | 0.09% | 0.08% | 0.06% | -0.16% | 0.12% | |
| EUR | -0.10% | -0.04% | 0.04% | -0.01% | -0.02% | -0.14% | 0.03% | |
| GBP | 0.10% | 0.04% | 0.06% | 0.03% | 0.01% | -0.09% | 0.19% | |
| JPY | -0.09% | -0.04% | -0.06% | -0.05% | -0.07% | -0.16% | 0.13% | |
| CAD | -0.08% | 0.00% | -0.03% | 0.05% | -0.04% | -0.13% | 0.14% | |
| AUD | -0.06% | 0.02% | -0.01% | 0.07% | 0.04% | -0.10% | 0.18% | |
| NZD | 0.16% | 0.14% | 0.09% | 0.16% | 0.13% | 0.10% | 0.29% | |
| CHF | -0.12% | -0.03% | -0.19% | -0.13% | -0.14% | -0.18% | -0.29% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
انعكاسًا لأجواء النفور من المخاطرة في السوق، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي USD بمكاسب طفيفة فوق منطقة 101.00 في الصباح الأوروبي، بينما يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) عند أدنى مستوياته منذ أوائل أغسطس/آب فيما دون منطقة 4200 دولار، منخفضًا بنحو 2.5٪ خلال اليوم. أخيرًا، تنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.4٪ و0.9٪ في الصباح الأوروبي.
في الوقت نفسه، تُظهر أداة مراقبة البنك الاجتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة امجموعة CME أن الأسواق تسعّر حاليًا احتمالية بنحو 70٪ لرفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة باحتمالية بنحو 55٪ في بداية الأسبوع السابق.
قدمت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاندبيث هاماك رسالة تميل بدرجة طفيفة نحو التشديد يوم الجمعة، مع تسجيل درجة عند 7.2/10 على مؤشر تتبع الخطابات من FXS. التركيز على أن "أكبر خطر" يتمثل في تشكيل عقلية تضخمية، إلى جانب المخاوف بشأن الضغوط المدفوعة من الطلب والنفقات الرأسمالية التي تُبقي ضغوط الأسعار مرتفعة، أكد التزامًا قويًا بمنع زعزعة توقعات التضخم. عزز إصرار هاماك على أن السياسة النقدية يجب أن تظل عند موقف تقييدي لخفض التضخم، حتى مع صمود النمو وسوق العمل بشكل جيد، التحيز نحو الحفاظ على أوضاع أكثر تشديدًا للدولار.
بنك HSBC يتوقع ارتفاعًا طفيفاً في الدولار مع زيادة العوامل الداعمة
يشير محللوي بنك HSBC إلى أن الدولار الأمريكي الأوسع نطاقًا من المرجح أن يرتفع على المدى القريب، مشيرين إلى أن "القوى الدورية والسياسية والهيكلية" من المقرر أن "تصبح أكثر دعما أو أقل ضغطاً". يضيف البنك أن "مرونة أسعار الطاقة وإعادة التقييم الأوسع نطاقاً للمخاطر المالية ينبغي أن تصب أيضا في صالح الدولار الأمريكي إلى حد ما"، مما يعزز رؤيته بشأن قوة طفيفة للدولار في مقابل نظرائه الرئيسيين.
يتذبذب زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD داخل نطاق سعري ضيق فوق منطقة 0.7000 يوم الاثنين بعد تسجيل مكاسب طفيفة خلال الأسبوع السابق. تتوقع الأسواق أن يرفع البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.6٪ عقب اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر/أيلول.
من المتوقع أن يقدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA رفعاً حاسماً في معدلات الفائدة مع بقاء تحيز مخاطر التضخم نحو الاتجاه الصاعد
يتوقع الاقتصاديون في مجموعة ING أن يمضي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA قدماً في تشديد السياسة النقدية في الأسبوع المقبل، معتبرين أن "البنك الاحتياطي الأسترالي RBA [مستعد] لتقديم رفع حاسم في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الثلاثاء، مما يعكس اقتصادا لا يزال يعمل بقوة عبر عدة جبهات". بينما يقرون بأن "سوق الإسكان تُظهر علامات على التباطؤ"/، تتوقع مجموعة ING أن يؤكد صناع السياسة النقدية أن "تحيز المخاطر لا يزال مائلاًً نحو الاتجاه الصاعد وأنه يلزم مزيد من اليقظة من أجل ضمان عودة الأسعار بشكل مستدام إلى المستهدف."
يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة تماسك فيما دون منطقة 1.1400 بعد تسجيل خسائر للمرة الثالثة على التوالي في الأسبوع الماضي.
يصمد زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل مستقر عند محيط منطقة 1.3250 في الصباح الأوروبي عقب انخفاض الأسبوع السابق الحاد الذي شهد خسارة زوج العملات أكثر من 1٪.
يتم تدال زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY ضمن مناطق إيجابية بالقرب من منطقة 157.50 يوم الاثنين بعد خسارة 1٪ يوم الجمعة. أظهر محضر اجتماع البنك المركزي الياباني BoJ في يوليو/تموز أن الأعضاء اتفقوا إلى حد كبير على أن الأوضاع المالية لا تزال تيسيرية، بينما أشار بعضهم إلى أن أسعار المستهلكين لا تزال ترتفع، مما يُعكس زيادة تكاليف الواردات.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.