الدولار الأسترالي يتراجع مقابل الين الياباني بسبب تزايد العزوف عن المخاطرة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتراجع زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY مع أن تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط والهجمات على ناقلات النفط قد أثرا بشدة على معنويات المخاطرة العالمية.
- تحافظ التحذيرات المتشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الأسترالي RBA على توقعات قائمة لرفع آخر لأسعار الفائدة هذا الشهر.
- أشار دويتشه بنك إلى أن كازويكي ماسو من بنك اليابان BOJ اتخذ نبرة متشددة، قائلا إن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة.
يمدد زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY سلسلة خسائره لليوم الرابع على التوالي، ويتداول قرب 110.70 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. ويتراجع الزوج التقاطعي مع مواجهة الدولار الأسترالي AUD تحديات وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط التي أثرت بشدة على معنويات المخاطرة العالمية.
ومع ذلك، تُظهر التطورات الأخيرة أن إيران والولايات المتحدة US ضربتا ناقلات في أكبر موجة هجمات على الشحن منذ بدء الحرب، مما يهدد بتفاقم اضطراب إمدادات الطاقة من الخليج. وقد دفع ذلك أسعار النفط إلى الارتفاع، مما زاد الضغوط التضخمية التي بدأت بالفعل تنعكس على أسعار المستهلك في أستراليا.
وبالتالي، ارتفعت التوقعات بشأن رفع رابع لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي RBA هذا العام، وهو عامل قد يحد من هبوط الدولار الأسترالي. ويزداد اقتناع المشاركين في السوق بهذا المسار، بعد التحذيرات من مخاطر صعودية للتضخم من نائب المحافظ أندرو هاوزر خلال مقابلة مع ABC يوم الثلاثاء.
وتعزيزا لهذه النظرة، قالت مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي RBA سارة هانتر يوم الثلاثاء إن البنك المركزي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ثبت أن التضخم أكثر استمرارية من المتوقع، مما يبقي على احتمال رفع آخر في اجتماعه المقبل في سبتمبر.
عوائد السندات العالمية تدفع نحو أعلى مستوياتها في عدة سنوات
يشير دويتشه بنك إلى أن الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة العالمية لا يقتصر على اليابان، موضحا أن "عائد السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات (+6.6 نقطة أساس) ... ارتفع إلى أعلى مستوى بعد 2011 عند 5.27٪، بينما ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات (+5.4 نقطة أساس) إلى 2.93٪." ويشير البنك إلى أن هذه التحركات تؤكد كيف أن العوائد طويلة الأجل في كل من أستراليا واليابان تتداول الآن قرب أعلى مستوياتها في عدة سنوات مع استمرار الأسواق في إعادة تسعير مسار تطبيع السياسة النقدية.
ماسو من بنك اليابان يؤكد المسار المستقر لتطبيع السياسة النقدية
يذكر دويتشه بنك أن عضو مجلس إدارة بنك اليابان كازويكي ماسو اتخذ نبرة متشددة بشكل واضح خلال الليل، مشيرا إلى أن البنك المركزي سي"واصل رفع سعر الفائدة الرئيسي" مع تقدمه في أجندة التطبيع. ويشير البنك إلى أن ماسو صاغ الهدف السياسي من منظور استقرار الأسعار، مؤكدا أن "الأهم من الآن فصاعدا هو ضمان ألا يتجاوز معدل التضخم الأساسي 2٪ بشكل كبير."
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.