الدولار الأسترالي يتراجع مع اقتراب توقعات التضخم
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفاض AUD/USD مع فشل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الأضعف في الحفاظ على المكاسب
- ارتفاع رهانات تثبيت الفيدرالي، لكن مخاطر الطاقة تهدد تراجع التضخم
- قد تعيد توقعات التضخم لدى بنك الاحتياطي الأسترالي تشكيل توقعات سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول.
أنهى الدولار الأسترالي جلسة الأربعاء بخسائر مقابل الدولار الأمريكي مع تطابق بيانات التضخم الأمريكية مع التقديرات، سواء على المستوى الرئيسي أو الأساسي. ونتيجة لذلك، دفع المتداولون إلى التراجع عن رهانات رفع أسعار الفائدة، رغم أن زوج AUD/USD تراجع عن الحركة الأولية وتداول عند 0.7061، منخفضا بنسبة 0.07٪.
انخفاض AUD/USD مع استيعاب المتداولين لبيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، وتوجيهات بنك الاحتياطي الأسترالي، وبيانات توقعات التضخم
تراجع معدل التضخم السنوي في الولايات المتحدة في يوليو/تموز من 3.5٪ إلى 3.4٪، مع تراجع القراءات الأساسية أيضا. وجاءت القراءة الأساسية عند 2.5٪، أي أقل بعُشر نقطة مئوية من قراءة يونيو/حزيران، في إشارة إلى أن عملية تراجع التضخم استمرت لقراءتين متتاليتين.
بعد صدور البيانات، عدلت أسواق المال بسرعة، فرفعت رهانات التيسير لاجتماع سبتمبر/أيلول وانتقلت من توقع بنسبة 60٪ لرفع سعر الفائدة إلى 60٪ لتثبيته، وفقا لـ Prime Terminal. ومع ذلك، فإن الأعضاء المتشائمين في الفيدرالي لم يخرجوا من دائرة الخطر. فقد تؤدي حرب أمريكية-إيرانية مطولة إلى إشعال موجة صعود في أسعار الطاقة، مما يفرض ضغوطا صعودية على التضخم.
في أستراليا، ستتضمن الأجندة الاقتصادية صدور توقعات تضخم المستهلكين لشهر أغسطس/آب، بعد أن جاءت القراءة السابقة عند 4.7٪. وقد تضع قراءة أعلى ضغوطا على بنك الاحتياطي الأسترالي لرفع أسعار الفائدة، بعدما أبقى الأسعار دون تغيير عند 4.40٪ في اجتماع 11 أغسطس/آب.
واتخذ بنك الاحتياطي الأسترالي نبرة مختلطة في بيانه، إذ بدت توقعات التضخم أقل، وقريبة من هدف البنك، مع الإقرار بأن "التضخم لا يزال مرتفعا والمخاطر تميل إلى الجانب الصعودي."
وفي المؤتمر الصحفي، قالت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن "المجلس ناقش رفع أسعار الفائدة."
ورغم ذلك، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 29 سبتمبر/أيلول، مع احتمالات عند 79٪، بينما تبلغ احتمالات رفعها بمقدار 25 نقطة أساس 21٪، وفقا لـ Prime Terminal.
توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7061، محافظا على ميل صعودي طفيف على المدى القريب مع بقائه فوق أحدث متوسط متحرك بسيط في متوسط الحركة الثلاثي عند 0.6992 وفوق دعم خط الاتجاه قصير الأجل قرب 0.6953. كما يستقر السعر بشكل مريح فوق مستوى الاختراق الأقدم عند 0.6403، بينما يميل مؤشر القوة النسبية (14) عند نحو 59 إلى الإيجابية دون أن يصل بعد إلى منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي بنّاء لكنه غير مفرط.
على الجانب الهابط، تظهر أولى مستويات الدعم عند منطقة الاختراق الأخيرة حول 0.6992، تليها حماية أقوى عند كسر خط الاتجاه الصاعد قصير الأجل قرب 0.6953، ثم دعم هيكلي أعمق باتجاه 0.6403. وعلى الجانب الصاعد، يواجه الثيران مقاومة تدريجية من كسر خطوط الاتجاه الصاعدة المتجمعة، مع ظهور الحاجز الأول قرب 0.7274، قبل 0.7294، بينما تتماشى الأهداف الصعودية الأبعد مع إسقاطات أعلى لخطوط الاتجاه قرب 0.8377 و0.9068.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.