الدولار الأسترالي يتراجع مع ضغط بيانات الوظائف الضعيفة على توقعات سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي

• يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بعد أن جاءت أرقام التوظيف الأسترالية دون التوقعات بكثير في يوليو/تموز.
• فقدت أستراليا 15.8 ألف وظيفة، بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.5٪.
• انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي يحدان من هبوط الزوج.

يتراجع زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD بنسبة 0.22٪ يوم الخميس ويتداول حول 0.7110 في وقت كتابة هذا التقرير. لا يزال الدولار الأسترالي (AUD) تحت الضغط بعد أن أظهرت البيانات تدهورًا غير متوقع في سوق العمل الأسترالي في يوليو/تموز، رغم أن استمرار ضعف الدولار الأمريكي (USD) يساعد على الحد من خسائر الزوج.

أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) بأن الاقتصاد الأسترالي فقد 15.8 ألف وظيفة في يوليو/تموز، بينما كانت الأسواق تتوقع زيادة قدرها 15 ألفًا. وارتفع معدل البطالة في أستراليا إلى 4.5٪ في يوليو/تموز، من 4.4٪ في يونيو/حزيران، وفوق توقعات السوق التي أشارت إلى بقاء القراءة دون تغيير عند 4.4٪. 

تخفف الأرقام الأضعف من المتوقع من التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة أكثر لمواجهة الضغوط التضخمية. وتتعارض هذه النظرة مع تصريحات نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر، الذي حذر يوم الأربعاء من أن مخاطر التضخم لا تزال تميل إلى الصعود وأن تشديد السياسة النقدية قد يكون ضروريًا لإبقاء التضخم تحت السيطرة.

يرى إلياس حداد من BBH أن "الاستمرار في تراجع أوضاع سوق العمل يعزز الحجة لبقاء بنك الاحتياطي الأسترالي على الحياد لبعض الوقت"، مع انخفاض ضغوط التشديد الإضافي نتيجة ضعف ديناميكيات التوظيف. وفي الوقت نفسه، يشير إلى أن "العائد الجذاب لأستراليا إلى جانب انكشافها الاستراتيجي على السلع المرتبطة بالطاقة والذكاء الاصطناعي والدفاع لا يزالان من العوامل الداعمة الرئيسية للدولار الأسترالي"، ما يشير إلى أن الدولار الأسترالي لا يزال يحظى بدعم أساسي قوي رغم ضعف خلفية سوق العمل.

ومع ذلك، يظل هبوط زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD محدودًا بسبب ضعف الدولار الأمريكي. ويظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، دون مستوى 99.00 يوم الخميس بعد أن لامس أدنى مستوى في ثلاثة أشهر يوم الأربعاء.

يضغط الانخفاض الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية جزئيًا على الدولار الأمريكي. وأعلنت وزارة الخزانة الأمريكية عن زيادة عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة الخاصة بالأوراق الحكومية الأطول أجلًا، وذلك عقب الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض الذي شهدته الأيام الأخيرة. وتخطط الخزانة لمضاعفة حجم بعض العمليات على الأقل التي تشمل أوراقًا تتراوح آجال استحقاقها بين 10 و30 عامًا.

وقد سمح هذا الإعلان لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بالتراجع عن مستوى 5.30٪ الذي بلغه في وقت سابق من هذا الأسبوع، وهو أعلى مستوى له منذ 2007. ومع ذلك، ارتفع كل من العائدين لأجل 10 سنوات و30 عامًا بشكل طفيف يوم الخميس، مما يحد من الضغط الهبوطي على الدولار الأمريكي في الوقت الراهن.

لا تزال التوقعات بشأن السياسة النقدية الأمريكية أيضًا في دائرة التركيز. وأظهرت محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لشهر يوليو/تموز، التي صدرت يوم الأربعاء، أن العديد من صانعي السياسة يعتقدون أن تشديد السياسة النقدية قد يكون ضروريًا إذا فشل التضخم في التباطؤ بشكل كافٍ. كما تساءل بعض المسؤولين أيضًا عما إذا كانت الأوضاع المالية مقيدة بما يكفي لإعادة التضخم نحو هدف 2٪.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7110، محافظًا على ميل صعودي طفيف على المدى القريب مع تماسكه فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة (SMA) عند 0.7101 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 0.7081. وتشير كتلة الطلب الأساسي حول هذه المتوسطات المتحركة، إلى جانب الدعم الأفقي القريب عند 0.7095، إلى أن التراجعات يتم استيعابها، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) عند 47 إلى زخم متوازن بعد تراجع قراءات التشبع الشرائي السابقة.

وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند 0.7130، ومع اختراقها ينكشف الحاجز التالي عند 0.7200. وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي عند منطقة التداول الحالية قرب 0.7110، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 0.7101 والمستوى الأفقي عند 0.7095، قبل أن يظهر دعم أعمق قرب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 0.7081 و0.7067.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)