ثيران الدولار الأسترالي يتجاهلون الناتج المحلي الإجمالي Q3 المخيب للآمال وسط موقف البنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الدولار الأسترالي يتجاهل بيانات الناتج المحلي الإجمالي المخيبة للآمال في الربع الثالث وسط ميل بنك الاحتياطي الأسترالي نحو التشديد.
- استمرار ارتفاع رهانات خفض سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر يضعف الدولار الأمريكي ويدعم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.
- يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير ADP الأمريكي ومؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM للحصول على زخم جديد.
يمتد الدولار الأسترالي (AUD) في اتجاه صعودي مستمر منذ أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي (USD) الأضعف بشكل عام ويصل إلى قمة جديدة منذ 13 نوفمبر خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. يبدو أن رد الفعل الأولي للسوق على أرقام النمو الاقتصادي الأسترالي المخيبة للآمال كان قصير الأمد في أعقاب تراجع احتمالات المزيد من تيسير السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
بصرف النظر عن ذلك، يُنظر إلى النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم كعامل آخر يعمل كرياح خلفية للدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. من ناحية أخرى، يتراجع الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له في أكثر من أسبوعين وسط قبول متزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. وهذا يساهم في النبرة الشرائية المحيطة بزوج AUD/USD ويفضل المتداولين الصاعدين.
يثبت ثيران الدولار الأسترالي السيطرة وسط توقعات سياسة متباينة بين بنك الاحتياطي الأسترالي والاحتياطي الفيدرالي
- أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الأربعاء أن الاقتصاد نما بنسبة 0.4٪ خلال فترة يوليو-سبتمبر، بانخفاض عن الزيادة البالغة 0.6٪ التي تم تسجيلها في الربع الثاني. وبلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي 2.1٪ مقارنة بـ 1.8٪ في الربع السابق. وقد جاءت الأرقام الفصلية والسنوية أقل من التوقعات، مما أدى إلى بعض عمليات البيع خلال اليوم حول الدولار الأسترالي خلال الجلسة الآسيوية.
- أثناء حديثها أمام لجنة برلمانية في وقت سابق من اليوم، قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إن البنك المركزي ينظر بعناية إلى أرقام التضخم الأخيرة لمعرفة ما إذا كانت بعض ضغوط الأسعار مؤقتة. وأضافت بولوك أنه إذا ثبت أن التضخم مستمر، فسيكون لذلك آثار على السياسة النقدية المستقبلية. وهذا يخفف من الآمال في مزيد من التيسير في السياسة ويدعم الدولار الأسترالي.
- في الواقع، تسارع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في أستراليا (CPI) من زيادة بنسبة 3.5٪ تم الإبلاغ عنها في الشهر السابق إلى 3.8٪ على أساس سنوي في أكتوبر. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المعدل من بنك الاحتياطي الأسترالي بنسبة 3.3٪ خلال الشهر المبلغ عنه من 3.2٪ في سبتمبر. وهذا يشير إلى أن التضخم لا يزال فوق هدف البنك الاحتياطي الأسترالي السنوي البالغ 2٪ إلى 3٪ ويثير تساؤلات حول مدى قدرة البنك المركزي على خفض الأسعار بشكل أكبر.
- أظهرت أحدث البيانات التي نشرتها RatingDog أن مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات في الصين انخفض إلى 52.1 في نوفمبر من 52.6 في أكتوبر. ومع ذلك، كان هذا أفضل من التقديرات الإجماعية التي توقعت قراءة تبلغ 52 ولا يؤثر كثيرًا على الشعور الإيجابي الأساسي المحيط بالدولار الأسترالي الذي يمثل الصين.
- يتداول الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له منذ 14 نوفمبر، الذي تم لمسه يوم الاثنين، وسط توقعات متشائمة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يساهم في الحد من الاتجاه الهبوطي لزوج AUD/USD. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير فرصة تقارب 90٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في 10 ديسمبر. علاوة على ذلك، فإن التكهنات بشأن اختيار متشائم لرئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل تضعف الدولار الأمريكي.
- في هذه الأثناء، تظل آفاق انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية، إلى جانب الآمال في اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا، داعمة لنبرة إيجابية عامة حول أسواق الأسهم. وهذا يزيد من الضغط على الدولار كملاذ آمن ويستفيد الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار تقرير ADP الأمريكي حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة للحصول على زخم جديد.
- ومع ذلك، ستظل الأنظار مركزة على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي، المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي سيتم تدقيقه للحصول على إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وهذا بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على الدولار الأمريكي وتحديد الخطوة التالية في حركة الاتجاه لزوج AUD/USD. في الوقت نفسه، تظل الخلفية الأساسية مائلة لصالح المتداولين الصاعدين.
يدعم الإعداد الفني الإيجابي لزوج AUD/USD الحالة للتحرك فوق حاجز 0.6600
يدعم الاختراق الأخير من خلال عقبة خط الاتجاه الهابط الممتد من أعلى مستوى في سبتمبر والقبول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) الثيران في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي. وهذا بدوره يثبت النظرة الإيجابية على المدى القريب، مما يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي يمكن اعتباره فرصة للشراء بالقرب من نقطة مقاومة التقاء المذكورة أعلاه، والتي تقع حاليًا حول منطقة 0.6535-0.6530.
يتبع ذلك عن كثب الحاجز النفسي عند 0.6500. قد يؤدي كسر مقنع دون هذا المستوى إلى جعل زوج AUD/USD عرضة لمزيد من الضعف دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، الذي يتمركز حاليًا بالقرب من منطقة 0.6465، نحو تحدي أدنى مستوى له منذ عدة أشهر، حول منطقة 0.6420، الذي تم لمسه في نوفمبر. ستعتبر بعض عمليات البيع اللاحقة، التي تؤدي إلى انخفاض لاحق دون مستوى 0.6400، بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين وتمهد الطريق لخسائر أعمق.
ومع ذلك، يبدو أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مستعد لمواصلة الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة أسبوعين ويهدف إلى استعادة مستوى 0.6600، فوقه قد يمتد الزخم أكثر نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 0.6660-0.6665. قد ترتفع الأسعار الفورية في النهاية لاختبار أعلى مستوى منذ بداية العام، المستويات التي تتجاوز 0.6700، التي تم لمسه في سبتمبر.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.