الدولار الأمريكي يتوقف بعد استعادة جميع خسائره التي تكبدها يوم الاثنين
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- التراجع المبكر في آسيا يتم تقليصه بالكامل مع تداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل مستقر بالقرب من إغلاق السوق الأوروبية.
- تتلاشى النشوة السريعة بسبب تأجيل التعريفات الجمركية الأمريكية على السلع الأوروبية.
- عاد مؤشر الدولار الأمريكي إلى الاستقرار عند 99.10 دولار.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بالقرب من مستوى افتتاحه، عند 99.09 عند جرس إغلاق السوق الأوروبية. جاء التراجع في الدولار الأمريكي بعد أن وافق الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على تمديد موعد التعريفات الجمركية بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي إلى 9 يوليو/تموز، بدلاً من 1 يونيو/حزيران، عندما كان من المفترض أن تدخل حيز التنفيذ. بشكل عام، تسود حالة من الارتياح في الأسواق مع ظهور الأصول ذات المخاطر كأكبر الرابحين في هذه التطورات في بداية الأسبوع.
لا يزال العديد من المتداولين والمحللين يشيرون إلى القضايا المستمرة التي لا تزال ثابتة. مشروع قانون الضرائب من الرئيس ترامب في طريقه للتصويت عليه في مجلس الشيوخ، مما سيضيف ضغطًا إضافيًا على ديون الولايات المتحدة. مع اتساع العجز، قد ترتفع العوائد أكثر، مع مطالبة المتداولين بعلاوة أعلى لشراء ديون الولايات المتحدة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: أسبوع ضخم قادم
- ظل المتداولون المضاربون متشائمين بشأن الدولار الأمريكي لكنهم قلصوا مراكزهم إلى 12.4 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 20 مايو من 16.5 مليار دولار في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات لجنة تداول السلع الآجلة CFTC التي تم الإبلاغ عنها يوم الجمعة، حسبما أفادت رويترز.
- أعلن ترامب أنه سيمدد حتى 9 يوليو الموعد النهائي للاتحاد الأوروبي لمواجهة التعريفات الجمركية بنسبة 50%. جاء القرار بعد مكالمة بين ترامب ورئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين يوم الأحد، ومن المفترض أن يساعد الاتحاد الأوروبي في التفاوض على صفقة تجارية مع إدارة ترامب، حسبما أفادت بلومبرج.
- الأجندة الاقتصادية الأمريكية شبه فارغة اليوم الاثنين بسبب عطلة يوم الذكرى العامة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من هذا الأسبوع، من المقرر صدور القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول يوم الخميس. ومن المقرر صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل/نيسان يوم الجمعة.
- تشهد الأسهم ارتفاعًا في حالة الارتياح القصير بسبب تأجيل التعريفات الجمركية الأمريكية. ترتفع الأسهم الأوروبية بأكثر من 1%، جنبًا إلى جنب مع العقود الآجلة الأمريكية.
- تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يونيو لا تتجاوز 5.6%. في وقت لاحق، في اجتماع 30 يوليو، تزداد الاحتمالات لأسعار أقل من المستويات الحالية إلى 23.9%.
- لن تتحرك عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات يوم الاثنين حيث تبقى الأسواق الأمريكية مغلقة بسبب عطلة يوم الذكرى العامة.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: هدوء شديد وأحجام تداول منخفضة
يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته اليومية يوم الاثنين، مع دخول بعض الثيران المغامرين لشراء التراجع، الذي تحقق في التداولات المبكرة في آسيا. مع بدء مؤشر القوة النسبية (RSI) في الانخفاض دون 40 واقترابه من منطقة التشبع البيعي، قد يحدث بعض التباطؤ وحتى تحول في مؤشر الدولار DXY. ومع ذلك، قد يكون التعافي قصير الأمد، حيث لا تزال العديد من القضايا الاقتصادية الكلية غير محلولة.
على الجانب الإيجابي، مستوى 100.22، الذي منع مؤشر الدولار DXY من الارتفاع في سبتمبر-أكتوبر، هو أول مستوى مقاومة، يليه خط الاتجاه الصاعد المكسور بالقرب من 100.80 يوم الاثنين. أعلى من ذلك، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 101.39 هو المستوى التالي الذي يجب مراقبته، يليه 101.90، وهو مستوى محوري طوال ديسمبر 2023 وقاعدة لنموذج الرأس والكتفين المقلوب خلال صيف 2024. في حال دفع ثيران الدولار الأمريكي مؤشر الدولار DXY أعلى، سيظهر المستوى المحوري 103.18.
إذا استمر الضغط الهبوطي، قد يحدث تراجع نحو أدنى مستوى منذ بداية العام عند 97.91 والمستوى المحوري عند 97.73. أدنى من ذلك، يأتي دعم فني نسبيًا ضعيف عند 96.94 قبل النظر إلى المستويات الأدنى من هذه النطاق السعري الجديد. ستكون هذه عند 95.25 و94.56، مما يعني أدنى مستويات جديدة لم تُر منذ 2022.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.