الدولار الأمريكي مستقر بينما تتعثر محادثات السلام في تركيا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتداول الدولار الأمريكي بانخفاض ثابت يوم الخميس على الرغم من مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية التي صدرت.
- تشهد الأسواق انهيار المحادثات في تركيا بين روسيا وأوكرانيا قبل حتى أن تبدأ.
- يحتفظ مؤشر الدولار الأمريكي بمستوى دون 101.00 وقد يتحرك في أي اتجاه بعد يوم الأربعاء المتقلب.
استعاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، أنفاسه ويتداول بانخفاض طفيف دون مستوى 101.00 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس، قبل أجندة اقتصادية أمريكية مزدحمة. الدولار الأمريكي ثابت على خلفية التهدئة الجيوسياسية من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي علق خلال رحلته إلى الشرق الأوسط أن المحادثات النووية مع إيران تحمل آمالًا جيدة، بينما يستحق كل من اليمن وسوريا فرصة ثانية.
بعد التقلبات الحادة يوم الأربعاء التي أثرت على الوون الكوري (KRW)، يتطلع المتداولون إلى آسيا بحثًا عن مزيد من التقلبات في العملات وأدلة على أن إدارة ترامب تسعى إلى صفقة عملة مع الدول في المنطقة لتخفيض قيمة الدولار الأمريكي.
في الوقت نفسه في تركيا، يبدو أن المحادثات بين روسيا وأوكرانيا لا تسير بشكل جيد. حتى قبل انضمام الفريقين المفاوضين، يبدو أن المحادثات قد انهارت بالفعل. من ناحية أخرى، قال الرئيس الأمريكي ترامب على متن الطائرة الرئاسية إن السلام لن يتحقق إذا لم يلتق ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين، وفقًا لتقارير بلومبرج.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يقف دون اتجاه
- بدأت الأجندة الاقتصادية الأمريكية في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش مع سلسلة من البيانات:
-
- جاءت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية عند 229000، كما هو متوقع ومن 228000 في الأسبوع السابق. جاءت مطالبات البطالة المستمرة أقل عند 1.881 مليون، متجاوزة التقدير البالغ 1.89 مليون ومن 1.879 مليون سابقًا.
- انخفض مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك لشهر مايو/أيار إلى -9.2، متجاوزًا المتوقع عند -10، من -8.1 في الشهر السابق. كان مسح التصنيع من البنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر مايو مفاجئًا عند -4، وهو أفضل بكثير من المتوقع عند -11 ومن -26.4 في أبريل/نيسان.
- انكمش مؤشر أسعار المنتجين العام لشهر أبريل بنسبة -0.5%، حيث كان من المتوقع زيادة بنسبة 0.2% ومن الانخفاض بنسبة 0.4% في مارس. انكمش مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة -0.4%، مخالفًا التقدير البالغ 0.3% مقارنة مع -0.1% سابقًا.
- انخفضت مبيعات التجزئة لشهر أبريل/نيسان إلى 0.1% فقط، وهو ما يتجاوز التقدير البالغ 0% مقارنة بالإصدار السابق البالغ 1.5%. زادت مبيعات التجزئة باستثناء السيارات والنقل بنسبة 0.1% فقط، لتخالف التقديرات البالغة 0.3% مقارنة بالزيادة البالغة 0.5% في مارس/آذار. وتم تعديل نفس النسبة البالغة 0.5% لشهر مارس إلى 0.8%.
- قدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خطابًا حول مراجعة إطار عمل الاحتياطي الفيدرالي في مؤتمر توماس لوباخ للأبحاث في واشنطن العاصمة. على الرغم من أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي لم يعلق على أي توقعات اقتصادية قريبة أو مسار معدلات الفائدة.
- انخفضت بيانات الإنتاج الصناعي لشهر أبريل إلى 0.0%، وهو ما يقل عن التقدير البالغ 0.2%، على الرغم من أنها أعلى من -0.3% في مارس.
- في الساعة 18:05 بتوقيت جرينتش، سيلقي نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف مايكل بار ملاحظات افتتاحية (عبر فيديو مسجل مسبقًا) في ندوة ائتمان الأعمال الصغيرة في شمال شرق الولايات المتحدة/منطقة الأطلسي الأوسط لعام 2025.
- تتراجع الأسهم عبر جميع المجالات يوم الخميس، على الرغم من عدم وجود خسائر تتجاوز 1% من آسيا، عبر أوروبا، وإلى أسواق العقود الآجلة الأمريكية.
- تظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن احتمالية خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يونيو/حزيران تبلغ فقط 8.2%. وعند النظر مستقبليًا، فإن قرار 30 يوليو/تموز يرى احتمالات لأسعار أقل من المستويات الحالية عند 38.6%.
- تتداول عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.53%، وتستمر في الارتفاع، مقتربة من أعلى مستوى في شهر.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: عالق بين قوتين
شهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستوى فني محوري عند 100.22 ثابت بقوة، مما أدى إلى انتعاش طفيف للدولار الأمريكي يوم الأربعاء. مع الانزلاق دون 101.00، يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي في وضع جيد للتحرك في أي اتجاه، مدفوعًا بإصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية في وقت لاحق من يوم الخميس. قد تحدث العودة إلى 101.90، بينما الدعم الهبوطي عند 100.22 ليس بعيدًا.
على الجانب الصعودي، 101.90 هو أول مقاومة كبيرة مرة أخرى. لقد عمل بالفعل كمستوى محوري طوال ديسمبر/كانون الأول 2023 وكقاعدة لتشكيل الرأس والكتفين المقلوب (H&S) خلال صيف 2024. في حال دفع الثيران الدولار الأمريكي مؤشر الدولار الأمريكي أعلى، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 102.06 يبدأ في الظهور.
من ناحية أخرى، فإن المقاومة السابقة عند 100.22 تعمل الآن كدعم قوي، تليها أدنى مستوى منذ بداية العام عند 97.91 والمستوى المحوري عند 97.73. أدنى من ذلك، يأتي دعم فني نسبيًا ضعيف عند 96.94 قبل النظر إلى المستويات الأدنى من هذه النطاق السعري الجديد. ستكون هذه عند 95.25 و94.56، مما يعني أدنى مستويات جديدة لم تُرَ منذ عام 2022.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول أزمة البنوك
وقعت الأزمة المصرفية في مارس/آذار 2023 عندما عانت ثلاثة بنوك مقرها الولايات المتحدة ذات تعرض كثيف لقطاع التكنولوجيا والعملات المشفرة من ارتفاع حاد في عمليات السحب، مما كشف عن نقاط ضعف شديدة في الميزانيات العمومية الخاصة بها، مما أدى إلى إفلاسها. كان أبرز البنوك هو بنك وادي السيليكون SVB ومقره كاليفورنيا، والذي شهد زيادة في طلبات السحب بسبب مزيج من العملاء الذين يخشون تداعيات كارثة FTX وظهور عروض عوائد أعلى بكثير في أماكن أخرى.
من أجل الوفاء بالاستردادات، كان على بنك وادي السيليكون بيع حيازاته من سندات الخزانة الأمريكية في الغالب. ومع ذلك، بسبب ارتفاع أسعار معدلات الفائدة الناجم عن تدابير التشديد السريعة التي اتخذها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، انخفضت قيمة سندات الخزانة بشكل كبير. أثارت الأنباء التي تفيد بتكبد بنك وادي السيليكون SVB خسارة قدرها 1.8 مليار دولار نتيجة لبيع سنداته حالة من الذعر وتسببت في هجمة شرسة على البنك انتهت باضطرار مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية FDIC إلى الاستحواذ عليه. امتدت الأزمة إلى بنك First Republic الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو، والذي انتهى به الأمر إلى إنقاذه من خلال جهد منسق من مجموعة من البنوك الأمريكية الكبرى. في 19 مارس/آذار، وقع بنك كريدي سويس في سويسرا في ورطة بعد عدة سنوات من الأداء الضعيف واضطر بنك UBS إلى الاستحواذ عليه.
كانت الأزمة المصرفية سلبية بالنسبة للدولار الأمريكي لأنها غيرت التوقعات بشأن المسار المستقبلي لمعدلات الفائدة. قبل الأزمة كان المستثمرون يتوقعون أن يواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع بشكل مستمر. ومع ذلك، بمجرد أن أصبح من الواضح مدى الضغط الذي يفرضه ذلك على القطاع المصرفي من خلال خفض قيمة حيازات البنوك من سندات الخزانة الأمريكية، كان التوقع هو أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يتوقف مؤقتًا أو حتى يعكس مسار سياسته. بما أن ارتفاع معدلات الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للدولار الأمريكي، فقد انخفض مع استبعاد احتمالات إجراء تغيير محوري في السياسة النقدية.
كانت الأزمة المصرفية حدثاً صعودياً بالنسبة للذهب. أولاً، استفاد من الطلب بسبب وضعه كأصل ملاذ آمن. ثانياً، أدى ذلك إلى توقع المستثمرين أن يوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مؤقتاً سياسة رفع معدلات الفائدة بشكل قوي، خوفاً من التأثير على الاستقرار المالي للنظام المصرفي - حيث أدت توقعات معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليص التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب. ثالثاً، ارتفعت قيمة الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار الأمريكي (زوج الذهب/الدولار XAU/USD)، وذلك بسبب ضعف الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.