انخفض الدولار الأمريكي مع بدء الرسوم الجمركية بينما تتوحد أوروبا بشأن أوكرانيا
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يواجه الدولار الأمريكي انخفاضًا كبيرًا يوم الاثنين مع انهيار تجارة استثنائية الدولار.
- لم تحرك بيانات التصنيع الأمريكية مع مؤشر ISM ومؤشر S&P Global PMI الأمور كثيرًا.
- يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تبخر مكاسب يوم الجمعة والعودة للانخفاض بسرعة.
ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، نحو 106.50، مما يمحو أدنى مستويات يومي الخميس والجمعة في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين. تحسنت معنويات السوق بعد أن أظهر القادة الأوروبيون، بما في ذلك الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، استعدادهم لضمان اتفاق سلام في أوكرانيا يوم الأحد. الآن يحتاج هذا المخطط إلى دعم من الولايات المتحدة (US).
فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية، كان التركيز على قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) من ستاندرد آند بورز العالمية لشهر فبراير، أصدر معهد إدارة التوريد (ISM) تقريره الخاص بمؤشر PMI للتصنيع. لا توجد تغييرات كبيرة للإبلاغ عنها مع توجه DXY نحو الانخفاض بناءً على ذلك.
محركات السوق اليومية: جميعها مختلطة
- أصدرت S&P Global القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر فبراير. جاءت قراءة أقوى عند 52.7، متجاوزة التقدير البالغ 51.6، من القراءة الأولية.
- أصدر ISM تقريره عن قطاع التصنيع لشهر فبراير.
- جاء مؤشر PMI الرئيسي أضعف عند 50.3، مما فشل في تلبية التقدير البالغ 50.5 مقارنة بـ 50.9 في يناير.
- قفز مؤشر الأسعار المدفوعة الفرعي إلى 62.4، متجاوزًا التقدير البالغ 56.2، قادمًا من 54.9 في يناير.
- انخفض مكون الطلبات الجديدة إلى 48.6، قادمًا من 55.1 في قراءة يناير.
- تتجه الأسهم بشكل مختلط مع مكاسب أو خسائر طفيفة في ثلاثة من المؤشرات الرئيسية الأمريكية.
- تتوقع أداة CME Fedwatch فرصة بنسبة 25.4% أن تبقى أسعار الفائدة في النطاق الحالي من 4.25%-4.50% في يونيو، مع ظهور احتمالية خفض سعر الفائدة في البقية.
- يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.19%، منخفضًا عن أعلى مستوى له الأسبوع الماضي عند 4.574%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الرسوم الجمركية ليست صديقًا لـ DXY
لم يكن من الممكن أن تبدأ هذه الأسبوع بمزيد من عدم اليقين، مع العديد من العناصر المتحركة والروابط لا تزال فضفاضة منذ الانفجار يوم الجمعة في المكتب البيضاوي. يصبح من الواضح نسبيًا أن البيانات الأمريكية ستعتبر في وضع الطيار الآلي، بينما ستكون الجغرافيا السياسية هي المحركات الرئيسية في العمق حتى عام 2025. سيحتاج المتداولون إلى احتضان النظام الجديد حيث يمكن أن يؤدي عنوان واحد بسهولة إلى كسر استمرارية أو اتجاه جيد في أي أصل، وكذلك بالنسبة لمؤشر الدولار الأمريكي.
على الجانب العلوي، يعتبر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) هو المقاومة الأولى التي يجب مراقبتها لأي رفض، حاليًا عند 107.98. في حال تمكن DXY من الاختراق فوق مستوى 108.00، فإن 108.50 ستعود إلى نطاق الرؤية.
على الجانب السفلي، يجب أن يحتفظ مستوى 107.00 كدعم. بالقرب منه، يجب أن يعمل 106.84 (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم) و106.52، كمستوى محوري، كدعم وتجنب أي عودة إلى المنطقة السفلية 106.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
البنك الاحتياطي الفيدرالي FAQs
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.