الدولار الأمريكي تحت الضغط مع خفض التصنيف الائتماني وعدم اليقين في السياسة مما يزعزع الأسواق
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- وكالة موديز تخفض تصنيف الائتمان الأمريكي إلى "AA1" من "AAA" وسط تدهور في التوقعات المالية.
- ترامب يدعي النجاح في التوسط لمحادثات وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا.
- مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يؤكدون على موقف الانتظار والترقب؛ سياسة التجارة تضيف إلى عدم اليقين الاقتصادي.
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يبقى بالقرب من مستوى 100.30 مع تراجع احتمالات خفض الفائدة في الصيف..
يبقى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، ثابتًا بالقرب من مستوى 100.30 مع بداية الأسبوع، حيث تستمر المعنويات الهبوطية بعد تخفيض موديز لتصنيف الائتمان الأمريكي. يبرز التخفيض المخاوف المتزايدة بشأن تدهور المالية العامة والتشوهات الناتجة عن التعريفات تحت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
وفي الوقت نفسه، تجاهلت الأسواق إعلان ترامب عن استئناف مفاوضات وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا. مع استمرار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في التحلي بالحذر والدعوة إلى مزيد من الوضوح قبل الالتزام بتغييرات السياسة، يكافح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) للعثور على زخم صعودي.
ملخص يومي لحركة السوق: ليس قبل الصيف في أقرب وقت
- موديز تخفض تصنيف الائتمان الأمريكي إلى "AA1"، مشيرة إلى المخاوف المالية وضعف المؤشرات الاقتصادية الكلية تحت التعريفات في عهد ترامب.
- الرئيس ترامب يدعي نجاحه الشخصي في استئناف محادثات وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا؛ الفاتيكان يعرض استضافة المفاوضات.
- كاشكاري وجيفرسون من الاحتياطي الفيدرالي يلاحظان عدم اليقين الكبير الناتج عن سياسة التجارة، مما يؤثر على خطط الاستثمار والتوظيف.
- مستشار البيت الأبيض كيفن هاسيت يشير إلى المزيد من الاتفاقيات التجارية الثنائية القادمة، لكن التفاصيل لا تزال شحيحة.
- من المتوقع أن يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في وقت لاحق من هذا الأسبوع بينما تت digest الأسواق المخاطر على فعالية السياسة وسط تباين العوائد.
- لا يزال المتداولون متشككين بشأن دور الدولار الأمريكي كملاذ آمن مع تزايد المخاوف من ارتفاع قيمة العملات الآسيوية بشكل منسق.
- تشير السوق إلى احتمال 91.6% بأن تبقى أسعار الفائدة عند 4.25%–4.50% في يونيو، واحتمال 65.1% بعدم تغييرها في يوليو.
- ومع ذلك، بحلول سبتمبر، يُنظر إلى خفض الفائدة إلى 4.00%–4.25% على أنه قريب من القرعة (49.6%). من المتوقع مزيد من التخفيف طوال عام 2025 وحتى عام 2026، مع إمكانية الوصول إلى 3.25%–3.50% بحلول نهاية عام 2026.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الدولار أصبح حقيقيًا الآن
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 100.30 مع حركة داخل اليوم قليلة، حيث يجلس في منتصف النطاق بين الدعم عند 100.06 والمقاومة عند 100.90. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) في الأربعينيات ومؤشر قناة السلع (CCI) في الأربعينيات إلى زخم محايد، بينما يظهر مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إشارة شراء خفيفة. يظل الزخم (10) بالقرب من الصفر، مائلًا نحو الهبوط. يدعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا تحيز الشراء، لكن المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 100 يوم و200 يوم، إلى جانب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام، تشير جميعها إلى إشارة بيع على المدى الطويل. تُرى المقاومة عند 100.30 و100.57 و100.58، مع دعم رئيسي عند 100.10 و99.94.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يكون الزخم أكثر وضوحًا سلبًا: تشير مؤشرات تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) إلى البيع، وتتوافق المتوسطات المتحركة الأسيّة والبسيطة (10، 20) مع الاتجاه الهبوطي، بينما يبقى مؤشر التذبذب الستوكاستيكي (خط %K) محايدًا. لا يمكن استبعاد إعادة زيارة دعم تصحيح فيبوناتشي حول 94.19–98.18 إذا ساءت المعنويات.
الدولار الأمريكي FAQs
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.