يتداول الذهب بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة حيث تدعم الجغرافيا السياسية ورهانات خفض معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي الطلب

• يستقر الذهب بالقرب من المنطقة القياسية حيث تبقي التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وفنزويلا الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا.
• ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي وعوائد السندات يحد من عمليات الشراء اللاحقة.
• تقنيًا، يحتفظ الذهب بتحيز صعودي، مدعومًا بارتفاع المتوسطات المتحركة.

يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل أقوى قليلاً يوم الثلاثاء بعد تحقيق مكاسب تزيد عن %2.5 في اليوم السابق، مدفوعًا بزيادة في الطلب على الملاذ الآمن بعد الهجمات الأمريكية على فنزويلا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4470 دولار، بزيادة تقارب %0.50 خلال اليوم.

بينما يبقى الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا، تراجعت عمليات الشراء الجديدة بعد الارتفاع الحاد يوم الاثنين حيث يواصل المستثمرون مراقبة التطورات في العلاقة بين الولايات المتحدة وفنزويلا. خلال عطلة نهاية الأسبوع، قامت القوات المسلحة الأمريكية بالقبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو ونقله إلى نيويورك، حيث يواجه مادورو تهمًا تتعلق بالإرهاب المخدرات وتهريب المخدرات.

بينما لا يزال الطلب على الملاذ الآمن مرتفعًا، تراجعت عمليات الشراء الجديدة بعد الارتفاع الحاد يوم الاثنين، مع انتعاش معتدل في الدولار الأمريكي (USD) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية مما يحد من المزيد من الارتفاع. في الوقت نفسه، فإن معنويات المخاطرة المستقرة نسبيًا عبر الأسواق العالمية للأسهم تعمل أيضًا على تلطيف تدفقات الملاذ الآمن الإضافية.

ومع ذلك، فإن التوترات الجيوسياسية المستمرة وتوقعات خفض أسعار الفائدة مرتين من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام تواصل دعم التحيز الصعودي الأوسع للذهب، مما يبقي الأسعار مثبتة بالقرب من أعلى مستوياتها القياسية.

يتطلع المتداولون أيضًا إلى بيانات الوظائف الأمريكية القادمة في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي قد تشكل توقعات الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب وتوفر الإشارة الاتجاهية التالية للذهب.

محركات السوق: الأسواق تستوعب تداعيات فنزويلا وضعف بيانات المصانع الأمريكية

• أظهرت أحدث استطلاعات مؤشر مديري المشتريات (PMI) من ستاندرد آند بورز جلوبال أن نشاط الأعمال في الولايات المتحدة فقد الزخم في ديسمبر، حيث تراجع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 52.5 من 54.1 وانخفض المؤشر المركب إلى 52.7 من 54.2.
• اتخذ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي لهجة حذرة ولكنها تميل قليلاً نحو التيسير يوم الثلاثاء. قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، إن كلا الجانبين من تفويض الاحتياطي الفيدرالي "يستحقان المراقبة"، مضيفًا أن سعر السياسة ضمن النطاق المحايد وأن القرارات القادمة ستحتاج إلى "تعديل دقيق" نظرًا للمخاطر المتعلقة بالتضخم والتوظيف. من جهة أخرى، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إن البيانات الواردة يجب أن تستمر في الإشارة إلى أن تخفيضات الأسعار مناسبة، محذرًا من أن إبقاء السياسة مشددة للغاية قد "يخنق النمو في مهده"، مضيفًا أنه لا يزال متفائلًا بشأن آفاق الاقتصاد.
• ظهر الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو مع زوجته أمام قاضٍ اتحادي في نيويورك يوم الاثنين ورفض التهم، قائلًا: "أنا بريء. أنا لست مذنبًا. أنا رجل محترم، رئيس بلدي."
• بعد الهجمات، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين يوم الأحد إن الولايات المتحدة ستقوم مؤقتًا بـ "إدارة" فنزويلا. في الوقت نفسه، قالت الرئيسة الجديدة ديلسي رودريغيز في وقت متأخر من يوم الاثنين إن فنزويلا تسعى إلى التعاون، مضيفة: "ندعو الحكومة الأمريكية للتعاون معنا في أجندة تعاون موجهة نحو التنمية المشتركة في إطار القانون الدولي."
• استعاد الدولار الأمريكي عافيته يوم الثلاثاء بعد أن تعرض لضغوط يوم الاثنين عقب صدور بيانات ضعيفة لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 98.58 بعد أن انخفض إلى 98.16 في وقت سابق من الجلسة الآسيوية.
• ظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في منطقة الانكماش في ديسمبر عند 47.9، مما خالف التوقعات البالغة 48.3 وتراجع من 48.2 في نوفمبر. ظل مؤشر الأسعار المدفوعة ثابتًا عند 58.5، أقل من التوقعات البالغة 59. ارتفع مؤشر التوظيف إلى 44.9 من 44، بينما انكمش مؤشر الطلبات الجديدة للشهر الرابع على التوالي في ديسمبر بعد شهر واحد من النمو، ليصل إلى 47.7 من 47.4.
• قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الاثنين إن "تخمينه" هو أن السياسة النقدية الآن قريبة من الحياد، مضيفًا أنه يتوقع أن تظل الاقتصاد الأمريكي مرنًا. كما أشار كاشكاري إلى أن هناك خطرًا من ارتفاع معدل البطالة وأبرز استمرار التضخم كقلق رئيسي.

التحليل الفني: ارتفاع المتوسطات المتحركة يحافظ على التحيز الصعودي سليمًا

من منظور تقني، يعكس الرسم البياني اليومي إعدادًا بناءً بشكل عام. لا يزال المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، مع ميل كلا المؤشرين نحو الأعلى والأسعار تحتفظ بمستويات مريحة فوقهما.

على الجانب السلبي، يقدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا المرتفع بالقرب من 4348.80 دولار الطبقة الأولى من الدعم الديناميكي، قبل مستوى 4300 دولار النفسي. قد يشهد تراجع أعمق دفاع المشترين عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 4200.92 دولار، والذي يستمر في دعم الاتجاه الصعودي الأوسع.

على الجانب العلوي، يحد نطاق 4450-4470 دولار من التقدم الفوري. سيؤدي الاختراق المستدام فوق هذه العقبة إلى كشف أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 4549 دولار، مع إمكانية مزيد من التمديد في الاتجاه الصعودي إذا تسارع الزخم الصعودي.

ت stabilizing مؤشرات الزخم. لا يزال مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى من خط الإشارة وتحت علامة الصفر، لكن المدرج التكراري السلبي يتقلص، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي. في الوقت نفسه، يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 64، مما يعكس زخمًا إيجابيًا دون أن يظهر بعد ظروف تشبع شرائي.