الذهب يتماسك قرب 4000 دولار وسط معنويات حذرة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يستقر الذهب بالقرب من 4000 دولار بينما تزن الأسواق تأثير الإغلاق الحكومي الأمريكي المطول والمعنويات العالمية الحذرة.
- يترقب المتداولون بيانات الثقة من جامعة ميتشغان للحصول على أدلة جديدة حول توقعات المستهلكين.
- تظل التوقعات الفنية محايدة، مع حصر زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضمن نطاق 3900-4050 دولار حيث تشير مؤشرات الزخم إلى التماسك.
يتداول الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بوتيرة أقوى قليلاً يوم الجمعة، حيث يبقى ضمن النطاق المألوف 3900-4050 دولار بينما يحافظ الإغلاق الحكومي الأمريكي المطول والمعنويات الحذرة في الأسواق العالمية على استقرار الطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منطقة 4000 دولار، مرتفعًا بنحو 0.50% خلال اليوم بعد أن أنهى يوم الخميس بخسائر متواضعة.
يجذب الذهب دعمًا طفيفًا من تراجع شهية المخاطرة، حيث تراجعت مؤشرات الأسهم العالمية وسط ضعف في أسهم التكنولوجيا الأمريكية والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. لا يزال المستثمرون حذرين من التقييمات المبالغ فيها وإمكانية حدوث تصحيح إضافي في السوق، مما يدفع بعض التحولات نحو الأصول الدفاعية.
كما يجد المعدن الثمين طلبًا آمنًا وسط علامات مقلقة للاقتصاد الأمريكي، حيث يثير الإغلاق المستمر مخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة وعلامات على تباطؤ سوق العمل.
ومع ذلك، يفتقر الذهب إلى عمليات شراء قوية حيث يعيد المتداولون تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. لقد أبقت البيانات الأخيرة والتصريحات الحذرة من صانعي السياسة الأسواق غير مؤكدة، مما ترك الذهب محصورًا إلى حد كبير قبل عطلة نهاية الأسبوع.
محركات السوق: الجمود في السياسة الأمريكية وضغوط العمل تزعزع الأسواق
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الثامن والثلاثين، مع عدم إحراز تقدم لا يُذكر في المحادثات الثنائية بشأن صفقة التمويل. اقترح زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ جون ثون إجراء تصويت في وقت لاحق يوم الجمعة على قرار استمراري جديد لإعادة فتح الحكومة حتى يناير/كانون الثاني. ومع ذلك، لا تزال المحادثات عالقة حيث يدفع الديمقراطيون لتضمين تدابير الرعاية الصحية والإنفاق الاجتماعي، بينما يفضل الجمهوريون مشروع قانون تمويل نظيف دون أي أحكام إضافية.
- يؤخر الإغلاق إصدار مؤشرات اقتصادية رسمية رئيسية، مما يجبر المستثمرين وصانعي السياسات على الاعتماد على بيانات القطاع الخاص لتقييم صحة الاقتصاد. أظهرت بيانات جديدة من تقرير تخفيضات الوظائف من تشالنجر أن أصحاب العمل الأمريكيين أعلنوا عن 153,074 تخفيضًا في الوظائف في أكتوبر/تشرين الأول، وهو أعلى إجمالي شهري منذ عام 2003، مما يتناقض بشكل حاد مع تقرير ADP يوم الأربعاء، الذي أظهر ارتفاع الوظائف الخاصة بمقدار 42 ألفًا خلال نفس الفترة.
- أضافت سلسلة من التصريحات التي تميل نحو التشديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس إلى المعنويات الحذرة في السوق. سلط رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي الضوء على استقرار سوق العمل وحث على الحذر بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في ظل نقص بيانات التضخم بسبب الإغلاق الحكومي. وأكدت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك على مخاطر التضخم، ووصفت الموقف الحالي بأنه "مقيد بالكاد"، بينما قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إن السياسة "تقع في مكان ما بين التقييد المعتدل والحياد".
- أظهر تقرير مجلس الذهب العالمي (WGC) الذي نُشر يوم الخميس أن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب العالمية سجلت تدفقات داخلية بقيمة 54.9 طنًا في أكتوبر، بقيادة الطلب القوي من أمريكا الشمالية (+47.2 طنًا) وآسيا (+44.8 طنًا)، بينما شهدت أوروبا تدفقات خارجية بقيمة 37.4 طنًا.
- أفاد بنك الشعب الصيني (PBoC) أن احتياطياته من الذهب ارتفعت قليلاً إلى 74.09 مليون أونصة تروي بحلول نهاية أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من 74.06 مليون في سبتمبر/أيلول. وزادت قيمة الحيازات إلى 297.21 مليار دولار، مقارنة بـ 283.29 مليار دولار في الشهر السابق.
- بالمضي قدمًا، تبرز أجندة الاقتصاد الأمريكية مؤشر ثقة المستهلك الأولي من جامعة ميشيغان (UoM)، المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم، والذي قد يوفر أدلة جديدة حول ثقة الأسر في ظل عدم اليقين الاقتصادي المستمر.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD محاصر ضمن نطاق بالقرب من 4000 دولار مع زخم ضعيف
يستمر زوج الذهب/الدولار XAU/USD في التداول ضمن نطاق ضيق، حيث تظل الحركة السعرية محصورة إلى حد كبير بين 3900 و4050 دولارًا لمدة تقارب الأسبوعين. على الرسم البياني إطار 4 ساعات، يهيمن التداول المحدود بنطاق، حيث واجهت المحاولات المتكررة للاختراق فوق منطقة 4020-4050 دولار مقاومة قوية، بينما تستمر منطقة 3900 في تقديم قاعدة صلبة.
يوفر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 فترة، والذي يقع حاليًا قرب 3986 دولار، دعمًا على المدى القريب. ما لم يحدث اختراق واضح على أي جانب من النطاق، من المحتمل أن يظل الذهب بلا اتجاه على المدى القصير.
كما تفضل مؤشرات الزخم هذا التحيز المحايد. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 53، مما يشير إلى زخم متوازن، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 15 إلى ضعف قوة الاتجاه، مما يؤكد المزيد من الإعداد الفني الجانبي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.