الذهب يتمسك بالتحيز الإيجابي؛ يفتقر إلى الاقتناع الصعودي وسط قوة عامة للدولار الأمريكي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- جذب الذهب بعض المشترين يوم الجمعة وتوقف عن الانزلاق التصحيحي الذي استمر يومين من أعلى مستوى قياسي.
- تجدد المخاطر الجيوسياسية الطلب على الملاذ الآمن XAU/USD، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي يبدو محدودًا.
- تدعم مواقف رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن خفض أسعار الفائدة الدولار الأمريكي وتحد من commodity غير المدرة للعائد.
يتمسك الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بمكاسب متواضعة خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، على الرغم من أنه يفتقر إلى أي استمرارية في عمليات الشراء وسط إشارات أساسية مختلطة. تستمر التوترات الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات المستمرة في الشرق الأوسط في تقديم بعض الدعم للمعدن الثمين الملاذ الآمن. ومع ذلك، فإن انتعاش الدولار الأمريكي (USD) بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يحد من أي تحرك ملحوظ في ارتفاع أسعار السلعة.
تساعد التقييمات المتشددة لتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء الدولار الأمريكي على prolong هذا الانتعاش الجيد الأسبوع الماضي من أدنى مستوى له منذ فبراير لليوم الثالث على التوالي. وهذا بدوره يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية قوية حول الذهب الذي لا يقدم عوائد. وبالتالي، هناك حاجة إلى استمرارية قوية في عمليات الشراء لتأكيد أن تراجع هذا الأسبوع من القمة التاريخية قد انتهى وأن هناك استعدادًا لأي ارتفاع إضافي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن ثيران الذهب غير ملتزمين مع استمرار انتعاش الدولار الأمريكي دون انقطاع
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن نظيره الروسي، فلاديمير بوتين، خذله وأصر على أن حلفاء الولايات المتحدة يجب أن يتوقفوا عن شراء النفط من روسيا حتى يمكن إنهاء الحرب المستمرة مع أوكرانيا. علاوة على ذلك، قالت رئيسة المفوضية الأوروبية، أورسولا فون دير لاين، إن الاتحاد الأوروبي سيقترح تسريع إنهاء واردات الوقود الأحفوري الروسي.
- نفذت الجيش الإسرائيلي عدة غارات على المدن ذات الكثافة السكانية العالية في جنوب لبنان، مستهدفة البنية التحتية العسكرية لحزب الله. قال متحدث باسم الجيش إن العملية كانت تجري ردًا على محاولات حزب الله لإعادة بناء أنشطته في المنطقة. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويقدم بعض الدعم للذهب كملاذ آمن خلال الجلسة الآسيوية.
- خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، كما كان متوقعًا، تكاليف الاقتراض للمرة الأولى منذ ديسمبر 2024 يوم الأربعاء وأشار إلى أن المزيد من خفض أسعار الفائدة سيتبع حتى نهاية هذا العام وسط تراجع سوق العمل. ومع ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن المخاطر المتعلقة بالتضخم تميل إلى الاتجاه الصعودي وأضاف أنه لا يشعر بالحاجة إلى التحرك بسرعة بشأن أسعار الفائدة.
- بالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات التي صدرت يوم الخميس أن عدد الأمريكيين الذين قدموا مطالبات جديدة للحصول على إعانات البطالة انخفض بشكل حاد من أعلى مستوى له في أربع سنوات وبلغ 231,000 بعد التعديل الموسمي للأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر التصنيع في فيلادلفيا بشكل أكبر من المتوقع من 1.7 إلى 23.2 لشهر سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ يناير.
- يساعد هذا الدولار الأمريكي في الحفاظ على مكاسب انتعاشه القوي من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات ونصف ويعيق ثيران XAU/USD من وضع رهانات قوية. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار للحصول على شراء قوي قبل تأكيد أن الانخفاض التصحيحي لهذا الأسبوع من القمة التاريخية قد انتهى وتحديد المواقع لاستئناف الاتجاه الصعودي الراسخ.
يحتاج الذهب إلى تجاوز أعلى مستوى متأرجح خلال الليل، حول 3673 دولارًا لدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية
تفضل القبول الليلي دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة (SMA) - لأول مرة منذ 22 أغسطس - دببة XAU/USD. ومع ذلك، يتوقف الانخفاض اللاحق بالقرب من نقطة كسر نموذج العلم الصعودي، حول منطقة 3628 دولار. وهذا، بدوره، يستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لأي انخفاض ملحوظ.
في الوقت نفسه، قد يواجه التحرك الإضافي فوق منطقة 3660 دولار بعض المقاومة بالقرب من منطقة 3673-3675 دولار، فوقها قد يرتفع سعر الذهب مرة أخرى إلى منطقة 3700 دولار. سيتم اعتبار بعض عمليات الشراء اللاحقة فوق منطقة 3707 دولار، أو القمة التاريخية، كإشارة جديدة للمتداولين الصاعدين.
على الجانب الآخر، يمكن أن تعمل منطقة 3628-3626 دولار، التي تحولت من مقاومة إلى دعم، أو القاع الأسبوعي، كدعم فوري قبل منطقة 3600 دولار. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخيرة إلى سحب سعر الذهب إلى دعم 3563-3562 دولار في الطريق إلى منطقة 3511-3510 دولار. من المحتمل أن تعمل المنطقة المذكورة كقاعدة قوية لزوج XAU/USD.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.