الذهب يتراجع مع زيادة المتداولين رهانات التشديد على البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP القوية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتراجع مع تعزيز الوظائف غير الزراعية القوية لتوقعات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي.
- الدولار الأمريكي يحافظ على ثباته رغم تلاشي قفزة العوائد بعد بيانات الوظائف.
- قد تؤكد بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين رهانات التشديد في سبتمبر.
تراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 0.80٪ يوم الجمعة، بعد تسجيل خسائر بأكثر من 2٪ عقب صدور تقرير قوي للوظائف الأمريكية. وقد دعم ذلك الدولار الأمريكي وسط تكهنات متزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يرفع أسعار الفائدة إذا جاءت بيانات التضخم الأسبوع المقبل أقوى من المتوقع. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4437 دولار.
تراجع XAU/USD مع دعم بيانات الوظائف القوية للدولار ومخاطر التشديد في سبتمبر
جاءت الوظائف غير الزراعية في أغسطس/آب أعلى بكثير من التوقعات البالغة 56 ألفًا، إذ سجلت 162 ألفًا، بينما جرى تعديل قراءة يوليو/تموز بالرفع من -23 ألفًا إلى 21 ألفًا. وفي الوقت نفسه، ظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1٪. وأعادت البيانات طمأنة مسؤولي الفيدرالي بأنهم، إذا لزم الأمر، يمكنهم رفع أسعار الفائدة دون الإضرار بسوق العمل.
الأسبوع الماضي، قال رئيس الفيدرالي كيفن وارش إن سوق العمل كان "متسقًا مع التوظيف الكامل" في خطاب ألقاه في جاكسون هول، حيث اتخذ نبرة متشددة، واضعًا التضخم في صدارة المهمة.
يوم الخميس، قال محافظ الفيدرالي كريستوفر والر إن الفيدرالي لا يتعجل رفع أسعار الفائدة إذا هدأ التضخم، لكن صدور بيانات ضعيفة الأسبوع المقبل يرجح رفع الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
وقد قامت أسواق المال بتسعير احتمال بنسبة 61٪ لرفع الفائدة من جانب الفيدرالي في اجتماع سبتمبر، ارتفاعًا من 54٪ قبل يوم، وفقًا لما أظهرته Prime Terminal.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ولا سيما عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، إلى أعلى مستوى عند 4.81٪ قبل أن تمحو مكاسب ما بعد بيانات الوظائف غير الزراعية، لتتراجع إلى 4.768٪. كما تراجع الدولار الأمريكي بعض مكاسبه، لكنه لا يزال في المنطقة الإيجابية، كما يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات، بنسبة 0.13٪ إلى 99.13.
وعقب صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية، ينتظر المتداولون تقارير التضخم للمنتجين والمستهلكين الأسبوع المقبل. وإذا أظهرت كلاهما استمرار تراجع التضخم، فقد لا تكون هناك حاجة إلى رفع الفائدة.
وفي الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، وبيانات طلبات إعانة البطالة، وبيان الميزانية الشهرية الأمريكية، وقراءة ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر سبتمبر/أيلول.
التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يتماسك ضمن المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200 يوم
تشير حركة السعر إلى أن الذهب مهيأ للتداول العرضي، مع حد هبوطي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4354 دولار، وحد صعودي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4534 دولار.
مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودي، لكنه يتجه هبوطًا على المدى القصير نحو المستوى المحايد 50، وهو ما يشير إلى أن البائعين يكتسبون زخمًا.
لاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض XAU/USD إلى ما دون مستوى 4400 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. وتحت هذه المنطقة، سيكون الهدف التالي هو أدنى مستوى لليوم عند 4282 دولار.
لاستمرار الاتجاه الصعودي، يجب أن يرتفع الذهب فوق 4450 دولار. وإذا اكتسب المشترون زخمًا كافيًا، فقد يختبرون 4500 دولار قبل استهداف القمة الشهرية لشهر أغسطس/آب عند 4697 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.