الذهب يشهد تراجعًا طفيفًا بمناسبة عطلة يوم الذكرى
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تظل أسعار الذهب عالقة دون مستوى 3340 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين.
- بعض التنفس الصعداء في أوروبا بعد أن أعلن ترامب عن تأجيل التعريفات الجمركية على الاتحاد الأوروبي حتى 9 يوليو.
- تظل مخاوف الديون الأمريكية في الخلفية، مما يحد من الانخفاض في المعدن الثمين.
تتراجع أسعار الذهب (XAU/USD) يوم الاثنين نحو 3333 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، بينما كانت الأسواق الأمريكية مغلقة بسبب عطلة يوم الذكرى. يأتي هذا التصحيح الطفيف بعد أن أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بيانًا على منصة Truth Social بأنه سيقوم بتمديد الموعد النهائي للاتحاد الأوروبي لمواجهة التعريفات الجمركية بنسبة 50% حتى 9 يوليو. جاء القرار بعد مكالمة بين ترامب ورئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين يوم الأحد، ويجب أن يساعد الاتحاد الأوروبي في التوسط في صفقة تجارية مع إدارة ترامب.
على الرغم من أن هذه النشوة المتعلقة بالمخاطر تبدو مغرية للانضمام، إلا أن هذا لا يعني أن الارتفاع في المعدن الثمين قد انتهى. إن الموقف الأكثر ليونة بشأن التجارة يضعف الطلب على الملاذ الآمن للذهب، لكن جاذبية المعدن من حيث الأمان لا تزال قوية وسط المخاوف المتزايدة بشأن الوضع المالي للحكومة الأمريكية. لا يزال المستثمرون قلقين من أن مشروع قانون الضرائب الذي قدمه ترامب، والذي تم تمريره الأسبوع الماضي في مجلس النواب وسيتم مناقشته في مجلس الشيوخ، سيزيد من العجز والديون الأمريكية.
ملخص لمحركات السوق اليومية: تخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي = ترقية أسعار الذهب
- رفعت شركة سيتي جروب هدفها السعري لأسعار الذهب لمدة ثلاثة أشهر إلى 3500 دولار للأونصة بسبب المخاوف المتعلقة بالتعريفات، والمخاطر الجيوسياسية العالية، والنمو الاقتصادي القوي في الصين والهند. وقال محللو سيتي في ملاحظة، وفقًا لتقارير بلومبرج: "طلب الذهب يعمل بكامل طاقته".
- أعلن الرئيس الأمريكي ترامب يوم الأحد أن خططه لفرض تعريفات بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي ستؤجل حتى 9 يوليو للسماح لكلا الجانبين بالتفاوض على صفقة. كان الزعيم الأمريكي قد هدد يوم الجمعة بفرض تعريفات أعلى من المتوقع بنسبة 50% على الكتلة، بينما حذر أيضًا شركة آبل بأنها ستخضع لتعريفات بنسبة 25% إذا لم تصنع هواتف آيفون الخاصة بها في الولايات المتحدة، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- حذر جوش جيلبرت، محلل السوق في eToro، من أن هذه التأخيرات لا تجلب أي تغييرات هيكلية في سياسة ترامب التعريفات. وقال: "التوقفات جيدة الآن، لكن خلال هذا الوقت، نحتاج إلى رؤية المزيد من الاتفاقيات لتأكيد نهج ترامب الأكثر قابلية للتفاوض"، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- طلب رئيس وزراء فيتنام فام مينه تشينه من البنك المركزي للبلاد ووزارة المالية والوكالات المعنية دراسة إنشاء بورصة ذهب منظمة لتمكين التداول العام الشفاف ومنع التهريب والتلاعب، وفقًا لبيان على موقع الحكومة، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- كما انخفض الدولار الأمريكي يوم الاثنين، موسعًا خسائر يوم الجمعة، حيث يبدو أن الحماس قد تلاشى للعملة الاحتياطية العالمية هذا العام وسط تزايد المخاوف المالية في الولايات المتحدة. ظل المتداولون المضاربون متشائمين بشأن الدولار لكنهم قلصوا مراكزهم إلى 12.4 مليار دولار في الأسبوع المنتهي في 20 مايو من 16.5 مليار دولار في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات CFTC التي تم الإبلاغ عنها يوم الجمعة، وفقًا لتقارير رويترز.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الطلب لا يزال ثابتًا
يتراجع الذهب حيث يفر المستثمرون إلى الأصول ذات المخاطر بعد الاتفاق بين ترامب وفون دير لاين لمواصلة التفاوض بشأن التجارة. ومع ذلك، فإن التأجيل هو مجرد تأجيل طفيف، لمدة شهر فقط، ومن شبه المستحيل التوسط في اتفاق تجاري بين الكتلتين في مثل هذه الفترة القصيرة. لذلك، يجب أن تُعتبر هذه العناوين بمثابة حقن قصيرة من الراحة ضمن سرد عام لا يزال داعمًا للذهب بسبب عدم اليقين المتزايد.
على الجانب الصعودي، تعتبر مقاومة R1 عند 3386 دولار هي المستوى الأول الذي يجب مراقبته كمقاومة. تليها مقاومة R2 عند 3415 دولار والتي قد تفتح الباب للعودة إلى مستوى 3440 دولار الدائري ومن المحتمل أن تؤدي إلى ارتفاعات جديدة على الإطلاق عند 3500 دولار.
من الجانب الآخر، تظهر بعض مستويات الدعم السميكة في حال تراجع أسعار الذهب. على الجانب الهبوطي، يأتي دعم S1 اليومي عند 3307 دولار، مما يحمي مستوى 3300 دولار الكبير. قد يأتي بعض الدعم الوسيط من دعم S2 عند 3258 دولار. أدنى من ذلك، هناك مستوى محوري تقني عند 3245 دولار، يتقارب تقريبًا مع دعم S2 عند 3240 دولار.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.