الذهب يتراجع مع سيطرة عوائد 5٪ والصقور في الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يتراجع مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 5.1٪.
• احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول تقفز إلى 70٪ بعد تصريحات متشددة.
• البيانات القوية لمؤشرات مديري المشتريات الأمريكية تعزز الدولار وتعمق بيع السبائك.

تراجع الذهب بأكثر من 1.5٪ خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء مع ازدياد ثقة المستثمرين بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيرفع أسعار الفائدة في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول. وتستند هذه الثقة إلى تصريحات متشددة أدلى بها عدد من المسؤولين. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4285 دولار بعد أن سجل قمة عند 4369.

تراجع XAU/USD مع دفع مؤشرات مديري المشتريات القوية رهانات التشديد في أكتوبر/تشرين الأول إلى الأعلى

كانت التطورات في الشرق الأوسط قد دفعت أسعار النفط الأمريكية إلى قرب 90 دولار في وقت سابق من الأسبوع. لكن الأخبار العاجلة عن احتمال حظر صادرات الديزل الأمريكية عكست مسار أسعار النفط الخام يوم الأربعاء، إذ ارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 1.5٪ إلى 91.42 دولار للبرميل.

وفقًا لمصادر بوليتيكو، تستعد إدارة ترامب لوضع خطة لحظر صادرات الديزل لمدة 90 يومًا في محاولة لخفض أسعار الطاقة. وبعد هذا العنوان، تراجعت العقود الآجلة للنفط الخام، بينما ظل الدولار الأمريكي مدعومًا.

يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.7٪ إلى 101.22، وهو ما يشكل ضغطًا على المعدن الأصفر.

وفيما يتعلق بالنزاع الأمريكي-الإيراني، ارتفعت الآمال في خفض التصعيد بعد أن ذكرت رويترز أن مسؤولًا إيرانيًا كبيرًا قال إن طهران تراجع الرد الأمريكي على اقتراحها لإنهاء الأعمال العدائية.

في الأربعاء الماضي، رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لخفض "جرعة التيسير"، وفقًا لرئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش. وإلى جانب ذلك، أظهر مخطط النقاط أن غالبية المسؤولين يتوقعون زيادة أخرى في أسعار الفائدة نحو نهاية العام.

وعقب الاجتماع، عبّر معظم مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم بشأن اجتماع 15-16 سبتمبر/أيلول وأسباب قراراتهم، مع إشارة الغالبية إلى أن التضخم مرتفع للغاية وبقي فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ لفترة طويلة جدًا.

بدأ الأسبوع بتصريحات نيل كاشكاري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، إذ قال إن التضخم مرتفع للغاية في "جميع جوانب" الاقتصاد الأمريكي. وقال ألبرتو مسالم من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس إن هناك حاجة على الأرجح إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة لكبح التضخم، بينما قال أوستان جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو إن الطلب القوي قد يضيف إلى التضخم.

ويوم الثلاثاء، حذت سوزان كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن حذوهما، محذرة من ارتفاع مخاطر التضخم ومؤيدة لزيادة أسعار الفائدة. وبعدها، قال توماس باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند إن الصدمات التضخمية قد تستغرق بعض الوقت، بينما قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إن هناك حاجة على الأرجح إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة.

نظرًا لذلك الرد الموحد، تتوقع أسواق المال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية أكثر. وتبلغ احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع أكتوبر 66٪، ارتفاعًا من 52٪ قبل يوم، وفقًا لـ Prime Terminal.

وبالتالي، قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 15 نقطة أساس إلى 5.12٪.

وأعلنت S&P Global أن مؤشر مديري المشتريات الصناعي الأمريكي السريع لشهر سبتمبر عند 57.0 تجاوز التوقعات البالغة 53.5 بفارق كبير، وكان أعلى من قراءة الشهر السابق البالغة 53.9. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي من 56.5 إلى 58.7، متجاوزًا التوقعات، كما ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب من 56.0 إلى 58.4.

وفيما بعد، سيشمل الجدول الاقتصادي الأمريكي خطابات من بيث هاماك وآنا بولسون من الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب بيانات طلبات إعانة البطالة.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يتراجع داخل نموذج «الوتد الصعودي»

فشل الذهب للتو في تجاوز قمة نموذج «الوتد الصعودي» وانخفض دون منطقة التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و50 يوم عند 4313 دولار و4306 دولار على التوالي، مما وسّع خسائره إلى ما دون 4300 دولار.

الزخم، كما يظهره مؤشر القوة النسبية (RSI)، هبوطي فيما دون مستواه المحايد 50 ويتجه إلى الأسفل، مما يشير إلى دخول البائعين. ومع ذلك، ووفقًا لبنية السوق، يميل الذهب إلى الاتجاه الصعودي، لكن القراءات المختلطة بين حركة السعر والمعنويات تشير إلى أن انتظار التأكيد أمر مبرر.

لاستئناف الاتجاه الهبوطي، يجب أن يتجاوز الذهب قاع التأرجح في 16 سبتمبر/أيلول عند 4235 دولار. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي قمة 6 يوليو/تموز التي تحولت إلى دعم عند 4202 دولار، تليها قاع الارتكاز في 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار.

على الجانب الصعودي، قد يتمكن XAU/USD من تجاوز خط الاتجاه العلوي لنموذج «الوتد الصعودي» قرب 4365-4370 دولار، قبل اختبار 4400 دولار. وتظهر المحطة التالية عند 4500 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4541 دولار.