الذهب يتراجع بالقرب من 4150 دولارا مع ارتفاع النفط الذي يغذي انتعاش عوائد السندات الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- تراجع الذهب 0.54٪ إلى 4141 دولارًا مع قوة الدولار الأمريكي تضغط على المعدن النفيس.
- ارتفع خام غرب تكساس الوسيط فوق 99 دولارًا، مما رفع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى 5.144٪.
- تقف احتمالات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر عند 16٪، بينما تصل في ديسمبر إلى 92٪.
يتراجع الذهب (XAU/USD) بنحو 0.54٪ يوم الاثنين مع ارتفاع الدولار الأمريكي وتحوّل معنويات السوق إلى الحياد وسط التوترات في الشرق الأوسط، مما أثار ارتفاعًا في أسعار النفط، مع ارتداد خام غرب تكساس الوسيط (WTI) من أدنى مستوياته اليومية دون 97 دولارًا إلى 99.30 دولارًا. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4141 دولارًا.
يتراجع XAU/USD مع ارتفاع أسعار الطاقة وعوائد سندات الخزانة متجاوزًا تراجع رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر
بدأ المعدن الأصفر الأسبوع على نبرة منخفضة مع ارتفاع الدولار الأمريكي رغم أن بيانات التضخم الأمريكية الساخنة الأسبوع الماضي، ولا سيما مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، تسببت في هبوط الدولار الأمريكي مع تسعير أسواق المال لاحتمالات رفع الفائدة في أكتوبر خارج الحسابات.
واصلت الجغرافيا السياسية لعب دورها، إذ أفاد سلاح البحرية الإيراني بتعرضه لهجمات من الجيش الأمريكي في قاعدة كوناراك البحرية، مشيرًا إلى إصابة جنديين، وفقًا للجزيرة.
ودفع ذلك أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى الارتفاع وكذلك عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ست نقاط أساس إلى 5.144٪.
هذا الأسبوع، ستخلو الأجندة الاقتصادية الأمريكية من خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) خلال فترة التعتيم الخاصة باجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في أكتوبر. لكن ستصدر بيانات اقتصادية، مثل متوسط التغير في التوظيف ADP لمدة 4 أسابيع، ومطالبات البطالة ومؤشرات مديري المشتريات الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال (S&P Global Flash PMIs).
ومن الجدير بالذكر أن المستشار الاقتصادي الوطني للبيت الأبيض كيفن هاسيت قال في CNBC إن التضخم يبدو وكأنه "يحتاج إلى بعض العمل".
وعلى الرغم من أن الذهب يُستخدم كتحوط ضد التضخم المرتفع، فإن ارتفاع العوائد الأمريكية يقوض المعدن الأصفر بسبب كونه أصلًا لا يدر عائدًا.
خفضت أسواق المال احتمالات رفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول إلى 16٪ عقب الزيادة البالغة 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. وبالنسبة لاجتماع ديسمبر/كانون الأول، فإن الاحتمالات تقترب من 92٪، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
التحليل الفني للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD: الذهب محاصر ضمن نطاق 4100 دولار-4200 دولار
يواصل الذهب التداول بشكل جانبي ضمن نطاق 4100 دولار-4200 دولار، وعلى الرغم من أنه يبدو أنه قد وجد قاعًا بالقرب من الطرف الأدنى للنطاق، فإن شيئًا ليس مؤكدًا وسط تزايد التكهنات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يرفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا، رغم أنه تحول إلى مستوى شبه مستقر، مما يشير إلى أن لا المشترين ولا البائعين يسيطرون على السوق.
من أجل انعكاس صعودي، تقع المقاومة الأولى للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD عند 4200 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 4238 دولار. وفوق ذلك يوجد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 4326 دولار، يليه الحاجز 4500 دولار.
إذا واصل الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD الهبوط، فإن الدعم الأولي يقع عند 4100 دولار. وإذا دفع البائعون الذهب إلى ما دون هذا المستوى، فسيضع قاع 14 أكتوبر/تشرين الأول عند 4073 دولارًا في دائرة التداول، يليه قاع الدورة في 29 يوليو/تموز عند 3996 دولارًا، قبل قاع 17 يوليو/تموز عند 3959 دولارًا. ويقع أدنى مستوى سنوي عند 3941 دولارًا دون هذه المستويات.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.