الذهب يتراجع بأكثر من %5 في أكبر انخفاض منذ 2020
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD من 4375 دولار إلى 4114 دولار وسط عمليات جني الأرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين CPI وتجدد قوة الدولار الأمريكي.
- يقوم المتداولون بتقليص تعرضهم قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية واجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
- تخفف آمال اجتماع ترامب–شي من التوترات التجارية، مما يخفف الطلب على الملاذ الآمن للذهب.
انخفض سعر الذهب بأكثر من %5.50 يوم الثلاثاء حيث يبدو أن المتداولين يقومون بحجز الأرباح قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين CPI لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة، واستعاد الدولار الأمريكي بعض قوته. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4114 دولار بعد أن انخفض من أعلى مستوى يومي له عند 4375 دولار.
تراجع أسعار الذهب بأكثر من 200 دولار من أعلى مستوى قياسي وسط قوة الدولار الأمريكي
يتعرض المعدن الأصفر لأكبر انخفاض له منذ أغسطس 2020 بعد أن سجل أعلى مستوى قياسي له عند 4380 دولار يوم الاثنين. زادت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل تخفيف السياسة في الاجتماعين الأخيرين لهذا العام بعد خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الأسبوع الماضي، حيث أقر بأن سوق العمل يتراجع.
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بأكثر من %0.36 ليصل إلى 98.94. وبالتالي، فإن تقدم مؤشر DXY يجعل الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.
هذا الأسبوع، يراقب المتداولون صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في 24 أكتوبر. بالإضافة إلى ذلك، تتركز أنظار المستثمرين على اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
تلعب الجغرافيا السياسية أيضًا دورًا في تراجع أسعار الذهب بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سيلتقي بالرئيس الصيني شي جين بينغ الأسبوع المقبل لتهدئة الحرب التجارية.
العوامل المؤثرة اليومية في السوق: متداولو الذهب يراقبون تعليقات ترامب ومحادثات الولايات المتحدة والصين
- انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين إلى %3.961. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - إلى %1.70، متراجعة بأكثر من نقطتين أساسيتين.
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الحادي والعشرون، ولا توجد علامات على إعادة الفتح على الرغم من تصريحات كيفن هاسيت، المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، الذي قال إن الحكومة قد تعيد الفتح "في وقت ما هذا الأسبوع".
- بجانب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي خلال الأسبوع، سيراقب المتداولون مؤشرات مديري المشتريات العالمية S&P لشهر أكتوبر.
- ستستأنف محادثات التجارة بين واشنطن وبكين في ماليزيا مع اقتراب موعد انتهاء الهدنة التجارية في 10 نوفمبر. وقد وضع ترامب قائمة بأهم مطالبه من الصين، بما في ذلك وقف شحنات الفنتانيل غير القانونية واستئناف شراء فول الصويا.
- قدّر المشاركون في السوق فرصة %96 لخفض البنك المركزي الأمريكي لأسعار الفائدة و50 نقطة أساس لبقية عام 2025.
المصدر: برايم ماركت تيرمينال
التوقعات الفنية: أسعار الذهب تبقى صعودية على الرغم من التراجع
لا يزال اتجاه أسعار الذهب الصاعد قائمًا وسط التراجع المستمر، مما يوفر للمشترين سعر دخول أفضل. يقع الدعم الأول عند 4100 دولار، يليه أعلى مستوى قياسي سابق تحول إلى دعم عند حوالي 4059 دولار. إذا انخفضت أسعار الذهب الفورية XAU/USD دون هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4000 دولار.
من ناحية أخرى، إذا دفع المشترون أسعار الذهب فوق 4200 دولار، فإن ذلك سيفتح الطريق لتحدي 4250 دولار و4300 دولار قبل الوصول إلى أعلى مستوى قياسي عند 4380 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.