الذهب غير قادر على التعافي من الانخفاض السابق بعد اتفاق الولايات المتحدة والصين على خفض كبير في الرسوم الجمركية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- أسعار الذهب تواجه خسائر تزيد عن %2.5 خلال اليوم بعد أن اتفقت الولايات المتحدة والصين على خفض كبير في التعريفات لمدة 90 يومًا.
- ستخفض الصين تعريفاتها على السلع الأمريكية إلى %10 من %125، بينما ستخفض الولايات المتحدة تعريفاتها على الصين إلى %30 من %145.
- الهروب إلى الملاذات الآمنة يؤدي إلى كسر الذهب لمستويات دعم حيوية قبل أن ينتهي الارتفاع تقنيًا.
انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من %3.0 في بداية جلسة التداول الأوروبية ويتجه نحو 3231 دولار في وقت كتابة هذه السطور بعد أن قدمت الولايات المتحدة والصين بعض الفواكه السهلة لأسواق الأسهم. وافقت الصين على خفض تعريفاتها على الولايات المتحدة إلى %10 من %125 الأولية، بينما ستخفض الولايات المتحدة تعريفاتها على الصين إلى %30 من %145، كلاهما لمدة 90 يومًا. تسبب الإعلان في موجة من المخاطر في الأسواق، مع هروب المستثمرين من الأصول الآمنة مثل الذهب.
أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة بالفعل إلى إمكانية أن تكون المحادثات مثمرة وأصدر رسالة عامة لـ "شراء الأسهم الآن" على شبكة التواصل الاجتماعي الخاصة به. في هذا السياق، فقد الذهب بالفعل أكثر من %8 من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3500 دولار الذي تم الوصول إليه في 21 أبريل.
ملخص لمحركات السوق اليومية: تفعيل الارتباطات
- أدى اتفاق الولايات المتحدة والصين لإزالة التعريفات مؤقتًا إلى إحداث صدمات في الأسواق المالية: ترتفع عوائد الولايات المتحدة، حيث وصلت عائدات السندات لأجل 10 سنوات إلى %4.43، وهو مستوى لم يُر منذ بداية أبريل/نيسان. التوقعات هي أن زيادة الطلب على خلفية تخفيف التعريفات قد تؤدي إلى ارتفاع التضخم.
- في مجال السلع، يرتفع النفط بأكثر من %2 ليصل إلى 62.50 دولار في وقت كتابة هذه السطور، حيث من المتوقع أن يرتفع الطلب مرة أخرى مع تخفيف التوترات التجارية.
- تسجل الأسهم أيضًا ارتفاعات، حيث ارتفعت الأسهم الصينية بأكثر من %1. تشهد مؤشرات الأسهم الأوروبية مكاسب معتدلة، بينما تتفوق العقود الآجلة الأمريكية بمكاسب تتراوح بين %2.50 و%3.
- قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن "لا الولايات المتحدة ولا الصين تريدان الانفصال" وأنه يود أن يرى الصين تفتح سوقها أكثر للسلع الأمريكية. وأشار بيسنت في البيان إلى إمكانية وجود اتفاقية شراء، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني لأسعار الذهب: اشترِ عند الانخفاض إذا كانت هناك تشكيلات قاع
حان الوقت لجمع خيامك وتفريغ الحقل من تدفق الملاذ الآمن الذي من المحتمل أن يحدث يوم الاثنين. التوقعات هي أن موجة ثانية من البيع قد تحدث بمجرد أن تبدأ جلسة الولايات المتحدة. ليس من غير المحتمل، مع تراكم أوامر البيع، أن تنخفض الأسعار إلى ما دون 3200 دولار قريبًا.
إذا حدث ذلك، فإن الضغط سيكون على كل من مستوى الدعم S2 وذلك المستوى المحوري الفني عند 3245 دولار. بمجرد أن ينكسر هذا المستوى، ابحث عن حركة كبيرة نحو الأسفل، تحت 3200 دولار، نحو 3167 دولار. مع تلك الحركة، سيتم محو تقريبًا جميع المكاسب من أبريل ومايو.
بالنظر إلى الأعلى، هناك قائمة كاملة من المستويات تحتاج إلى استعادتها في تعافيها لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار. أولاً، يجب تحقيق مستوى الدعم اليومي S1 (الذي أصبح الآن مقاومة) عند 3284 دولار. يلي ذلك المحور اليومي عند 3315 دولار، يليه مستوى المقاومة R1 حول 3356 دولار والمستوى R2 التالي عند 3388 دولار.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.