الذهب يتماسك بالقرب من المستوى القياسي المرتفع؛ والثيران تتوخى الحذر قبيل خطاب باول من الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب الذهب الدعم من مجموعة من العوامل ويصل إلى قمة جديدة على الإطلاق يوم الثلاثاء.
- حدت توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية من انتعاش الدولار الأمريكي الأخير وتقدم الدعم للسلعة.
- تظهر التوترات الجيوسياسية المتزايدة كعامل آخر يدعم زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
دخل الذهب (XAU/USD) في مرحلة من التماسك الصعودي بعد أن لمس قمم قياسية جديدة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث أصبح المتداولون حذرين وسط حالة تشبع شرائي مفرطة. علاوة على ذلك، فإن النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم تتضح كعامل آخر يعمل كرياح معاكسة للسلعة الملاذ الآمن. ومع ذلك، يبدو أن أي تراجع تصحيحي ذي مغزى بعيد المنال في ظل توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والتي قد تستمر في دعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
خفض البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض يوم الأربعاء الماضي للمرة الأولى منذ ديسمبر وأشار إلى أن هناك تخفيضين في أسعار الفائدة سيتبعان هذا العام وسط علامات على تراجع سوق العمل. وهذا، بدوره، قد يحافظ على حد من أي ارتفاع في الدولار الأمريكي (USD) ويقدم مزيدًا من الدعم لأسعار الذهب. علاوة على ذلك، تدعم المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط الحالة لمزيد من الارتفاع في زوج XAU/USD بينما ينتظر المتداولون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يأخذ استراحة قصيرة قبل المرحلة التالية للصعود
- رفعت توقعات قوية بتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والطلب المستمر على الملاذ الآمن، المدعوم بتزايد التوترات الجيوسياسية، أسعار الذهب إلى قمة جديدة على الإطلاق خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء الماضي إن الخطوة لخفض أسعار الفائدة كانت تخفيضًا لإدارة المخاطر وأضاف أنه لا يشعر بالحاجة للتحرك بسرعة بشأن الأسعار حيث تظل المخاطر المتعلقة بالتضخم مائلة نحو الارتفاع.
- يعتقد المتداولون، مع ذلك، أن أسعار الفائدة ستنخفض بشكل أسرع بكثير مما يتوقعه الاحتياطي الفيدرالي ويقومون بالمراهنة على إمكانية أن ينخفض سعر الفائدة القصير الأجل، الذي يتراوح حاليًا بين 4.00%-4.25%، إلى أقل من 3% بحلول نهاية عام 2026.
- هذا، بدوره، أدى إلى تراجع الدولار الأمريكي (USD) بين عشية وضحاها من أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع، والذي، جنبًا إلى جنب مع الطلب على الملاذ الآمن المدعوم بتزايد التوترات الجيوسياسية، قد يستمر في دعم السلعة الملاذ الآمن.
- على الرغم من الجهود الدبلوماسية الأخيرة لإيجاد طرق لإنهاء الحرب التي استمرت لأكثر من ثلاث سنوات، فقد تصاعدت حدة القتال في الأشهر الأخيرة. في الواقع، اتهمت روسيا وأوكرانيا بعضهما البعض بشن ضربات بطائرات مسيرة قاتلة على المناطق المدنية يوم الاثنين.
- في غضون ذلك، اتهمت دول الناتو روسيا بانتهاك المجال الجوي لدول التحالف إستونيا وبولندا ورومانيا. ومع ذلك، رفضت روسيا هذه الادعاءات وألقت باللوم على القوى الأوروبية في توجيه اتهامات لا أساس لها.
- تصاعدت هجمات حماس وأطلقت عدة صواريخ على إسرائيل وسط تصاعد الهجمات من قبل قوات الدفاع الإسرائيلية في غزة. في الوقت نفسه، حذرت إدارة ترامب إسرائيل من ضم الضفة الغربية.
- يتطلع المتداولون الآن إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المقرر في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية، والذي قد يؤثر على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي ويقدم دفعة قصيرة الأجل لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
يمكن أن يتماسك الذهب وسط حالة تشبع شرائي مفرطة على مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي
من منظور فني، يمكن اعتبار الاختراق والإغلاق فوق مستوى 3700 دولار بمثابة محفز جديد للمتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، فإن الحركة الأخيرة للأعلى لا تتأثر بمؤشر القوة النسبية (RSI) المشبع شرائيًا على الرسم البياني اليومي. هذا، بدوره، يدعم الحالة لمزيد من الحركة الصاعدة على المدى القريب لأسعار الذهب، مما يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي يمكن اعتباره فرصة شراء.
في الوقت نفسه، يبدو أن منطقة 3726-3725 دولار تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري قبل الرقم الدائري 3700 دولار. الدعم التالي الملحوظ يقع بالقرب من منطقة 3686-3685 دولار، والتي، إذا تم كسرها، قد تحفز بعض عمليات البيع الفنية وتجر أسعار الذهب إلى منطقة 3651-3650 دولار. سيشير الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة إلى احتمال استنفاد صعودي وقد يمهد الطريق لتراجع تصحيحي أعمق.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.