شراء الذهب لا يزال مستمراً، وقمة تاريخية جديدة في الطريق قبل خطاب باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي

• يجذب الذهب الدعم من مجموعة من العوامل ويصل إلى قمة جديدة على الإطلاق يوم الثلاثاء.
• حدت توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية من انتعاش الدولار الأمريكي الأخير وتقدم الدعم للسلعة.
• تظهر التوترات الجيوسياسية المتزايدة كعامل آخر يدعم زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

حقق الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) قمة جديدة تاريخية خلال النصف الأول من جلسة التعاملات الأوروبية يوم الثلاثاء ويتطلع إلى البناء على الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدته خلال الشهر الماضي أو نحو ذلك في ظل خلفية أساسية داعمة. تستمر توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة، التي تشير إلى خفض آخرين للفائدة بحلول نهاية هذا العام، في دعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. بخلاف ذلك، تعتبر المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط عاملاً آخر يعزز وضع الملاذ الآمن للذهب.

تتجاوز العوامل المذكورة أعلاه، إلى حد كبير، ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD) بعد تراجع اليوم السابق من أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوع. حتى البيئة السائدة التي تميل نحو المخاطرة لا تفعل الكثير لتقويض المعنويات الصعودية المحيطة بأسعار الذهب. وهذا، بدوره، يثبت النظرة الإيجابية ويدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، قد تمنع الظروف المبالغ فيها للغاية على الرسوم البيانية قصيرة الأجل ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD من وضع رهانات عدوانية قبل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق خلال جلسة التداول الأمريكية.  

محركات السوق اليومية: ثيران الذهب يتجاهلون ارتفاع الدولار في ظل توقعات متشائمة من الاحتياطي الفيدرالي

• رفعت توقعات قوية بتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والطلب المستمر على الملاذ الآمن، المدعوم بتزايد التوترات الجيوسياسية، أسعار الذهب إلى قمة تاريخية جديدة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء الماضي إن الخطوة لخفض أسعار الفائدة كانت تخفيضًا لإدارة المخاطر وأضاف أنه لا يشعر بالحاجة للتحرك بسرعة بشأن الأسعار حيث تظل المخاطر المتعلقة بالتضخم مائلة نحو الارتفاع.
• يعتقد المتداولون، مع ذلك، أن أسعار الفائدة ستنخفض بشكل أسرع بكثير مما يتوقعه الاحتياطي الفيدرالي ويقومون بالمراهنة على إمكانية أن ينخفض سعر الفائدة القصير الأجل، الذي يتراوح حاليًا بين 4.00%-4.25%، إلى أقل من 3% بحلول نهاية عام 2026.
• هذا، بدوره، أدى إلى تراجع الدولار الأمريكي (USD) بين عشية وضحاها من أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع، والذي، جنبًا إلى جنب مع الطلب على الملاذ الآمن المدعوم بتزايد التوترات الجيوسياسية، قد يستمر في دعم السلعة الملاذ الآمن.
• على الرغم من الجهود الدبلوماسية الأخيرة لإيجاد طرق لإنهاء الحرب التي استمرت لأكثر من ثلاث سنوات، فقد تصاعدت حدة القتال في الأشهر الأخيرة. في الواقع، اتهمت روسيا وأوكرانيا بعضهما البعض بشن ضربات بطائرات مسيرة قاتلة على المناطق المدنية يوم الاثنين.
• في غضون ذلك، اتهمت دول الناتو روسيا بانتهاك المجال الجوي لدول التحالف إستونيا وبولندا ورومانيا. ومع ذلك، رفضت روسيا هذه الادعاءات وألقت باللوم على القوى الأوروبية في توجيه اتهامات لا أساس لها.
• تصاعدت هجمات حماس وأطلقت عدة صواريخ على إسرائيل وسط تصاعد الهجمات من قبل قوات الدفاع الإسرائيلية في غزة. في الوقت نفسه، حذرت إدارة ترامب إسرائيل من ضم الضفة الغربية.
• يتطلع المتداولون الآن إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المقرر في وقت لاحق خلال جلسة التعاملات الأمريكية، والذي قد يؤثر على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي ويقدم دفعة قصيرة الأجل لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يبدو أن الذهب مستعد لمزيد من الارتفاع؛ مؤشر القوة النسبية اليومي المبالغ فيه للغاية يتطلب بعض الحذر

من منظور فني، يمكن اعتبار الاختراق والإغلاق فوق مستوى 3700 دولار بمثابة محفز جديد للمتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، فإن الحركة الأخيرة للأعلى لا تتأثر بمؤشر القوة النسبية (RSI) المشبع شرائيًا على الرسم البياني اليومي. هذا، بدوره، يدعم الحالة لمزيد من الحركة الصاعدة على المدى القريب لأسعار الذهب، مما يشير إلى أن أي تراجع تصحيحي يمكن اعتباره فرصة شراء.

في الوقت نفسه، يبدو أن منطقة 3726-3725 دولار تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري قبل الرقم الدائري 3700 دولار. الدعم التالي الملحوظ يقع بالقرب من منطقة 3686-3685 دولار، والتي، إذا تم كسرها، قد تحفز بعض عمليات البيع الفنية وتجر أسعار الذهب إلى منطقة 3651-3650 دولار. سيشير الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة إلى احتمال استنفاد صعودي وقد يمهد الطريق لتراجع تصحيحي أعمق.