ارتفاع أسعار الذهب من أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع مع تراجع الدولار الأمريكي والتركيز على محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• استقر الذهب دون 3350 دولار بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع عند 3311 دولار في وقت سابق من اليوم، مدعومًا بانخفاض الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• تحسن المعنويات في السوق بعد قمة رفيعة المستوى في البيت الأبيض تضم ترامب وزيلينسكي وقادة الاتحاد الأوروبي، مما يعزز الآمال الدبلوماسية في الصراع بين روسيا وأوكرانيا.
• ينتظر المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC لشهر يوليو، والذي قد يكشف عن انقسامات أعمق داخل الاحتياطي الفيدرالي بعد تصويتين معارضين لخفض أسعار الفائدة.

يحقق الذهب (XAU/USD) انتعاشًا حادًا يوم الأربعاء، حيث يتداول حول 3345 دولار خلال الجلسة الأمريكية بعد أن انخفض لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع عند 3311 دولار في التداولات الآسيوية المبكرة. يأتي هذا الانتعاش مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) عن أعلى مستوى له خلال أسبوع، بينما يستعد المتداولون لإصدار محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لشهر يوليو في وقت لاحق من اليوم.

تأخذ أسعار الذهب استراحة بعد الانخفاض الحاد يوم الثلاثاء، حيث يؤدي تحسن معنويات المخاطرة إلى الحد من الطلب الفوري على الملاذ الآمن. وقد أعادت قمة كبيرة في البيت الأبيض بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي وقادة أوروبيين بارزين الآمال في تحقيق نجاح دبلوماسي في الصراع بين روسيا وأوكرانيا. تتجه أنظار السوق الآن نحو إمكانية قمة ثلاثية تضم ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين وزيلينسكي، وهو ما أشار إليه ترامب بأنه قد يكون قيد الإعداد.

ومع ذلك، لم تلتزم موسكو بعد بمثل هذه المحادثات. قال وزير الخارجية الروسي سيرغي لافروف إن أي اجتماع محتمل سيحتاج إلى "التحضير تدريجياً"، بدءًا من المستوى الخبير قبل التقدم عبر القنوات الدبلوماسية الرسمية. بينما لم يتم تحديد جدول زمني، فإن الانخراط المتجدد قد رفع معنويات المخاطرة بشكل عام. ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسية توفر دعماً طفيفاً للذهب، حيث يستمر اتخاذ مراكز تداول في الملاذ الآمن.

بالإضافة إلى اللهجة الحذرة، ينتظر المتداولون أيضًا إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC لشهر يوليو، والذي قد يسلط الضوء على النقاش الداخلي حول السياسة. تميز الاجتماع بأنه الأول منذ عام 1993 الذي شهد تصويتين معارضين في مجلس المحافظين، حيث دعا كريستوفر والر وميشيل باومان إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بدلاً من الإبقاء على الأسعار ثابتة. قد يكشف المحضر عن مدى عمق الانقسامات داخل الاحتياطي الفيدرالي وما إذا كان التحول نحو التيسير يكتسب زخمًا، مما قد يؤثر بشكل كبير على الذهب في المدى القريب. في الوقت الحالي، يبقى المعدن الثمين محصورًا في نطاق ضيق، مع مقاومة فنية بالقرب من 3350 دولار تحد من المزيد من الارتفاع.

محركات السوق: الأسواق حذرة قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ترامب يستهدف الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى أعلى مستوى له خلال أسبوع عند 98.44 في وقت سابق من اليوم ولكنه تراجع منذ ذلك الحين إلى 98.22، حيث قام المتداولون بتقليص المراكز الصعودية قبل صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو/تموز، والذي قد يسلط الضوء على آراء صناع السياسة المتطورة بشأن التضخم وأسعار الفائدة.
• تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلاً عبر مختلف آجالها لليوم الثاني على التوالي، حيث انخفض العائد القياسي لأجل 10 سنوات إلى 4.296% واحتفظ العائد لأجل 30 عامًا بالقرب من 4.891%. في الوقت نفسه، انخفض عائد سندات الخزانة المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات - الذي يُعتبر بمثابة بديل لمعدلات الفائدة الحقيقية - بمقدار 5 نقاط أساس من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.989% إلى 1.939%، وفقًا لبيانات CNBC. يوفر التراجع في العوائد الحقيقية دعمًا طفيفًا للذهب من خلال خفض تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد.
• فيما يتعلق بالتجارة، قامت الولايات المتحدة بتوسيع تعريفاتها الجمركية بنسبة 50% على الصلب والألمنيوم لتشمل 407 فئة إضافية من المنتجات، بما في ذلك قطع غيار السيارات والكيماويات والبلاستيك ومكونات الأثاث. تهدف التدابير الجديدة، التي دخلت حيز التنفيذ يوم الاثنين، إلى سد الثغرات وكبح أساليب التحايل. قال جيفري كيسلر، وكيل وزارة الصناعة والأمن في وزارة التجارة: "توسع إجراءات اليوم نطاق تعريفات الصلب والألمنيوم ويغلق طرق التحايل، مما يدعم إعادة إحياء صناعات الصلب والألمنيوم الأمريكية".
• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت في مقابلة مع فوكس نيوز يوم الثلاثاء إن واشنطن أجرت "محادثات جيدة جدًا" مع الصين بشأن الرسوم الجمركية، حيث يستكشف الجانبان اتفاقية تجارية أوسع خلال فترة التوقف الحالية التي تستمر 90 يومًا في تنفيذ التعريفات الجمركية. أشار بيسنت إلى أن "الصين هي الآن أكبر مصدر للإيرادات من التعريفات" وأشار إلى مزيد من المناقشات المقبلة، مضيفًا: "أتصور أننا سنراهم مرة أخرى قبل نوفمبر". بينما قال إن "الوضع الراهن يعمل بشكل جيد جدًا"، فإن التعليقات تبرز أن ديناميات التجارة بين الولايات المتحدة والصين لا تزال في حالة تغير، مما يبقي الأسواق في حالة تأهب للتطورات الجديدة.
• يوم الثلاثاء، اقترح ترامب أن تلعب الولايات المتحدة دورًا في تقديم ضمانات أمنية، خاصة من خلال الدعم الجوي. قال: "نحن مستعدون لمساعدتهم في الأمور، خاصة، ربما يمكنك التحدث عن طريق الجو، لأنه لا يوجد أحد لديه ما لدينا من معدات". ومع ذلك، أوضح أنه لن يتم إرسال قوات إلى أوكرانيا. كما دعا ترامب إلى حل سلمي، قائلاً: "آمل أن يكون الرئيس بوتين جيدًا، وإذا لم يكن كذلك، فستكون هناك حالة صعبة". وأضاف أن الرئيس الأوكراني زيلينسكي "يجب أن يظهر بعض المرونة أيضًا"، مشيرًا إلى أن كلا الجانبين بحاجة إلى تقديم تنازلات لتحقيق صفقة.
• جدد الرئيس دونالد ترامب هجماته على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء، متهمًا إياه بـ "إيذاء صناعة الإسكان" من خلال الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة جدًا وداعيًا إلى خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. تأتي هذه التصريحات قبل أيام من خطاب باول المرتقب بشدة في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة، حيث ستبحث الأسواق عن أدلة حول الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي وسط ضغط سياسي متزايد.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يرتد من قاع ثلاثة أسابيع، ويختبر مقاومة رئيسية عند 3330 دولار

يحاول الذهب (XAU/USD) تحقيق انتعاش حاد يوم الأربعاء، حيث يتأرجح بالقرب من 3345 دولار بعد أن ارتد من أدنى مستوى جديد له خلال ثلاثة أسابيع عند 3311 دولار خلال التداولات الآسيوية المبكرة.

يكشف الرسم البياني لإطار 4 ساعات أن الذهب لا يزال يتداول ضمن نمط وتد هابط، وهو هيكل يشير عادةً إلى انعكاس صعودي محتمل. بينما أكد إغلاق يوم الثلاثاء دون مستوى الدعم الأفقي عند 3330 دولار حدوث كسر من النطاق السابق، فإن الارتداد خلال اليوم يشير إلى أن البائعين يفقدون الثقة بالقرب من دعم 3310-3300 دولار.

ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 46، مما يظهر علامات على تخفيف الزخم الهبوطي، على الرغم من أنه لا يزال دون خط 50 المحايد. في الوقت نفسه، يظهر المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) أن الضغط الهبوطي يتلاشى، مع بدء خط الإشارة في التسطح، وهي علامة مبكرة على أن الزخم الهبوطي قد يتوقف.

ومع ذلك، تُرى المقاومة الفورية بالقرب من 3330 دولار، والتي تتماشى عن كثب مع الحد العلوي لنمط الوتد الهابط. هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذا المستوى لتخفيف الضغط الهبوطي على المدى القصير. بعد ذلك، يبقى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة بالقرب من 3348 دولارًا كحد مقاومة قوي ومستوى رئيسي يجب على الثيران استعادته من أجل إعادة الزخم نحو أعلى مستوى عند 3370 دولار.