الذهب يستعيد 4200 دولار مع ضعف المعنويات الأمريكية الذي يعيد إحياء الطلب على المعدن النفيس

• ارتفع الذهب بنسبة ٪1.40 بعد الارتداد من 4130 دولار.
• تراجع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي إلى 46.3، دون التوقعات.
• تصل احتمالات تثبيت الفيدرالي في أكتوبر إلى 81٪ مع استمرار رهانات رفع الفائدة في ديسمبر.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) بأكثر من ٪1.40 يوم الجمعة، مستفيدًا من تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي، إذ تشير البيانات الأمريكية الأخيرة إلى أن الأسر أصبحت متشائمة بشأن الاقتصاد، بينما يبدو المستثمرون واثقين من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير.

يرتفع XAU/USD إلى 4200 دولار بدعم من تراجع العوائد الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي

يتداول XAU/USD عند 4194 دولارًا ويقترب من حاجز 4200 دولار بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 4130 دولارًا.

تراجع مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر أكتوبر إلى 46.3، منخفضًا من 48.1، دون التوقعات البالغة 47.6. وقام الأمريكيون بتحديث توقعاتهم للتضخم على أفق عام واحد وخمسة أعوام، حيث من المتوقع أن يرتفع الأول من 4.6٪ إلى 4.7٪، والثاني من 3.4٪ إلى 3.5٪.

تشير البيانات إلى أن إنفاق المستهلكين قد يتراجع في المستقبل المنظور، لكن مسؤولي الفيدرالي لا يزالون يرون اقتصادًا مرنًا، مدعومًا بسوق عمل قوية.

أظهر نشر محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يوم الأربعاء الدعم الكامل من المجلس لرفع أسعار الفائدة، رغم أنه كشف عن انقسام بين صانعي السياسة: إذ رأى بعضهم أن الخطوة احترازية، بينما اعتبرها آخرون بداية دورة تشديد.

واستمرت تصريحات مسؤولي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث أيد محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر المزيد من رفع أسعار الفائدة، وإن لم يكن بالضرورة بشكل متتالٍ. وقال ألبرتو مسالم من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس إن التضخم مرتفع وإن قوة سوق العمل تشير إلى أن الفيدرالي يجب أن يركز على معالجته.

قامت أسواق المال بتسعير عدم حدوث رفع لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، مع احتمال ٪81 لبقاء أسعار الفائدة ضمن نطاق 3.75٪-4٪. وبالنسبة لديسمبر، هناك احتمال ٪81 لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى معدل أموال الفيدرالي، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 1.3 نقطة أساس إلى 5.248٪، مما يحد من تراجع الدولار. كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنسبة ٪0.18 إلى 102.30.

تصاعد التوترات في الشرق الأوسط

في غضون ذلك، يبدو أن الصراع الأمريكي الإيراني بعيد كل البعد عن أي تسوية سريعة، رغم أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قال إنه لن يهاجم إيران قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وعلى الرغم من ذلك، استمرت الأعمال العدائية في مضيق هرمز، بينما زرع الحوثيون ألغامًا في باب المندب في البحر الأحمر، بهدف تعطيل حركة السفن.

ما التالي بالنسبة لمستثمري الذهب؟

يجب أن ينصب تركيز المتداولين على التطورات الجيوسياسية، وأسعار النفط، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، والدولار الأمريكي. وإلى جانب ذلك، عليهم استيعاب بيانات التضخم الأسبوع المقبل على جانب المستهلكين والمنتجين، تليها مبيعات التجزئة، وتصريحات الفيدرالي، وبيانات الوظائف.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتحدى الميل الهبوطي مع اقترابه من 4200 دولار

قد يكون الاتجاه الهبوطي للذهب معرضًا للخطر، إذ ظهر المشترون بالقرب من أدنى مستوى خلال اليوم (LOD) عند 4130 دولار ودفعوا الأسعار الفورية نحو 4207 دولار، وهو أعلى مستوى خلال اليوم، قبل أن تستقر دون 4200 دولار.

تحول الزخم إلى صعودي بشكل طفيف، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) لكنه ظل دون مستوى 50 المحايد.

ومع ذلك، إذا أنهى زوج الذهب/الدولار XAU/USD جلسة الجمعة والأسبوع فوق 4200 دولار، فقد يمهد ذلك الطريق لانتعاش قوي. وتتمثل المقاومة التالية في المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4260 دولار. وإذا تم اختراقه، فستكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4335 دولار، قبل استهداف 4500 دولار. وبمجرد تجاوز تلك المستويات، ستكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4529 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، إذا هبط الذهب إلى ما دون 4150 دولار، فقد يكون التحرك نحو 4100 دولار واردًا. وتقع المزيد من المخاطر الهبوطية أدناه، مع المستوى النفسي 4050 دولار قبل أدنى مستوى للدورة في 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار، و4000 دولار أدناه.