الذهب يستعيد 4000 دولار مع تراجع النفط، وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يختبر الارتداد
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- الذهب يرتفع 0.6% إلى 4020 دولار بعد الارتداد من 3978 دولار.
- انخفاض أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة يوفران بعض الارتياح للذهب.
- احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول تصل إلى 83% قبيل تصريحات وارش.
يتعافى سعر الذهب، مرتفعًا 0.6% بعد أن أنهى الأسبوع الماضي دون حاجز 4000 دولار، إذ دفعت تكهنات بشأن خفض التصعيد في الصراع الأمريكي-الإيراني أسعار الطاقة إلى الانخفاض قبيل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا الأسبوع. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4020 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 3978 دولار.
ارتداد XAU/USD مع تراجع عوائد سندات الخزانة ودبلوماسية الشرق الأوسط يدعمان الذهب
واصلت الجيوسياسية دفع حركة الأسعار، ولا سيما أسعار النفط، التي أظهرت ارتباطًا إيجابيًا طفيفًا مع الدولار الأمريكي. واتفقت إيران وتركيا وباكستان والسعودية – أعضاء ميثاق مكة – على مواصلة المحادثات. وفي الوقت نفسه، تلوح تكهنات بشأن هجوم منسق أمريكي-إسرائيلي على طهران، إذ استبعد مسؤولون إيرانيون المحادثات النووية من اجتماع ميثاق مكة.
يتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للنفط، 0.5% إلى 102.90 دولار، ما فتح الباب أمام تعافي الذهب مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، الذي يتحرك عكسيًا مع أسعار الذهب، بمقدار نقطتي أساس إلى 4.978%، مع قيام المستثمرين بتسعير احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الأربعاء خارج السوق.
في وقت كتابة هذا التقرير، كانت أسواق المال قد سعّرت احتمالًا بنسبة 83% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة في اجتماع ديسمبر/كانون الأول. ومع ذلك، ينتظر المستثمرون المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، والذي قد يلمح فيه إلى الخطوة التالية للبنك المركزي، رغم أنه لا يقدم توجيهات.
ينبغي على المتداولين الانتباه إلى أنه رغم أن الذهب يُعد تحوطًا ضد التضخم، فإنه لا يؤدي أداءً جيدًا في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة. وإذا جاءت تصريحات وارش متشددة، فقد يضغط زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى الأسفل، وقد يكون التحرك المحتمل دون 4000 دولار واردًا.
إلى جانب ذلك، يترقب المتداولون صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية (PCE) — مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي — للحصول على إشارات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة. كما يستعد المستثمرون لانتخابات التجديد النصفي الأمريكية في 3 نوفمبر/تشرين الثاني.
التحليل الفني لزوج XAU/USD: المشترون يظهرون دون 4000 دولار؛ والمحطة التالية عند 4050 دولار
بعد هبوطه إلى أدنى مستوى في شهرين عند 3975 دولار، يعكس الذهب اتجاهه ويكاد يشكل نمط شمعة «الابتلاع الصعودي»، ما يعني أن مزيدًا من الارتفاع يبدو مرجحًا. وعلى الرغم من أن الحركة مدعومة بالزخم، مع اتجاه مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودًا، فإن مؤشر RSI لإعدادات 14 يومًا لا يزال هبوطيًا وقد يحد من الصعود.
تقع المقاومة الأولى لزوج XAU/USD عند 4100 دولار. واختراق هذا المستوى يفتح الطريق نحو المستوى النفسي 4150 دولار قبل حاجز 4200 دولار. وإذا تم تجاوزه، فستكون المحطة التالية المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4221 دولار، ثم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4294 دولار.
ولاستمرار الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الأول لزوج XAU/USD عند 4000 دولار، يليه أدنى مستوى في أكتوبر/تشرين الأول خلال 23 يومًا عند 3975 دولار، مع ظهور مستويات الدعم الرئيسية التالية عند أدنى مستوى في 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 3941 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.