تراجع الذهب بأكثر من %2 مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي بسبب بيانات الوظائف الأمريكية القوية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض الذهب دون 4400 دولار بعد بيانات التوظيف الأمريكية الأقوى من المتوقع.
- تستمر أسعار النفط المرتفعة والتوترات في الشرق الأوسط في تشكيل توقعات أسعار الذهب.
- تقنيًا، يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD هابطًا، مع مؤشر القوة النسبية RSI دون 50 ومؤشر الماكد MACD في المنطقة السلبية.
يتراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الجمعة بعد أن تجاوز تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) التوقعات، مما عزز الدولار الأمريكي (USD) وأكد التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4370 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ مارس/آذار.
أضاف الاقتصاد الأمريكي 172 ألف وظيفة في مايو/أيار، متجاوزًا توقعات 85 ألف. وفي الوقت نفسه، تم تعديل أرقام الوظائف في أبريل/نيسان إلى الأعلى لتصل إلى 179 ألف من 115 ألف، بينما استقر معدل البطالة عند 4.3٪.
بعد صدور البيانات، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى حوالي 99.81 من أدنى مستوى خلال اليوم عند 99.16، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 7 أبريل/نيسان. كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث ارتفع العائد القياسي لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 4.53٪.
يدعم تقرير الوظائف غير الزراعية الأقوى من المتوقع احتمال بقاء البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على أسعار الفائدة دون تغيير – أو حتى رفعها – بينما يقوم المسؤولون بتقييم التأثير التضخمي لارتفاع أسعار الطاقة.
يظل هذا عاملًا معيقًا رئيسيًا للذهب، الذي يميل إلى الأداء الأفضل في بيئة أسعار فائدة منخفضة. وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون أن يبقي البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في نطاق 3.50%-3.75% خلال الأشهر القادمة، مع تسعير فرصة بنسبة 42٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول اجتماع ديسمبر/كانون الأول.
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك يوم الجمعة إن تقرير الوظائف الأخير "يؤكد أن سوق العمل في حالة توازن تقريبًا." وأضافت هاماك: "من المعقول إبقاء أسعار الفائدة ثابتة في الوقت الحالي، ولكن إذا استمرت الاتجاهات الأخيرة، فقد يكون من المناسب قريبًا اتخاذ إجراءات ضد التضخم المرتفع."
بعيدًا عن توقعات أسعار الفائدة، يواصل المتداولون مراقبة التطورات في الشرق الأوسط.
تصرف الذهب كأصل حساس للمخاطر منذ بدء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران في أواخر فبراير/شباط، حيث ينخفض كلما تصاعدت التوترات الجيوسياسية ويرتد كلما تعززت آمال التوصل إلى اتفاق سلام.
تبدو آمال التوصل إلى اتفاق سلام وشيك بين الولايات المتحدة وإيران تتلاشى بعد أن رفض حزب الله المدعوم من إيران وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان، مع استئناف كلا الجانبين تبادل إطلاق النار. وأكدت طهران مرارًا أن أي اتفاق مع واشنطن يجب أن يشمل وقف إطلاق نار دائم في لبنان.
لا يزال المعدن منخفضًا بنحو 18٪ عن مستويات ما قبل الحرب. وقد صاحب انخفاض الذهب ارتفاع حاد في أسعار النفط، مما زاد المخاوف التضخمية ودفع المتداولين إلى استبعاد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يكسر دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم مع تشديد قبضة الدببة
على الرسم البياني اليومي، يواصل زوج XAU/USD مرحلته الهبوطية حيث ينخفض السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4432 دولارًا ويظل أدنى بكثير من المتوسطين المتحركين البسيطين 50 يوم و100 يوم عند 4628 دولارًا و4795 دولارًا على التوالي.
إن ترتيب هذه المتوسطات المتحركة الرئيسية فوق السعر يعزز التحيز الهبوطي، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية RSI (14) قرب 35 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، ويظل مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك MACD في المنطقة السلبية، مما يشير إلى استمرار الزخم الهبوطي لكنه ممتد.
على الجانب العلوي، يُرى أول مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4432 دولارًا. إغلاق يومي فوق هذه المنطقة سيخفف الضغط الفوري لكنه سيترك المتوسط المتحرك 50 يوم عند 4628 دولارًا والمتوسط المتحرك 100 يوم عند 4795 دولارًا كمقاومات لاحقة.
على الجانب السفلي، يقع الدعم الأفقي التالي عند منطقة 4100 دولار، حيث قد يفتح الكسر الطريق لمزيد من الخسائر، بينما من المرجح أن يسبق أي استقرار فوق هذا المستوى ارتدادًا تصحيحيًا بدلاً من تغيير اتجاه مستدام طالما ظل السعر دون المتوسطات المتحركة الرئيسية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.