الذهب يستقر مع توقف ارتفاع الدولار، والصراع الأمريكي-الإيراني يدعم الطلب

• ارتد الذهب يوم الأربعاء بعد انخفاض بنسبة 4.4% في اليوم السابق حيث يتوقف الدولار الأمريكي بعد ارتفاع استمر يومين.
• يدعم الصراع الأمريكي الإيراني الطلب على الملاذ الآمن, مما يحد من الانخفاض في الذهب.
• فنيًا، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق دعم رئيسي بالقرب من 5100 دولار مع ظهور مقاومة قرب 5200 دولار.

استقر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الأربعاء، مصححًا جزءًا من الانخفاض الحاد الذي شهدته الأسعار في اليوم السابق، حيث يأخذ الدولار الأمريكي (USD) استراحة بعد يومين من المكاسب القوية. في الوقت نفسه، تستمر التوترات الجيوسياسية المحيطة بحرب الولايات المتحدة وإيران في الحفاظ على الطلب على الملاذ الآمن، مما يساعد في الحد من الهبوط.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 5141 دولار، مرتفعًا بنحو 0.85% خلال اليوم بعد اختبار المقاومة قرب 5200 دولار.

استقرار الذهب مع توقف ارتفاع الدولار وسط التوترات في الشرق الأوسط

انخفض الذهب بنسبة 4.4% يوم الثلاثاء، بينما تراجعت الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) بنحو 8.4%، حيث أثر الدولار الأمريكي القوي على المعادن. تسارع الانخفاض بعد أن انخفضت الأسعار دون مستويات الدعم الفنية الرئيسية، مما أدى إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة وتصفية واسعة النطاق. ومع ذلك، أثبتت عمليات البيع أنها قصيرة الأجل حيث أبقت حالة عدم اليقين الاقتصادي والعالمي شهية المستثمرين للمخاطرة منخفضة.

دخل الصراع في الشرق الأوسط يومه الخامس، حيث زادت الولايات المتحدة وإسرائيل من الضربات الجوية والصاروخية عبر إيران. وقد ردت طهران بهجمات صاروخية وطائرات مسيرة على القواعد الأمريكية والمرافق المتحالفة في الخليج.

مع تصاعد الحرب، تؤدي الاضطرابات في تدفق النفط عبر مضيق هرمز إلى دفع أسعار الطاقة للارتفاع، مما يثير القلق بشأن التأثير التضخمي على الاقتصاد العالمي.

حاول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تهدئة الأسواق، قائلاً إن الولايات المتحدة "ستبدأ في مرافقة الناقلات عبر مضيق هرمز في أقرب وقت ممكن" إذا لزم الأمر. في منشور على منصة تروث سوشيال يوم الثلاثاء، أضاف أن واشنطن ستوفر تأمينًا ضد المخاطر السياسية للسفن التي تعبر الخليج "لضمان التدفق الحر للطاقة إلى العالم."

رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تتراجع إلى أقل من 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام

تؤدي المخاوف المتزايدة بشأن التضخم أيضًا إلى دفع المتداولين لإعادة تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed). تقوم الأسواق الآن بتسعير ما لا يقل عن 50 نقطة أساس (bps) من تخفيضات أسعار الفائدة بحلول ديسمبر/كانون الأ,ل، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، والتي قد تعمل كرياح معاكسة للأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ارتفع بمقدار 63 ألف في فبراير/شباط، متجاوزًا التوقعات البالغة 50 ألف ومتسارعًا من الزيادة البالغة 11 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني، وفقًا لأحدث تقرير عن التغير في التوظيف ADP.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي من ISM في الولايات المتحدة إلى 56.1 في فبراير/شباط من 53.8 في يناير/كانون الثاني، متجاوزًا التوقعات البالغة 53.5. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب من ستاندرد آند بورز جلوبال إلى 51.9 في فبراير/شباط من 52.3.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر قرب 5100 دولار بعد تراجعه من القمم الأخيرة

يبدو أن النظرة المستقبلية القريبة لزوج الذهب/الدولار XAU/USD محايدة إلى هبوطية قليلاً بعد أن تراجعت الأسعار من الحد العلوي لنطاق بولينجر على الرسم البياني إطار أربع ساعات والآن تتذبذب دون النطاق الأوسط. ومع ذلك، يبقى الانخفاض محدودًا حيث وجدت الأسعار دعمًا بالقرب من الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 5057 دولار.

يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعدادات 14 يومًا بعد اقترابه من منطقة التشبع البيعي لكنه لا يزال دون مستوى 50، مما يشير إلى أن الزخم لا يزال مائلًا نحو الاتجاه الهبوطي.

يستقر خط مؤشر الماكد (MACD) أدنى خط الإشارة، مع انكماش المدرج التكراري السلبي، مما يشير إلى تراجع الضغط الهبوطي.

على الجانب العلوي، تُرى مقاومة فورية بالقرب من 5200 دولار، تليها النطاق الأوسط لنطاق بولينجر قرب 5259 دولار، ثم الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 5461 دولار.

على الجانب السفلي، يقع الدعم الأولي في منطقة 5100-5000 دولار. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذه النطاق إلى كشف مستويات الدعم التالية بالقرب من 4850 دولار و4650 دولار.