الذهب يرتفع مع تأجيج عقوبات إيران للطلب على الملاذ الآمن
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، مما يفتح الباب أمام المزيد من المكاسب.
- بسينت يفرض عقوبات على شبكات مرتبطة بإيران، مما يعزز الطلب على السبائك كملاذ آمن.
- جاكسون هول، والناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ترشد المحفز التالي.
استأنف سعر الذهب (XAU/USD) تقدمه يوم الاثنين ورفع أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر إلى 4681 دولارًا مع إعلان وزير الخزانة الأمريكي سكوت بسينت عبر الشاشات عن فرض عقوبات على كيانات مرتبطة بإيران، بينما ينتظر المستثمرون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4631 دولارًا، مرتفعًا بنسبة ٪0.62.
ارتفاع XAU/USD مع دعم عقوبات بسينت وتراجع العوائد للسبائك
تحولت السبائك إلى الاتجاه الصعودي بعد تجاوز المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 4516 دولارًا يوم الجمعة الماضي، مما فتح الباب أمام المزيد من الارتفاع. ومع ذلك، من منظور هيكل السوق، يظل التحيز محايدًا إلى مائل نحو الصعود حتى يتجاوز XAU أعلى مستوى في 7 مايو/أيار عند 4764 دولارًا.
أعلن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بسينت عن إجراءات اقتصادية "غير مسبوقة" ضد إيران، قائلاً إنها تستهدف "أهم شرايين الحياة" في طهران، والتي تشمل الأصول الرقمية والتكنولوجيا والذهب والطيران والشحن. ووفقًا لوزارة الخزانة، فقد فرضت عقوبات على ما يقرب من 60 كيانًا مرتبطًا بإيران، بما في ذلك شبكة من شركات الوساطة وسفن الأسطول الظل عبر الإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ والصين وسنغافورة وسويسرا وأوروبا.
وتُسمى العملية الاقتصادية 'Outcast'، وقال بسينت إن هذه الإجراءات تهدف إلى قطع كل مصدر محتمل للإيرادات التي تمول الحرس الثوري الإسلامي (IRGC). وأضاف بسينت أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدعو قادة العالم إلى قطع العلاقات الاقتصادية مع إيران.
وقد عززت التطورات الأخيرة في الشرق الأوسط جاذبية الذهب كملاذ آمن. وأظهر مجلس الذهب العالمي (WGC) أن صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب جذبت تدفقات داخلة بلغت 46.7 مليون طن، بقيمة 6.4 مليار دولار، الأسبوع الماضي، وهو أكبر ارتفاع في 10 أشهر، مدفوعًا بالصناديق المدرجة في أمريكا الشمالية وأوروبا.
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف مع إعلان بسينت، حيث انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار 3.5 نقطة أساس إلى 4.700٪، مما شكل رياحًا مواتية للمعدن الأصفر. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة ٪0.22 إلى 99.05، مع استعادة المشترين مستوى 99.00 بعد ملامسة أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر.
يركز المتداولون على صدور بيانات النمو والتضخم والوظائف الأمريكية، بالإضافة إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
النظرة الفنية لـ XAU/USD: ارتفاع الذهب يمتد، والهدف التالي عند 4700 دولار
تُظهر الحركة السعرية أن الذهب استعاد أعلى مستوى في 29 مايو/أيار عند 4595 دولارًا، مما مهد الطريق لاختراق 4600 دولار. ولا يزال الزخم صعوديًا، ويدخل أقوى مراحله بعد أن اخترق مؤشر القوة النسبية (RSI) مستوى التشبع الشرائي 70. ورغم أن معظم المتداولين يرونه إشارة محتملة على انعكاس، فإن مؤشر القوة النسبية خلال اتجاه صاعد قوي يمكن أن يدخل منطقة التشبع الشرائي فوق مستوى 80-85. وفي هذه الحالة، تزداد احتمالات حدوث انعكاس، لذا يبدو XAU مهيأً لتمديد مكاسبه.
تقع أول مقاومة لزوج XAU/USD عند 4700 دولار. وفوق ذلك، يوجد أعلى مستوى تأرجحي في 7 مايو/أيار عند 4764 دولارًا، قبل اختبار 4800 دولار. وسيؤدي اختراق هذا الأخير إلى فتح الطريق مجددًا نحو 5000 دولار.
ولاستئناف الاتجاه الهبوطي، يجب أن يدفع البائعون سعر XAU إلى المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 4516 دولارًا. ويقع الهدف التالي أدناه عند 4500 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4379 دولارًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.