الذهب يتراجع عن القمة القياسية السابقة عند 3000 دولار
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفعت أسعار الذهب بسبب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب القاسية بشأن التعريفات الجمركية.
- تظل مخاوف الركود وقلق النمو مرتفعة بينما تستمر حرب التعريفات الجمركية.
- يتجه المتداولون نحو أصول الملاذ الآمن مع اقتراب التعريفات الجمركية المتبادلة.
سجلت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3004 في وقت سابق، قبل أن تنخفض مرة أخرى إلى ما دون 3000 دولار، مع تسجيل مكاسب أسبوعية تزيد عن %2.5 حتى وقت كتابة هذه السطور يوم الجمعة. جاء التدفق الإضافي والطلب على الذهب بعد أن رد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على التعريفات الجمركية الأوروبية، قائلاً إنه سيفرض رسومًا بنسبة 200% على النبيذ والشامبانيا من المنطقة.
هذا الأمر أثار قلق المشاركين في السوق وجعلهم يعتقدون أن جميع الرهانات قد سقطت وأن الرئيس الأمريكي ترامب لن يتراجع أو يخفف من موقفه بشأن التعريفات، مما زاد من المخاوف بشأن النمو والطلب على الأصول ذات المخاطر. في الوقت نفسه، سجلت عوائد الولايات المتحدة أعلى مستوى لها في خمسة أيام يوم الخميس قبل أن تتراجع.
محركات السوق اليومية: التمركز حول التعريفات الجمركية
- أجندة التعريفات العدوانية للرئيس دونالد ترامب أثارت المخاوف بشأن التأثير المحتمل على النمو، مما أثر سلبًا على الطلب على الأصول ذات المخاطر وساعد في تدفقات الأموال إلى الصناديق المدعومة بالسبائك، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- ارتفعت بعض أسهم المجوهرات الصينية بشكل كبير هذا الأسبوع. يوم الجمعة، ارتفعت أسهم شركة Zhejiang Ming Jewelry Co. المدرجة في البر الرئيسي بنسبة %10 لليوم الرابع على التوالي. كما ارتفعت مجموعة Chow Tai Fook للمجوهرات، مما يدل على أن المتداولين يبحثون عن الشركات المرتبطة التي يمكن أن تحقق أرباحًا من ارتفاع أسعار الذهب، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- أشار فريق استراتيجية السلع في مجموعة ماكواري، بقيادة ماركوس غارفي، يوم الخميس إلى أن الحيازات لا تزال أقل بنحو %20 من ذروتها السابقة في عام 2020. وهذا يعني أن هناك مجالًا كبيرًا لزيادة التدفقات إلى المعدن الثمين، وفقًا لتقارير رويترز.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمال %97.0 بعدم تغيير أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي في 19 مارس. بينما تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة في اجتماع 7 مايو حاليًا %30.3.
التحليل الفني: احذر من جني الأرباح
دخل مستوى 3000 دولار في اللعب بسرعة بعد يوم واحد فقط من قول البنك الفرنسي BNP Paribas إن 3200 دولار سيكون سعر الهدف للذهب للربع الثاني. مع وجود الجلسات الأوروبية والأمريكية لا تزال أمامنا، قد يحدث ارتفاع سريع. ومع ذلك، يجب على المتداولين الامتناع عن الدخول عند كسر مستوى 3000 دولار لأن هذا المستوى من المحتمل أن يؤدي إلى بعض عمليات جني الأرباح على المدى القصير.
يمكن بسهولة تجاوز أعلى مستوى جديد عند 2993 دولار في أي وقت الآن. ابحث عن المستوى النفسي 3000 دولار في طريق الارتفاع. بعد هذا المستوى، سيكون هناك منطقة غير مستكشفة حيث يمكن أن تساعد مستويات المقاومة والدعم من نقطة المحور اليومية في توجيه الاتجاه. المقاومة اليومية R1 عند 3007 دولار والمقاومة R2 عند 3026 دولار هي بالتأكيد مستويات يجب الانتباه إليها.
على الجانب الهبوطي، يقف نقطة المحور اليومية عند 2970 دولار. في حالة كسر هذا المستوى، انظر إلى مستوى الدعم S1 حول 2951 دولار. وأدنى من ذلك، يقف مستوى الدعم S2 عند 2914 دولار، يسبق المستوى الكبير 2900 دولار، والذي يجب أن يكون قويًا بما يكفي لالتقاط أي تصحيحات.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.