الذهب يرتفع إلى ما يقرب من 4100 دولار قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتفع سعر الذهب إلى حوالي 4085 دولارًا في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
- ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط يخففان مخاوف التضخم، مما يدعم سعر الذهب.
- ستتجه كل الأنظار إلى تقرير التوظيف الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة.
يقفز سعر الذهب (XAU/USD) إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين بالقرب من 4085 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض أسعار النفط. وسوف يراقب المتداولون عن كثب تقرير التوظيف الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول بحثًا عن إشارات بشأن سياسة أسعار الفائدة، والمقرر صدوره لاحقًا يوم الجمعة.
يمدد المعدن النفيس ارتفاعه بعد أن اكتسح الديمقراطيون انتخابات التجديد النصفي الأمريكية. وقد أدى اكتساح الديمقراطيين للكونغرس إلى هبوط حاد في أسعار النفط على خلفية تكهنات بأن الانتخابات ستسرع إنهاء الحرب في إيران، كما دفع المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
"ليس الأمر أن توقعات رفع الفائدة قد اختفت تمامًا في هذه المرحلة," قال ديفيد ميغر، مدير تداول المعادن في High Ridge Futures. وأضاف ديفيد: "مع ما شهدناه من ضعف في أسعار الطاقة، هناك توقعات بأننا سنرى بعض المخاوف بشأن التضخم تتراجع، واحتمال انخفاض الحاجة إلى رفع الفائدة في المستقبل"
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال بنحو 70.9٪ بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدًا.
ستتصدر بيانات الوظائف الأمريكية المشهد يوم الجمعة، والتي قد تقدم بعض الإشارات بشأن مسار البنك المركزي. ومن المتوقع أن تُظهر الوظائف غير الزراعية (NFP) إضافة 65 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.2٪ خلال الفترة نفسها. وأي علامات على تحسن سوق العمل الأمريكي قد تدفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع وتضغط على سعر السلعة المقومة بالدولار الأمريكي على المدى القريب.
الذهب يجد دعمًا مع ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض العوائد مما يعزز المعادن الثمينة
أفاد استراتيجيون في OCBC بأن "المعادن النفيسة ارتدت بقوة عقب انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، مدعومةً بضعف الدولار الأمريكي، وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط، مع إعادة تقييم الأسواق لتداعيات الجمود السياسي على السياسة المالية الأمريكية والنمو." ويشيرون إلى أن "الذهب ارتفع بنحو ٪3، مستعيدًا مستوى 4000"، مع توقعات بأن الجمود السياسي قد يحد من التوسع المالي ويضغط على النمو الأمريكي، مما يوفر "بعض الارتياح للعوائد"، في حين أن "التراجع في أسعار النفط قدم أيضًا دعمًا."
وتشير OCBC إلى أنه "من المشجع أن الذهب بدأ يستجيب بشكل أكثر إيجابية لخلفية اقتصادية كلية مواتية، بعد تردده السابق في الاستفادة من انخفاض العوائد وضعف الدولار الأمريكي." ويقول البنك إنه "متفائل بحذر بأن الذهب قد يجد موطئ قدم له"، لكنه يؤكد أن "المزيد من المكاسب سيتطلب على الأرجح بعض التراجع في توقعات تشديد الفيدرالي واستمرار التعافي في الطلب الاستثماري." ويضيف الاستراتيجيون أنهم "يواصلون مراقبة العوائد الحقيقية، واتجاه الدولار الأمريكي، وأسعار النفط، وتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة ETF بحثًا عن علامات على اهتمام شراء مستدام"، مع الإشارة إلى أن "بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة" تمثل "اختبارًا مهمًا آخر."
التحليل الفني: الذهب لا يزال مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD مقيدًا في الأجل القريب، إذ يصمد السعر الفوري فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) بينما يتمسك فوق النطاق الأوسط لبولينجر 20 يومًا. ويشير هذا التكوين إلى مرحلة تصحيح ضمن بيئة سعرية مرتفعة أوسع، مع تسجيل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 49.63 زخمًا محايدًا إلى إيجابيًا قليلًا لم يختبر بعد حاجز الاتجاه العلوي المهيمن.
على الجانب الصاعد، يتم تحديد المقاومة الأولية بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4200 دولار، مع اعتبار النطاق العلوي لبولينجر قرب 4250 دولارًا العقبة التالية إذا تمكن المشترون من تحقيق اختراق صعودي. وعلى الجانب الهابط، يقع الدعم الفوري عند النطاق الأوسط لبولينجر حول 4070 دولارًا، قبل وسادة دعم أعمق عند النطاق السفلي لبولينجر قرب 3895 دولارًا، حيث من المرجح أن يعزز الهبوط الحاسم الضغط الهبوطي على المدى القصير.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.