الذهب يرتد بعد تصحيح حاد، ويتطلع إلى مقاومة 5000 دولار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- الذهب يتعافى مع عودة المشترين بعد الانخفاض العنيف من قمم قياسية الأسبوع الماضي.
- قد يحد الدولار الأمريكي الأقوى وتخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران من الارتفاعات على المدى القريب.
- تقنيًا، لا يزال السعر مدعومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، بينما تستمر نطاقات بولينجر في التوسع.
يتماسك الذهب (XAU/USD) في مكاسبه خلال الجلسة الأمريكية يوم الثلاثاء بعد أن قفز بأكثر من 5٪ في وقت سابق من اليوم، حيث عاد المشترون إلى السوق بعد التصحيح العنيف الأسبوع الماضي من قمم قياسية بالقرب من 5600 دولار.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD بالقرب من 4925 دولار، مستعيدًا عافيته بعد أن انخفض إلى أدنى مستوياته خلال أربعة أسابيع حول 4402 دولار يوم الاثنين.
كانت عمليات البيع الحادة في الغالب ذات طابع تقني، مدفوعة بتصفية المراكز والتصفية المتعلقة بالهامش بدلاً من تدهور واضح في الأساسيات. تظل الخلفية العامة للسبائك داعمة، بينما يبرز انتعاش يوم الثلاثاء التقلبات المرتفعة المستمرة في سوق المعادن الثمينة، مع ارتفاع الفضة بنحو %10 خلال اليوم.
ومع ذلك، قد يواصل الذهب مرحلة التماسك على المدى القريب في غياب محفزات جديدة، بينما قد تخفف العلامات المؤقتة على تراجع التوترات بين الولايات المتحدة وإيران من الطلب على الملاذ الآمن. في الوقت نفسه، قد تحد القوة المتجددة للدولار الأمريكي (USD) من الاتجاه الصاعد في XAU/USD.
محركات السوق: تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، الإعلان عن صفقة تجارية بين الولايات المتحدة والهند، انتعاش DXY
- تظهر علامات تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بعد أن قال الرئيس الإيراني مسعود بيزشكين يوم الثلاثاء إنه قد كلف وزير خارجيته بـ "السعي لإجراء مفاوضات عادلة ومنصفة" مع الولايات المتحدة، حيث يُقال إن الجانبين يستعدان لإرسال مبعوثين رفيعي المستوى إلى إسطنبول في وقت لاحق من هذا الأسبوع لإجراء محادثات حول البرنامج النووي الإيراني. تأتي هذه التعليقات بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن إيران "تتحدث بجدية".
- أعلن الرئيس الأمريكي ترامب يوم الاثنين أن الولايات المتحدة والهند قد اتفقتا على صفقة تجارية سيتم بموجبها تقليل التعريفات الأمريكية على السلع الهندية من حوالي 50٪ إلى حوالي 18٪، بينما ستزيد الهند من مشترياتها من المنتجات الأمريكية، مع التزامات قد تصل إلى 500 مليار دولار.
- تقلص تدفق البيانات الاقتصادية الأمريكية بعد أن قالت وزارة العمل يوم الاثنين إن تقرير حالة التوظيف لشهر يناير المقرر يوم الجمعة سيتأخر بسبب الإغلاق الجزئي للحكومة، مع تأجيل تقرير JOLTS أيضًا.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوع حول 97.60، متعافيًا بعد أن انخفض إلى أدنى مستوياته في أربع سنوات الأسبوع الماضي.
- يأتي انتعاش الدولار الأمريكي بعد أن رحبت الأسواق بتعيين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لمحافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش كرئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل. يُنظر إلى وارش، الذي يُعتبر بشكل واسع من الصقور في مجال التضخم، على أنه ساعد في تخفيف مخاوف السوق بشأن خطر خفض أسعار الفائدة بشكل عدواني تحت الضغط السياسي.
- عززت البيانات الإيجابية عن التصنيع في الولايات المتحدة الرأي القائل بأن الاحتياطي الفيدرالي يمكنه أن يتحلى بالصبر قبل استئناف تخفيف السياسة النقدية. قفز مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لمعهد إدارة التوريد (ISM) إلى 52.6 في يناير من 47.9 في ديسمبر، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 48.5، بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من ستاندرد آند بورز العالمية إلى 52.4 من 51.9.
التحليل الفني: الاتجاه الصعودي مستمر على الرغم من التقلبات المرتفعة
من منظور تقني، لا يزال الاتجاه الصعودي العام على الرسم البياني اليومي قائمًا. يحتفظ السعر بمستوى فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، والذي يمثل أيضًا النطاق الأوسط لبولينجر، بالقرب من 4800 دولار، مما يحافظ على هيكل الاتجاه قصير الأجل بشكل إيجابي على الرغم من التصحيح الحاد والمتقلب من ذروة الأسبوع الماضي.
تتوسع نطاقات بولينجر وقد ارتفع النطاق الحقيقي المتوسط (ATR) إلى حوالي 212، مما يشير إلى تقلبات مرتفعة. كما بدأت مؤشرات الزخم في التعافي. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 55، متعافيًا من منطقة دون 50 ويشير إلى تحسن في الزخم الصعودي.
في الوقت نفسه، لا يزال الاتجاه قويًا، حيث يقف مؤشر الحركة الاتجاهية المتوسط (ADX) مرتفعًا حول 43، على الرغم من أن المؤشر بدأ يتراجع من أعلى مستوياته الأخيرة، مما يشير إلى أن قوة الاتجاه تتراجع بدلاً من التسارع.
على الجانب الصاعد، يمثل المستوى النفسي 5000 دولار المقاومة الفورية، تليها النطاق العلوي لبولينجر بالقرب من 5350 دولار. على الجانب الهابط، فإن الاختراق دون النطاق الأوسط لبولينجر سيعرض الدعم الأولي حول 4500 دولار، تليه أدنى مستوى يوم الاثنين بالقرب من 4402 دولار. يوجد دعم أعمق عند النطاق السفلي لبولينجر حول 4250 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.