الذهب ينتعش فوق 4400 دولار على خلفية ضعف الدولار، وبيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي تلوح في الأفق
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتد سعر الذهب إلى حوالي 4400 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 60% لرفع معدلات الفائدة في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل.
- ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي لشهر أغسطس/آب يوم الخميس قبيل تقرير تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI.
يتعافى سعر الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4400 دولار، منهياً سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويحقق المعدن الثمين بعض المكاسب وسط ضعف الدولار الأمريكي (USD). وسيراقب المتداولون عن كثب بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي قد تقدم دلائل جديدة بشأن قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقبل بشأن معدلات الفائدة
أفادت رويترز يوم الأربعاء بأن إيران قالت إنها هاجمت 10 سفن بالقرب من مضيق هرمز بعد أن أغرقت الولايات المتحدة خمس ناقلات نفط إيرانية، في أكبر موجة هجمات على الشحن من الجانبين منذ بدء الحرب التي مضى عليها ستة أشهر.
وقد أدت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط إلى زيادة المخاوف بشأن التضخم وتعزيز مبررات قيام البنك المركزي الأمريكي برفع معدلات الفائدة في اجتماعه للسياسة النقدية الأسبوع المقبل. وعادة ما تضغط معدلات الفائدة المرتفعة على الذهب لأن المعدن الثمين لا يدر فائدة، مما يجعل الأصول التي تحمل عائدًا أكثر جاذبية نسبيًا.
يستعد المتداولون لصدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي يوم الخميس وبيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الجمعة. وقد تقدم هذه التقارير بعض الإشارات حول ما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيرفع معدلات الفائدة للحد من ضغوط الأسعار.
تسعّر الأسواق احتمالية بنحو 60% لرفع معدلات الفائدة في اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأسبوع المقبل، وفقًا لأداة CME FedWatch.
الذهب يظل حساسًا للبيانات مع ترقب كبير للتضخم الأمريكي
وفقًا لـ TD Securities، فإن "تقرير الوظائف الأقوى ضغط في البداية على الذهب"، لكن "تصريحات أقل تشددًا من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ثم تدخلات العملة خففت من هذا السرد"، مما يؤكد أن السوق لديها الآن "حساسية مرتفعة تجاه البيانات والعناوين الواردة". وتقول المؤسسة إن "بيانات التضخم هي المحفز الكبير التالي"، محذرة من أن "مفاجأة صعودية ستعزز تسعير الفيدرالي وتضغط على المعدن الأصفر"، في حين أن "تضخمًا أقل إثارة للقلق قد يكون في النهاية أول محفز لبدء دخول موجة جديدة من المراكز الاستثمارية التقديرية إلى السوق".
التحليل الفني: يظل الذهب صعوديًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك 100 يوم (MA)، مما يبقي على ميل قصير الأجل بنّاء بينما يتماسك السعر بين الحد السفلي لنطاق بولينجر ومقاومة الحد الأوسط. ويقع مؤشر القوة النسبية (14) عند 50.65 في المنطقة المحايدة، مما يشير إلى أن الزخم قد هدأ بعد المكاسب الأخيرة لكنه لم ينعكس بشكل حاسم بعد.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند الحد الأوسط لنطاق بولينجر قرب 4465 دولار، مع اختراق أعلى يكشف الحد العلوي قرب 4675 دولار كعقبة تالية. أما في الاتجاه الهابط، فتظهر الحماية الفورية من المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4345 دولار، قبل دعم هيكلي أقوى عند الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 4255 دولار، حيث من المتوقع أن يعود المشترون للظهور عند التراجعات الأعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.